在大部分传统产业中，能有效解决产业链上下游企业融资难和融资贵的问题，是产业互联网平台获得快速发展的关键。
基于产业互联网的供应链金融服务不同于传统的银行借贷，它依托于产业链上下游的真实交易，同时只有保证核心交易在线上进行，才能实现流程闭环和风控管理。
因此，做好供应链金融服务是吸引产业上下游企业上平台开展在线交易的重要驱动力之一。
1 产业互联网平台企业实施供应链金融的难点
产业互联网平台企业在供应链金融服务落地过程中经常会出现以下问题：
其一，产业链上下游企业对供应链金融需求迫切，但是，结合具体产业场景的供应链金融服务的实现，需要相关金融专业背景和配套IT技术的支撑。
平台企业一般只具备产业背景或互联网技术背景，难以支持供应链金融产品的研发和运营，这时最好借助外部有实践经验的专业机构来共同进行供应链金融模式和风控方案的设计。
其二，产业互联网平台的供应链金融服务需要大量稳定、低成本的结算资金，但目前大部分平台可利用的自有资金，与供应链流通所需资金比起来额度太小；
同时缺乏和资金端对接的通道，或者获得供应链金融结算资金的成本太高。
针对此问题，在一些区域的产业互联网集聚区，正在开展供应链金融结算基金的创新。
2 基于产业互联网的常见供应链金融模式
供应链金融模式设计需要重点把控三个关键要素：
一是交易的自偿性。
供应链金融与其他传统融资服务不太一样的是，银行借钱给企业，不看企业的抵押，而是看企业的交易。企业的交易回款要能覆盖成本，还能够向银行偿付利息、本金。
因此，必须控制供应链上企业的自偿性交易。
二是控制交易闭环。
仅看交易的自偿性还不够，如果企业把贷款的钱拿去炒股，最后银行的钱还是收不回来。
因此，需要控制交易闭环，防止企业把钱拿去做别的事情。
三是降低协调成本。
在供应链金融服务中，一系列的业务协调和风险控制流程产生了协调成本，因此，降低协调成本是影响供应链金融效益的重要因素。
几种常见供应链金融模式如下： 第一种，在生产资料流通环节——质押模式（仓单质押、动态质押、控货权等）。 很多产业链主体距离远、分散、总量大、单价低、总交易额高，针对这样的现象，平台上的真实交易数据可以得到资金方授信，根据货物静态和动态质押贷款给平台上的中小微企业。 第二种，在生产制造流通环节——保理模式（基于信用，应收账款反向保理融资）。 这个环节是生产资料的加工与转化环节，核心企业的应付账款信用度高，根据核心企业采购额度决定授信额度。 第三种，在成品分销流通环节——质押+保理模式。 从厂商到零售终端体系复杂，参与者众多，存在行业规则。 可通过基于配送仓储的质押融资与基于核心工业、商业企业的应收账款融资组合实现供应链金融风控。 第四种，平台间组合模式。 从原料到成品全产业链，通过质押对接保理全产业链打通，实现业务闭合化、交易信息化、收入自偿化、声誉资产化 |
3 区块链技术在供应链金融场景中的应用
要成功实践供应链金融，必须有强有力的风险管控能力。
基于供应链金融存在的潜在风险，区块链技术以信息的不可篡改，以及信用的可分割、易流转的特点，一定程度上解决了供应链金融在产业互联网平台落地的痛点。
一个是解决多主体合作的信任问题：供应链金融涉及产业链上下游企业，需要商业银行、保理公司等资金端的支持，以及物流、仓储等企业的参与。
多主体参与的环境中，协同合作的基础是信任与利益分配。
区块链作为一种分布式账本，链上信息可追踪却不可篡改，多个机构之间数据实时同步、实时对账，为各参与方提供了平等协作的平台，降低了机构间信用协作风险和成本。
另一个是多层级信用传递问题：传统贸易融资中的商票、银票流转困难，且不可拆分。
基于区块链的电子商票具有可拆分、可支付等特征，实现数字化债券的拆分、流转，将核心企业信用向上游多级中小企业传递，从而实现产业链的可穿透。
资金流向与产业当中的交易信息越匹配，资金就越安全，所以，把区块链技术和供应链金融结合起来，就使得产业互联网的服务可以走向更加深入、更加多级的产业场景。
基于区块链的电子商票
案例：粮达网的供应链金融实践 粮达网是由中粮集团和招商局集团携手打造的大宗农粮一站式综合服务平台，自2015年11月正式上线运营以来，截至2020年5月，已累计实现在线交易1400多亿元，提供供应链金融服务累计500多亿元。 粮达网从农粮贸易商资金周转困难的痛点入手，以实物静／动态质押模式为产业链上下游贸易商提供供应链金融服务为切入点，从而吸引更多的买家和卖家到平台上来实现在线交易； 交易增长进一步带动物流的服务需求，通过平台的物流订单合并提供第四方物流服务，从而进一步降低产业链上下游客户的物流成本。 金融的需求带动交易的提升，再带动物流的服务，从而逐步形成了农粮产业一站式综合服务，以及产业的大数据平台。 此外，粮达网平台又与下游由蒙牛集团打造的爱养牛平台连接打通，依托蒙牛核心企业信用提供反向保理服务，将上游粮达网平台上的玉米采购，与爱养牛平台的“饲料加工—奶牛养殖—牛奶消费”的产业链流程和数据打通，形成产业链闭环，实现了供应链金融的全产业链的贯通与穿透。 |
