探索“知识变现”新路径，广东打造知识产权质押融资新模式

风从南方来。在民营经济发达的广东，创新从未止步。

面对中小企业发展过程中的融资难题，知识产权质押融资应运而生，探索出一条中小企业，尤其是科技型中小企业融资的新路径，不仅缓解了很多企业发展中资金需求的燃眉之急，更推动了企业重视自主创新发展。

广东股权交易中心（简称“广东股交”）的知识产权质押融资探索从佛山开始，发挥地方政府扶持中小微企业政策措施综合运用平台的功能作用，在佛山市知识产权局的指导下，牵头创新性搭建知识产权质押融资风险补偿机制，整合平台的专业、政策、机构资源，建立高效业务操作流程，打造出知识产权质押融资的“佛山模式”。

星星之火，可以燎原。经过多年成功实践，目前，广东省知识产权质押融资已在全省多地铺开，并创新知识产权估值方式，探索“知识产权质押+保险”“知识产权证券化”等融资新模式，形成知识产权创造、保护和运用的生态链。

破解中小企业融资难题

“知识产权质押融资不仅大大提高了我们的融资效率，也降低了我们的融资成本，对于发展型的科技企业来说非常有价值。”海聊科技总经理颜志威说。

海聊科技总部位于广东省佛山市，是一家专注于北斗卫星应用研发与服务的创新型国家高新技术企业，经过几年的发展，目前公司已在体育活动赛事、移动资产管理、应急通信等领域形成了成熟的北斗应用解决方案。随着北斗卫星的全球组网，海聊科技进入了快速发展阶段，对资金的使用效率要求越来越高，除了进行股权融资，公司还通过广东股交提供的知识产权质押的方式获得200万元融资，解决了公司发展中的燃眉之急。事实上，海聊科技只是佛山市通过知识产权质押获得融资的一个企业代表。

在民营企业发达的佛山，初创期的中小企业众多，其中部分企业面临着想要贷款，却没有多余固定资产，想要融资，却找不到合适投资人的融资困境。但与此同时，经过多年的发展，佛山通过专利布局、规划和预警分析，储备了一批高质量专利，尤其是将专利融入机械装备制造产业规划及转型升级全过程，提高了产业专利信息利用能力，实现了机械装备产业专利量质齐升。设立知识产权质押融资风险补偿资金、加快推进知识产权与金融的融合，成为了佛山解决企业融资痛点、打开创新新局面的举措。

近年来，国家及相关金融监管部门不断加大力度支持知识产权质押融资，在这样的背景下，2016年2月，佛山市人民政府办公室出台《佛山市知识产权质押融资风险补偿资金管理试行办法》，通过知识产权融资的模式在佛山拉开序幕。

佛山市知识产权质押融资风险补偿专项资金，由省、市、区、镇四级财政资金共同组建风险补偿资金池，以“多级联动、政府引导、市场运作、风险共担、循环使用”为运作原则，鼓励和支持企业通过专利、商标、版权等知识产权进行质押以获得金融机构贷款资金。

佛山市通过知识产权融资的方式，探索出一条帮助中小企业，尤其是科技型中小企业融资的新路径，帮助企业利用知识产权质押实现融资，有效缓解轻资产科技型企业融资难题。同时，这样的融资方式可以提高企业对知识产权的重视，加大企业科研投入比例，推动企业重视自主创新发展。截至目前，佛山市知识产权质押融资风险补偿资金池超1.3亿元，引入超20家金融机构，为超400个企业项目实现融资近30亿元，知识产权质押登记金额超90亿元。

打造“佛山模式”

经过多年实践，佛山市的知识产权融资在帮助大量当地中小企业解决融资难题的同时，也逐渐形成了以政策扶持为指引、以导入市场化管理机构为特色、以创新竞争机制为手段的知识产权质押融资的“佛山模式”，成为广东省乃至全国知识产权质押融资的标杆。

让专业的人做专业的事，佛山市引入广东股交担任风险补偿资金管理人，制定相关业务要求，参与企业融资尽调工作，在风险控制的前提下，搭建便捷的业务操作流程，代表政府部门全面负责日常项目报备和风险补偿工作。公开资料显示，广东股交是由广东粤财投资控股有限公司、广州金融控股集团有限公司、佛山市金融投资控股有限公司等共同出资组建，是广东省重要的地方金融基础设施平台和中小微企业综合金融服务平台，是广东省重要的证券交易场所，积极发挥交易、转让、清算、结算等功能，为市场参与者提供行情展示、信息披露、投资者开户、资金存管、证券与资金结算等各类服务。

作为区域性股权市场，广东股交在开展知识产权质押融资工作时具有得天独厚的自身优势。其拥有700多家会员机构，包括银行、担保、评估等金融机构，可以推动众多机构围绕政策提供配套服务，同时，广东股交共有挂牌展示企业超2万家，其中佛山企业有4000多家，企业融资需求量大。此外，广东股交搭建广东知识产权投融资服务平台，提供知识产权一站式交易、融资、孵化等线上线下服务，构建知识产权全链条式服务体系。企业进入广东股交实现知识产权质押融资，除享受风险补偿政策扶持外，还能额外享受政府关于挂牌融资的奖励，进一步减轻融资负担。

在具体的工作中，广东股交创新性地在风险补偿机制中融入了“竞、快、严”三元素，提升知识产权质押融资成效。其中，“竞”是指在选择合作银行时，佛山市的知识产权质押融资引入竞争机制，针对银行提出的杠杆比例、风险补偿比例等进行比较，选择有资金优势的银行进行合作。同时，根据银行业务量设定政府资金投放量，有效激发知识产权金融工作实效。

