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发行首日五只公募FOF“短兵相接”,哪家卖得最好?银行、互金较劲!

发行首日五只公募FOF“短兵相接”,哪家卖得最好?银行、互金较劲! 中国证券报
2017-09-26
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导读:“今天一上午卖了几百万”,某大型银行北京分行的一位工作人员说。

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9月26日,市场迎来5只公募FOF同日发行的盛况。


中国证券报(ID:xhszzb)记者从相关渠道了解到,对于FOF这一新产品,部分银行网点在发行首日还是持观望态度,不过互联网平台则相对火热,FOF基金较其他新发基金首日销量更大。


业内人士指出,按照以往基金销售经验,发行首日销售量都比较少,但通常在截止日期前一周突然出现井喷式增长。


“上午卖了几百万”

FOF发行第一天,中国证券报(ID:xhszzb)记者以普通客户的身份早早就在工商银行北京某网点的贵宾理财室等候,不过现场未看到其他FOF购买者。说明来意后,工作人员拿出事先准备好的“XXX策略混合型FOF”宣传材料介绍了FOF投资的相关情况。


中国证券报(ID:xhszzb)记者从交谈中得知,该银行网点并未对FOF销售采取特别的策略和激励措施。据介绍,虽然发行日期为9月26日至10月27日,但并不排除提前结束募集期的可能。


另有一家银行网点的工作人员介绍,部分客户对于新型基金持有审慎态度。这方面还需加强投资者教育,做好产品宣传。另外,银行的客户经理表示,FOF主要是在“十一”长假之后开始销售,目前他还没有接到培训通知,不确定是不是主推基金。


投资者方面,一位银行网点的普通客户表示,对于FOF投资,会在更深入了解后再做决定,目前先观望其业绩表现。


销售数据方面,“今天一上午卖了几百万”,某大型银行北京分行的一位工作人员说。


业内人士认为,按照以往基金销售经验,发行首日销售都比较少,而通常在截止日期前一周突然出现井喷式增长。原因在于,现在认购到基金成立之前这段时间,投资者认购的钱是按照活期存款算利息的。“哪怕这部分钱是从货基中拿出来的,投资者都可能会损失掉利息。这可能是FOF发行首日销售表现一般的原因之一。”


互金平台首日销量较好

相比之下,互联网平台的销售则较为平稳。上海某独立互联网基金销售机构人士告诉中国证券报(ID:xhszzb)记者,周二FOF基金销量情况较好,可能由于前期宣传较为充分,FOF基金较其他新发基金首日销量更大。


“销售的高峰期取决于认购结束的时间,国庆节前,不少资金选择购入货币基金享节日收益,预计假期结束后和认购结束前可能会是销量较高的两个时间节点。”上述销售机构人士说。


中国证券报(ID:xhszzb)记者梳理了线上各大理财平台发现,多个互联网金融平台开始销售FOF基金,主要包括:阿里旗下的蚂蚁财富、京东金融、天天基金网和同花顺爱基金。其中,蚂蚁财富和京东金融涵盖了五家基金公司所有FOF基金产品,天天基金网和同花顺爱基金则均取得建信福泽FOF、南方全天候FOF和海富通聚优FOF的销售资格。


中国证券报(ID:xhszzb)记者注意到,在互联网销售平台上,这五只基金享有不同程度的买入费率优惠。


以蚂蚁财富为例,建信福泽FOF、南方全天候FOF和海富通聚优FOF的买入费率均享受0.1折优惠,而华夏聚惠FOF和嘉实领航FOF则没有买入费。另外,在该平台上,建信、华夏和海富通的FOF基金起购金额为10元,南方FOF起购金额为1000元,而嘉实的起购金额则只有1元。

(FOF认购信息汇总)


基金公司“马不停蹄”

一家于今日正式发行FOF的基金公司相关人士告诉中国证券报(ID:xhszzb)记者,目前公司按照新基金销售步骤正常推进。无论是产品培训,还是跟托管行、渠道的激励沟通,都按照新基金销售一步一步开展。


“唯一不同的是,我们是首批公募FOF,会更重视跟投资者的沟通。所以,在资产配置培训、FOF产品培训等方面将使出更大力气。目前我们的FOF团队被各个渠道约满了,正马不停蹄地开展路演、培训。”上述基金公司人士表示。


以南方基金为例,据中国证券报(ID:xhszzb)记者了解,该基金公司在一个月前即开始预热,资产配置团队和销售渠道、客户进行了多轮沟通。据不完全统计,近一个月单个分公司开展的FOF专题培训已超过80场,可见FOF产品受到了客户、渠道的热烈欢迎。以某省份为例,针对全辖区分支行的微信和现场培训已经超过两轮。


另据了解,泰达宏利全能优选混合型FOF将于10月9日开始发行。


对于国内公募FOF的预期收益,某知名私募基金经理表示,

总体上看,FOF的业绩表现将超过三分之二的公募基金,但由于目前全球公募基金总体表现趋向指数化,FOF的业绩也不大可能大幅超越指数。另有私募基金合伙人表示,从收益上看,投单一基金可能出现极高回报也有可能出现极低回报,但通过FOF投多个基金,凭借母基金管理人比较专业的管理能力,FOF的收益率会处在中高部分。



六只FOF特点介绍


南方全天候策略FOF:将采用基于风险平价的“全天候”资产配置策略,灵活投资于多种具有不同风险收益特征的基金,寻求基金资产的长期稳健增值,力求为投资者对抗周期性的资本损失。其核心投资思路在于,通过配置风险而非配置资产的崭新投资哲学来控制基金的相对风险,实现组合内风险的平衡。


海富通聚优精选FOF:主要采用优中选优的择基策略,基金管理人首先将在历届获得“中国基金业金牛奖”的基金中筛选出所有开放式股票型基金、混合型基金。其次,基金管理人将从收益能力、稳定性、风险水平和管理人角度对基金进行评分,做二次筛选;最后,精选出一定数量的基金作为核心组合。


嘉实领航资产配置FOF:属于中等风险和收益水平的投资品种。嘉实基金是国内少有的拥有大规模专户FOF实盘经验的基金公司,嘉实的专户FOF已实盘运作超过两年、日均管理规模超过百亿元,客户多为银行、保险等大型金融机构。即将负责嘉实领航资产配置混合型FOF投资管理的团队拥有着成熟的专户FOF实盘运作经验。


华夏聚惠FOF:华夏基金通过与国际知名的FOF/MOM管理人罗素投资合作,将海外经验进行本土化落地,力求推出更符合中国投资者资产配置需求、更能满足其风险偏好的FOF 产品。罗素投资是国际知名的FOF/MOM管理人,其资产配置方案覆盖2.4万亿美元资产。


建信福泽安泰FOF:为目标风险系列FOF中风险收益特征相对稳健的基金。建信福泽安泰混合型FOF主打资产配置与量化投资特色。值得注意的是,该FOF拟任基金经理由具有量化投资背景的梁珉、王锐两位基金经理同时担纲。


泰达宏利全能优选FOF:将在全市场范围内进行淘基,投资于其他基金的资产占基金资产的比例不低于80%。大类资产配置方面,泰达宏利全能优选采用风险平价策略,对资产相关性进行分析和重新划分,结合当前市场环境,得出各类资产适当的配置比例,平滑各类资产波动,使组合能够从容面对股市、债市、商品市场的牛熊交替,降低择时成本,提高投资性价比;同时,基金经理对该策略进行多维度改善,引入大量宏观经济金融指标,刻画各类资产的潜在投资机会,增强策略的长期投资收益。




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