【精选征文】绝版坏---Futures can create and destory my future

古语有云，水能载舟亦能覆舟。期货的英文是“Futures”，跟未来（Future）相似。期货是把双刃剑，而且是把达摩克利斯之剑。好了，下面自我介绍一下，我毕业于广东科学技术职业学院，虽然这只是个普通的大专3A学校，我学的专业是投资与理财，大学无聊的时候把证券5门，期货，会计这3个快餐式从业证过了，还参加过第第一届中金所杯并顺利进入复赛，今年11月把期货投资分析也过了。所以，我觉得自己对金融产品的理论还是有一定基础的，尤其是衍生品的定价。

虽然我的学校不是什么名校，但我非常幸运的是遇到了一位很牛的老师，是他，传授了量化投资这种思想给我，教会了我程序化交易的入门，重点的是，这种量化投资理念已经封存于我的大脑，因为量化是用模型去回测历史数据，数据是冰冷的，不会骗人的，而人是有情绪的，看盘对于新手来说肯定手痒，一手痒就出事，其实刚开始我看盘也是手痒的，只是那不全是我的钱，我必须对其他人负责，有其他人互相监督，既然选择了程序化，那就坚定不移按照模型去交易就行了，因为回测报告上面已经有了历史最大回撤，事前已经做好了最坏打算。期货这东西本身就有很高的杠杆，而且支持日内交易，快进快出，交易软件上浮动盈亏的数字的跳动可是十分吸引人的。

刚开始的时候，我用文华财经的软件做螺纹钢短周期的日内交易，本金3W元，收益率非常可观。以下是我大三（2014年9月份）刚接触期货时候用程序化交易的结果，对于我这个新手，这样的收益非常吸引我，因为有一天下午我看着账户的浮动盈亏从1000飙升到9000，这对于学生年代的我简直是从来没有一天赚过那么多钱。（账户在七禾网上面可以查询）

其实，这只是噩梦的开始。到了2015年1月份，看到如此暴利的收益，我们募集了一笔钱，加大赌注，加大仓位。结果发生了以下情况。

回忆起来，这真是个灾难，螺纹钢于2014年12月份推出夜盘交易，从ATR这个指标此这个品种的波动性大大降低。而我们的量化模型也逐渐失效，我们不断地去修改模型，减仓，但3个月的时间，我们坚持亏损，心里是非常难受的。最终，达到亏损30%，此账户出局。

与此同时，我的另一个同门师兄，也是同样的量化交易，但别人仓位控制合理，没有把弹药用完，最终坚持下来就是胜利。

从此，我的风控意识大大加强，把风险放在了首位，因为市场不缺流星，缺寿星。

Tradingis simple,people is complex,so make it difficult.

3月份过后，我的账户停止了交易，然后也停止了玩其他期货品种一段时间，到了6月份，我毕业了，然后在深圳一家公司上班，由于时间有限，我转向研究另一种交易模式——螺纹钢跨期套利交易，套利交易的特点是风险低，回撤低，而且省时间。以下是我的研究成果以及和别人合作的交易成果。

虽然这个月交了几千元的学费，账户从-5k到现在赚，这个月还没有走完，但我坚信这种技术是非常稳定和低风险的。

最后，推荐一本书《套利的常识》，作者用量化统计的思想去分析 基差的变动，尤其是用上了正态分布，我现在在自学MATLAB，打算统计套利合约的数据，精确分析基差的分布概率去研究套利。

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