商业银行应对利差缩窄三大核心策略
调整资产负债结构，提升中间业务占比，重构资产端配置成为银行主流选择
在近年来利率市场化不断推进和多轮降息的背景下，商业银行面临净息差持续收窄的压力。据光大证券分析师测算，存贷利差缩窄叠加重定价效应将对银行业盈利增长带来显著影响。
2024年一季度，工行、中行、建行、农行四大国有银行净利润增速分别为1.39%、1.49%、1.05%和1.86%，盈利压力逐步显现。建设银行副行长杨文升指出，数轮降息后商业银行资产负债结构中的利差收窄趋势正在加速，“传统银行的盈利模式撑不住了”。
策略一：调整资产负债期限
为降低资金成本，银行普遍采取降低负债平均期限、拉长新增资产平均期限的做法。华南一家股份行资产负债管理部人士表示，在降息强预期下，协议存款等长期资金吸收比例被严格控制。
多位银行内部人士指出，深入客户关系建设也是关键，目的在于保持存量客户对银行利率定价的弹性和适应性，保障资金稳定性。
策略二：重构资产端结构
在负债端调整空间有限的情况下，差异化定价和资产结构调整成为重点。部分银行采取“收益覆盖风险”的思路，积极投向中小企业贷款和个人经营性贷款。
有股份行自2013年起就借鉴富国银行模式，强调精准风控和高效审批流程，尽管存在阶段性坏账率上升的挑战，但其资产收益表现明显提升。
策略三：提高中间业务收入占比
多家城商行主动调结构，降低存贷业务占比，转而拓展投资类业务。数据显示，部分城商行2014年债券投资同比增幅近70%，投资类业务已成为其主要生息资产。
股份制银行在投资业务上的平均余额也呈现大幅增长，利息收入同比增幅普遍达到50%左右。“股债双牛”环境下，投资业务成为利润补充的重要来源。
