昔日影视第一股，还债新进展！- 大数跨境

中国证券报

2024-07-24

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7月23日晚，华谊兄弟公告称，近日公司为实际经营需要，拟与阿里影业签署协议，预计转让公司控股子公司东阳美拉70%股权，本次转让完成后公司不再持有东阳美拉的股权，具体情况以双方签署的协议为准。股权转让款金额为3.5亿元。东阳美拉主要股东为华谊兄弟（持股70%）、冯小刚（持股30%），实控人为王忠军。

因阿里创投与马云为一致行动人，且合计持有公司股份超过5%，阿里影业为阿里创投的关联方，根据《深圳证券交易所创业板股票上市规则》的有关规定，本次交易构成关联交易。

深陷债务泥潭

这是华谊兄弟偿还阿里影业7亿元债款的重要一步。2019年初，阿里影业向华谊兄弟提供一笔7亿元借款，期限为5年。该笔借款由公司以持有的浙江东阳美拉传媒有限公司70%的股权以及公司全资孙公司嘉利文化持有的自有房产、国有土地使用权提供抵押担保，由公司以持有的自有房产三套、公司全资子公司华谊兄弟互娱（天津）投资有限公司持有的自有房产一套为上述借款提供抵押担保，由公司全资子公司华谊兄弟电影有限公司为上述借款提供连带责任保证，由王忠军、刘晓梅、王忠磊、王晓蓉为上述借款提供个人连带责任保证担保。

然而，过去的五年华谊兄弟业绩持续亏损。2018年至2023年，华谊兄弟营收从38.14亿元降至不足7亿元。其中，2018年亏损11.69亿元，2019年亏损进一步扩大至39.78亿元，随后几年亏损金额虽然有所收窄，但整体上仍然呈现持续亏损的趋势。

负债情况方面，截至2023年12月31日，华谊兄弟的负债合计为31.96亿元。其中，流动负债为22.5亿元，非流动负债为9.4亿元。资产负债率也从2022年报披露的的72.37%上升至80.23%。

华谊兄弟在2023年度的财务报告中提到，公司通过各种措施优化资产结构，集中优势资源以提升主营业务的核心竞争力，并且正在努力推动公司回归健康发展的快车道。

以资产抵债补齐3.5亿元

借款偿还期告急，去年年底，华谊兄弟开启向阿里影业以资产抵债。

2023年11月13日，华谊兄弟公告，全资子公司华谊娱乐投资为实际经营需要，拟与中联盛世签署协议，预计转让嘉利文化的100%股权及转让华谊娱乐投资对嘉利文化享有的全部债权。基于当前合理的市场估值及未来发展前景，华谊娱乐投资与中联盛世经友好协商确定，本次标的股权以及标的债权转让价格共计3.5亿元。中联盛世是阿里影业的间接全资附属公司。

2024年初，华谊兄弟公告，向阿里影业借款中剩余的3.5亿元展期，展期期限为6个月即至2024年7月24日。7月公司公告，上述3.5亿元借款拟再度展期3个月至10月24日。

7月23日晚，华谊兄弟公告表示，预计将公司持有的东阳美拉70%股权转让给阿里影业，股权转让款金额为3.5亿元。同时，公司应当将其对阿里影业承担的应付阿里影业剩余本金减去估值减损金额（如有）后余额的付款义务，与阿里影业对公司承担的应付公司股权转让款减去估值减损金额（如有）后余额的付款义务进行抵销，抵销后两者的余额均为零。

审读：任明杰

编辑：张利静

校对：张晶

监制：李若愚

签发：孙宏