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王国斌、赵诣发声
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王国斌、赵诣发声
中国证券报
2024-04-27
4
天天财经独家,速关注
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月26日下午,泉果基金举办2024年度策略研讨会。在此次研讨会上,泉果基金创始人、总经理王国斌,以及泉果基金基金经理赵诣、刚登峰、钱思佳等,围绕新“国九条”、AI、企业出海、红利等多个热门投资话题展开讨论。
王国斌表示,新“国九条”为资本市场未来十年指明了方向。专业资产管理人需要冷静思考,不断校准自己对长期的认知。
企业发展注重差异化竞争
对于新“国九条”的出台,王国斌认为它所带来的股市供给侧和需求侧的革命性变化,是中国股市长期向好的奠基石。
“新‘国九条’出来以后,有的人认为牛市来了,但往往这些判断牛市的人,几个月前还在喊‘市场可能要到2500点’。”因此,王国斌强调,专业资产管理人更加需要冷静思考,“我们的初心是买好公司,和好公司共同成长,而不是去参与短期的肉搏战”。
当前我国经济处在转型期,在王国斌看来,这正是“破茧重生”的过程,即便在外部重重压力之下,我国经济的驱动力依然强大,“只要依然在拥抱竞争,大家就不用担心经济的发展”。
虽然周期确实存在,但王国斌认为,还是需要不断校准自己对长期的认知。周期未必是过去简单的反复循环过程,更可能是客观上日新月异的结构化改变。所以如果还采用简单的均值回归策略,可能就会产生偏差,这也会导致错失更多、更大的机会。
在经济发展过程中,王国斌认为,企业竞争主要基于两方面策略,除低成本外,更重要的就是差异化竞争。“差异化竞争主要有三个抓手:一是拥抱全球化、市场化,二是专注技术突破,三是重视企业文化。现在我国的企业都要进入差异化竞争,随着新‘国九条’供给侧和需求侧的改革落实,我国的市场空间一定是无限的。”
畅谈AI、家电出口
面对近年来人工智能(AI)技术的爆发,赵诣发觉,越来越多企业在固定资产上的投资核心就是算力,但是对比海外市场来看,目前国内算力发展仍有一定差距。国内算力相关的基础设施建设会迎来快速发展,国产算力需求也会快速提升。
赵诣在AI应用方面也看到了相对积极的变化和比较明确的落地方向。“最近音乐、电影等方面都可以看到AI技术的商业化应用,AI大模型出来之后,越来越多的行业应用场景开始出现爆发式的需求。随着AI技术迭代
速度
加快,可能会带来更多行业在应用场景上的需求。”
刚登峰则比较关注家电出口。“近几年,很多龙头企业以品牌化的方式出口,原来代工的份额慢慢替换为自有品牌的份额,带来价值量的提升。”此外他还发现,传统制造业里的工程机械龙头随着产品在海外受到认可,海外出口逐渐占据大头。另外,在欧美主要市场,家居等可选消费品不断去库存,有些公司在这方面的需求也在慢慢回升,这也是值得关注的方向。
审读:侯志红
编辑:张典阁
校对:张晶
监制:余喆
签发:费杨生
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