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期货投资圈&迈科期货交流会：
股指期货篇之投资制胜之道
导师简介：
导师教室：红山资本
交易风格：稳健
交易策略：趋势
交易方式：主观
交易周期：中短期、中长期
（下图数据统计截止时间为：2015年7月7日 15:15分）
7月4日期货投资圈&迈科期货联合举办成都站线下交流会，重磅邀请平台导师“红山资本”现场互动。快来跟小Q一起来回顾精彩干货吧！绝对给力！
小Q有话说：
非常感谢红山资本导师应邀参加本次线下活动！
红山资本
第一节：每个人都是一个交易者
1，交易是最简单的事。为什么还有那么多的人失败。
2，交易又有着最复杂的内涵。交易是世界观和方法论的问题，深深扎根在人性之上。
其实背后具备的东西是很多的。交易最终是要涉及世界观和方法论的问题，大部分交易者认为交易是技巧问题，但是我们这么多年的经验积累来看这不是简单的一个技巧问题，多年的教训让我们知道交易最终是人性层面的问题：贪、嗔、痴。
面对三个问题：
1，买或者卖？
2，何时何处买或卖？
3，买多少卖多少？
交易系统的三个部分：
1，预测
2，买卖时机选择
3，资金管理
第二节：投机制胜的根本---资金管理
资金管理涵盖的内容：
1，整体帐户风险承受度
2，每笔交易初始风险承受度
3，何时应适度发大风险承受度，何时应收敛风险承受度
4，如何设定交易规模
5，如何进行仓位调整
6，帐户的整体增长期望值是多少、如何实现正期望值等。
资金管理方法案例：
正常方法
积极方法
保守方法
一个资金管理案例
正常方法：
一切正常，拿出5%的钱来承担风险
帐户100000美元，拿出5000美元，
每次亏损控制在600美元内，八次入市的机会。
保守方法 ：
帐户亏5%，剩95,000美元，变成保守帐户。
保守帐户2.5%承担风险，
直到资金总额恢复原来的十万块钱。
积极方法：
赚五千块，变成积极帐户。
承担风险的资金等于6%资金加20%利润。
100,00×6%＋5,000×20%＝7,000。
每赚到5%时，就加1%进来作为积极性的支配。
赚到13万块钱时:
10%帐户金额＋20%利润＝13万×10%＋3万×20%＝19,000块
13万出一万九千块，三十多次的入市机会，
风险仅由利润来承担，不是本金。
资金管理的作用：防御----保障生存
避免一次性崩溃
避免失控性崩溃
避免超计划损失
控制单次交易亏损
控制总体交易亏损
控制不利交易亏损
资金管理的作用：进攻----成就辉煌
组织多次数的连续进攻、获取相对稳定高效的盈利
留住利润
平衡增长
持续增长
高速增长
资金管理 是个性化的
资金管理的方式要结合投资者具体的进出场方法、对风险的喜好程度和帐户权益所处的阶段有区别的对待，因而没有一种万能的资金管理方式适合任何投资者。
但资金管理的原则是不变的：根据交易方法将风险和收益组合到理想的水平，从而实现长期的正期望稳定收益。
如何设计和执行资金管理计划
第一步，确定帐户交易资本是否充足，能否满足资金管理的要求。
交易资本不足，就不能有效设置风险参数，交易资金比例过高将成为必然，资金管理思想得不到发挥，无法达到控制风险的目的。
有足够资金建立头寸和资本充足是两个概念，资本充足是要求在“较低的资金使用率”的情况下仍能建立足够的头寸。
第二步，在帐户资本允许范围内挑选交易品种。
第三步：设定资金管理参数
介绍比较简单的方法：确定每笔交易可以承受的固定风险比率，这个比率需要结合交易信号最大连续亏损次数和整体帐户权益允许的最大风险比率决定。
例如交易信号最大连续亏损次数为5次，整体帐户可以承受的最大风险为20％，则单次承受的风险比率必须小于帐户资本的4％，同时考虑到不利原则，固定风险比率设置为2％更为安全和可行。采用固定风险比率可以清晰知道每笔交易承担的最大风险，随着帐户的成长，可承担的风险也相应提高，但风险比例不会改变，同样权益最大回吐风险也不会改变，因此不用担心帐户的损失比例会大于初始交易阶段，这就能从根本上保证一旦帐户出现盈利，整体权益会呈上升趋势，这也是我们所追求的。
第四步：确定单位头寸的止损幅度
第五步：确定交易头寸数量。根据单位头寸的止损幅度和风险承受金额确定交易头寸。
第六步：严格执行计划。
资金管理应该考虑的事项
1、在能力允许范围内进行交易。
2、先考虑防守，其次才考虑进攻。