“快”则是通过建立一套简便的知识产权质押融资风险补偿项目报备流程，简化企业申报流程。同时，佛山市知识产权局充分放权，利用广东股交市场化运作模式，充分提高项目审批效率。企业申请知识产权质押融资，三个星期内可以走完贷款流程。

“严”则体现在风控上，佛山市的知识产权质押融资审批以银行尽调为主、广东股交审核相结合模式，借助银行成熟严谨的风控体系，严把企业贷款审批关，并由广东股交到现场对每家企业经营情况、道德风险等进行核查。同时，设定风险补偿政策及合作银行熔断机制，超过限定风险比例即暂定新项目报备，有效控制资金池风险。

值得一提的是，广东股交还将知识产权质押融资渠道拓宽至专利、商标、版权质押融资方向。在2020年5月，广东宏乾科技股份有限公司以6项软件著作权估值720万元进行了质押，后经广东股交利用佛山市知识产权质押融资风险补偿专项资金进行增信，并成功获得南海农商行500万元知识产权质押融资贷款，成为佛山市知识产权质押融资风险补偿专项资金支持软件著作权质押融资的第一家“受惠”企业。2020年底，成功帮助佛山瑞加图医疗科技有限公司通过专利、商标和著作权混合质押向银行争取贷款1000万元，实现佛山市首单全类型知识产权质押融资的突破，为更多企业采取混合质押融资提供了示范引领作用。

2020年9月，广东股交通过佛山市知识产权质押融资风险补偿政策，助力佛山市首单知识产权证券化产品成功发行，与证券化项目原始权益人-广东耀达融资租赁有限公司就知识产权风险补偿专项资金支持知识产权证券化项目建立合作关系，根据项目发行金额、期限，由风险补偿专项资金对项目中单个企业的融资金额给予50%的风险补偿支持。

全省多点开花

佛山市知识产权质押融资的成功实践，让广东股交有了把佛山经验向全省推广的底气。除佛山外，广东股交还陆续担任了韶关市、汕头市、肇庆市知识产权质押融资风险补偿资金管理人。广东股交与广东省知识产权部门联合推动全省各地市建立知识产权质押融资风险补偿机制，推进全省知识产权质押融资工作，创新知识产权估值方式，探索“知识产权质押+保险”“知识产权证券化”等融资新模式，形成知识产权创造、保护和运用的生态链。

2020年3月，广东股交将知识产权质押融资“佛山模式”成功复制到韶关，推动韶关出台知识产权质押融资风险补偿政策，并承接了风险补偿资金管理工作，首批4家合作机构，已推动9家韶关企业实现知识产权质押登记金额近1亿元。

2020年11月，肇庆市知识产权质押融资风险补偿资金管理政策正式发布，经公开遴选确定广东股交为肇庆市知识产权质押融资风险补偿资金管理人。目前资金池、资金管理操作流程等相关机制已建立完成，2家银行已成为合作机构，并在肇庆形成了可操作的知识产权融资产品。首笔在风险补偿资金支持下的知识产权质押融资已成功发放，同时有多家企业正与银行进行对接。

在汕头，广东股交协助制定并出台《汕头市市场监督管理局（知识产权局）关于知识产权质押融资风险补偿资金管理办法》，并于2020年12月16日经遴选，成为风险补偿资金管理人。目前正推动金融机构与风险补偿资金建立合作关系，加速汕头知识产权质押融资风险补偿政策落地实施。

除了在上述多个地级市推动知识产权质押融资，广东股交还在逐步在广东省推进强县区工程，强县区工程地市合作项目包括韶关市武江区知识产权强县工程项目、河源市东源县国家知识产权强县工程试点县（区）、阳江市江城区国家知识产权强县工程试点区建设项目等。强县区工程围绕打通知识产权创造、运用、保护、管理、服务、金融“全链条”，在知识产权机构建设、政策施行、行政保护、转化实施等各个方面取得显著进步，知识产权创造质量、运用效益、保护效能、管理水平和服务能力全面提升，为增强县区创新能力和综合竞争力，营造良好的知识产权保护环境和营商环境，促进县区经济加快发展发挥了积极作用，知识产权强县工程示范县区建设取得阶段性成效。

在广州，为提升广州市节能环保产业的知识产权创造、运用和保护水平，培育一批具有较高专业水平的知识产权管理和服务人才，打造高水平的节能环保产业知识产权创造、运用、保护、管理、服务、金融全链条，广东股交推动广州市支持知识产权密集型产业高价值专利培育转化项目落地，该项目围绕节能保护产业开展高价值专利培育与转化工作，在广州知识产权密集型产业中开展企业知识产权托管服务、高价值专利组合培育、产业专利导航、专利成果转化运用、知识产权人才培养等任务，推动相关产业知识产权创造、保护、运用、服务全链条整体发展。

广东股交在推动知识产权质押融资工作过程中，引导企业挂牌广东股交进行规范辅导，提升企业综合实力。同时，广东股交正与广东省知识产权局探索搭建全省线上知识产权质押融资平台，通过集聚企业，吸引了银行等金融机构创设更多融资产品，进一步缓解企业融资难问题。

广东股交介绍，4月，广东股权交易中心还开始了知识产权宣传周系列活动，从19日到26日，在佛山市高明区开展“知识产权保护促运用，引导企业发展促创新”质押融资银企对接活动，在惠州市开展了中小融平台知识产权质押融资银企对接会暨金融培训活动，在佛山市开展“知识产权保护促运用，引导企业发展促创新”，在肇庆市高要区开展装备制造业专利导航成果发布暨知识产权质押融资银企对接会，在佛山高新区开展2021年“4·26”世界知识产权日活动，在汕头市开展全省“信易贷”专题宣传推介活动（汕头市），在佛山市三水区开展“知产赋能，助企创新”知识产权发掘及应用暨知识产权质押融资风险补偿政策解读专题宣讲会。

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