上海陸家嘴金融區 | 圖：Wikipedia
截至2019年年末，中國銀行業金融機構總資產290萬億元，A股上市公司總數達3777家，總市值59.29萬億元，成全球第二大市場；此外，中國共有保險機構235家，保險業總資產突破20萬億元，為社會提供風險保障超過6470萬億元……毫無疑問，中國已成為金融大國。
但另一方面，中國金融市場的廣度與深度都不夠，不敢完全對外開放，貨幣調控上也受制於他國。這一切都說明，中國還遠不是一個金融強國，與全球第二大GDP的經濟地位極不相稱。
中國要從金融大國變身金融強國，需要進一步深化改革，同時，培育良好的金融文化。這顯然是一個較長的過程。
不過，今天我們看到了一條捷徑：先成為金融科技大國，再通過科技創新倒逼金融改革，從而彎道超車，變身金融強國。
這一路徑並非沒有可能。在被譽為全球第四次科技革命的金融科技浪潮中，中國已經拿到了首批入場券，佔得先機。英國《金融時報》稱，中國已成為世界第二大金融科技最具潛力國家。隨着中國等新興金融科技市場創新公司數量迅速上升，它們將以「顛覆者」的姿態領先世界，並影響世界金融科技風向，改變傳統的金融行業佈局。
應該看到，金融科技已經在全球主要經濟體形成了競爭態勢，中國要搶佔制高點，既依賴於企業主體的競爭力，也取決於政策主體的創新力。科技創新一定會改變中國的金融生態。
金融科技 | 圖：Wikipedia
首先，金融科技為解決融資難題提供了一把鑰匙。中小微企業融資難題已經談了很多年，監管部門花了很大的力氣，但一直收效甚微。在這一問題上，我們不能把責任全部推給傳統銀行，傳統銀行從風險防範角度考慮，也有自己的「苦衷」：一是信息不對稱，大銀行要想充分了解中小微企業的信息是非常困難的，信息不對稱對銀行來說就意味着高風險；二是徵信成本太高，從而影響金融服務的效率，也客觀上推高了企業融資成本。
這兩點實際上均是由中國滯後、低效的徵信體系導致的。儘管央行早在 2004年就成立了徵信中心，但至今該徵信中心的數據在深度、廣度、開放性上存在明顯不足，不少用戶甚至沒有任何信用記錄。而金融科技企業利用大數據開展徵信則有得天獨厚的優勢，阿里巴巴、騰訊等互聯網企業積累了大量交易與社交數據，它們通過抓取用戶各種各樣的生活場景，再通過分析這些生活場景來準確判斷融資者的信用風險，甚至還款意願，突破了長期以來束縛中國金融機構施展拳腳的信用瓶頸。
中國個人征信市場格局 | 圖：Wikipedia
其次，金融科技有助於實現普惠金融（Inclusive Finance）。普惠金融在國際上通常被稱作包容性金融，是指能有效、全方位地為社會所有階層和群體提供服務的金融體系。2013年11月，發展普惠金融被正式寫入十八屆三中全會決議，金融科技企業可謂生而逢時。
螞蟻金服「借唄」在推出後的十個月內用戶數即達到1000萬，放款規模為 3000億元。在用戶結構方面，90％以上的客戶是「80後」「90後」，有近四成的用戶來自三、四線城市。這些人群若想通過銀行貸款，幾乎是不可能的，且不論其還款能力，光資金需求規模小（甚至只有幾百塊、一千塊）這一點，就會被銀行拒之門外。
第三，促進金融服務便利化，優化金融體驗。傳統的金融服務是後延式的、被動式的，而金融科技服務是即時交互的，可以更好地滿足用戶體驗及用戶日益多樣化的金融需求。無論是阿里小貸、深圳前海微眾銀行，還是P2P平台，放款都非常快，有的平台從借款到放款可以在五分鐘之內完成，這是傳統金融機構不可想象的。當然，這背後離不開金融科技提供的徵信支撐。
普惠金融服務對象 | 圖：中國經濟網
第四，為用戶提供了更高的收益和更便宜的服務。餘額寶就是典型的例子。再比如智能投顧，可以大大提高財富管理的效率，降低客戶成本。如今，高盛已經嘗試將數百萬美元的客戶資產交給智能投顧去打理。
第五，為金融監管提供便利。上海證券交易所應用大數據查基金「老鼠倉」，通過建立多種數據分析模型，鎖定基準日，篩查高頻戶，並結合賬戶開戶、歷史交易情況等，尋找案件線索，確定嫌疑賬戶，將一隻隻「碩鼠」揪出來，實現了精準打擊。
金融科技是新生事物，其健康成長離不開行業的自律，離不開監管的適度呵護，更離不開國家戰略層面的引導和定位。說金融科技是革命也罷，顛覆也罷，於國於民，其積極意義大於消極意義，這是無疑的。雖然從當前看，金融科技某些領域內亂象叢生、爭議不斷，但瑕不掩瑜，一個新的時代正在來臨！
本文轉載並改編自開明書店微信公眾號，原文節選自中央財經大學金融學院教授、中國銀行業研究中心主任郭田勇為《金融科技》所做推薦序。
《金融科技》
作者：余豐慧
出版社：開明書店
出版日期：2019年7月
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