3、务必控制损失，让获利部位持续发展。
4、不可动用全部的交易本金，30%不要轻易突破。
5、任何单笔交易承担的风险都不可超过资金的5%,最 好是不超过2%。
6、必须注意相关部位。
7、所有未平仓部位应该设定最高风险控制。
8、拟订一份表格，显示每个市场的最高部位限制。
9、配合技术分析，决定交易手数。
10、不要永远都承担最高风险。
11、除非风险报酬关系恰当，否则不要进行交易。
12、设定停止交易的亏损限额。
13、遇到连续亏损，应该减少交易量。
14、了解哪些市场的价格波动较剧烈。
15、加码数量应该由大而小。
16、拟订一份扩大交易规模的计划。
17、计划必须合理，容易执行与遵守。
18、不要因为输赢而变情绪化。
第三节：为什么不能亏损？
亏损比例 翻本的需要获利比例
5 % 5.26%
10% 11.11%
20% 25.00%
30% 42.86%
40% 66.67%
50% 100.00%
60% 150.00%
70% 233.33%
80% 400.00%
90% 900.00%
100% ？
止损是技术还是艺术
1，止损是守住生命线。
2，让人焦头烂额的止损。
3，光会止损远远不够，你还要多加思考。
4，止损的方法选择。资金，技术，品种特性。
客户
达到8倍这么高的交易,回撤达到多少?
导师：单次回撤一般不超过5%，但是这个5%是一个基本的说法。要根据实际资金情况来看。
客户
导师交易账号的资金量多大？
导师：当前在期货投资圈的账户有50多万，期货投资圈平台主要是面向中、小投资者来服务，所以账户的资金不是很大。
客户
交易信号是程序化的吗？
导师：交易信号都是主观交易的，而且当前的8倍的收益率也是在较小的持仓下完成的。大家在做交易时最核心的还是仓位管理，技巧是其次的。
客户
现在期货投资圈平台跟导师的客户很多么？跟单人数过多会不会有一些潜在风险？
导师：期货投资圈是全国独家、首创的新型互联网期货第三方平台，随着期货投资圈的不断发展和壮大，会不断去优化模式来避免这样的情况。另外，在这建议大家在看导师的交易和跟单的时候，最重要的不是选择导师，还是要靠自己！跟单解决的是买和卖的问题，最重要的是资金管理。导师只是一个提醒和指引，自己要控制头寸和资金管理。建议大家要进入互联网的世界，加入期货投资圈平台，不能还停留在自己的世界里，打开眼界，要多学习，要有自己的方法，用好这个平台。
客户
主观的分析是根据技术图表还是基本面来的呢？
导师：实际上预测这一块来说，不管是基本面还是技术面都是方法之一，或者将基本面和技术面两者结合起来也还是解决不了所有的问题，不管是基本面还是技术面的预测，都是概率问题，不能量化。这包含有很多变量，每个变量中会涉及更多的变量，没办法做定量分析，但是我们不能不去了解基本面。很多人迷信技术，把点位计算的非常精确，那也很危险，容易陷入怪圈。但是所有的这些都是有价值的，但是是以概率做支撑的。要有一种不确定思维，要把握好度。交易表面是买卖问题，实际上是世界观问题。要正确看待，不能轻信。管理好自己的资金这是核心！
客户
如何看近期的股指期货？
【现场结合股指期货图表进行分析】
导师：大家看图表不需要花费太多心思，这个排列一定是个空头排列。那么你的选择，不做或者沽空。我们要相信自己的眼睛，不需要去想政府要干啥、证券要干啥，但是大家也要做好保护。现在不能说大家目前持仓的要怎么办，但是目前市场是空头市场，做交易要冷静、客观的角度来看市场，相信自己的眼睛。
任何时候大家都要有计划，不能已发生再想办法。就像股票，当你要买的时候要计划好，什么价位要平仓，什么价位要加仓，不能看着市场上涨或者下跌后再想怎么办，这已经晚了。
要有风险意识，做单的时候就要想好怎么办。做好计划，涨跌的情况出现都要想好需要如何面对市场行情的变化。现在即使被套住了，也要有计划，如果现在的资金不影响你的生活，要看是什么股票，去做个判断，可以就放在里面。
空头市场已经形成，这个是客观的现实，要认清市场。如果你可以承受住市场的风险，你可以去做。你要计算好，多和空都可以做，但是不能失控。
预测不是最重要的，对策才是最重要的。
感谢参与此次活动的导师及客户！以后我们会多多举办线上、线下互动活动哦~~希望大家能积极参与！
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