今日复牌！“女装大王”并购重组预案出炉- 大数跨境

中国证券报

2024-11-01

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停牌10个交易日后，日播时尚重大资产重组预案揭开面纱！

10月31日晚间，日播时尚发布公告称，公司拟通过发行股份及支付现金的方式购买四川茵地乐材料科技集团有限公司（简称“茵地乐”）71%股权，并向上市公司控股股东梁丰先生及其控制的上海阔元发行股份募集配套资金。根据有关规定，经向上交所申请，公司股票将于11月1日（星期五）开市起复牌。

日播时尚表示，如果此次并购重组顺利进行，公司将形成“服装+锂电粘结剂”的双轮驱动发展模式。日播时尚或将成功实现业务转型，业务成长性及盈利能力得以加强，未来发展空间得到拓展。公司将构筑长期、健康、稳定发展的新质生产力，打造核心竞争力，同时稳步提升持续经营能力。

茵地乐将成为日播时尚控股子公司

根据日播时尚公告，10月31日，公司召开第四届董事会第十七次会议，审议通过了《关于<日播时尚集团股份有限公司发行股份及支付现金购买资产并募集配套资金暨关联交易预案>及其摘要的议案》等与本次交易相关的议案。

根据重组预案，公司拟向福创投资、远宇投资、旭凡投资等10名交易对方发行股份及支付现金，购买交易对方合计持有的茵地乐71%股权，发行价格为7.18元/股，即不低于定价基准日前60个交易日公司股票交易均价的80%；本次交易完成后，茵地乐将成为公司控股子公司。

茵地乐股东方面，截至预案签署日，璞泰来及其一致行动人庐峰新能合计持有茵地乐29%股权，远宇投资及其一致行动人华盈开泰合计持有茵地乐22%股权，茵地乐无控股股东及实际控制人。璞泰来10月31日晚间公告，公司参股公司茵地乐的十名股东拟将其合计持有的茵地乐71.00%股权转让予日播时尚，经公司总经理办公会议决议，原则同意公司放弃上述股权的优先购买权。

此外，日播时尚同时拟向公司控股股东梁丰及其控制的上海阔元发行股份募集配套资金，发行定价为7.79元/股，不低于定价基准日前20个交易日公司股票交易均价的80%。

公告称，本次募集配套资金拟用于支付现金对价、本次交易中介机构费用和交易税费及补充流动资金等，其中用于补充公司流动资金、偿还债务的比例不超过本次交易作价的25%或募集配套资金总额的50%。本次发行股份及支付现金购买资产与募集配套资金互为前提，共同构成本次交易不可分割的组成部分。

茵地乐深耕锂电粘结剂领域

公告显示，茵地乐由江苏远宇电子有限公司、中国科学院成都有机化学有限公司于2007年联合设立，深耕锂电粘结剂领域，主营业务为锂离子电池粘结剂的研发、生产与销售。据了解，粘结剂是锂电池生产辅助材料中至关重要的一种，对锂电池的安全性、一致性、电性能和能量密度等各项性能具有重要影响。

据介绍，茵地乐是行业首家主营PAA类锂电水性粘结剂的企业，主要产品包括锂电池负极粘结剂、正极边涂粘结剂及隔膜粘结剂，其主要子公司荣获四川省企业技术中心及四川省专精特新企业。截至目前，茵地乐已获得100余项国际、国内专利。

据高工锂电统计，2023年国内PAA类粘结剂市场中，茵地乐市场占有率高达52.6%。

财务数据方面，根据公告，2022年、2023年和2024年上半年，茵地乐实现营业收入分别为4.15亿元、4.99亿元、2.10亿元；实现归母净利润分别为1.60亿元、1.60亿元、7629.81万元。

茵地乐表示，公司锂电池粘结剂广泛应用于动力电池、储能电池和消费电池等领域，与行业内知名头部企业建立了长期稳定的业务合作关系，并积极推进新产品开发、认证等相关工作。此外，公司同步推进全球化战略并加快开拓海外市场，提升国际市场销售和服务能力，目前已布局美国、日本、韩国、印度等多个国家和地区。

公告显示，截至公告日，本次交易涉及的审计、评估工作尚未完成，公司董事会决定暂不召开股东大会审议本次交易事项。公司将在相关审计、评估工作完成后，再次召开董事会审议本次交易的相关事项，并由董事会召集股东大会审议上述议案及其他与本次交易相关的议案。

构建“服装+锂电粘结剂”双主业模式

本次交易前，日播时尚主营业务为精品服装的创意设计、材料及工艺技术研发及生产销售，专注于中高端时尚女装领域。

根据日播时尚2024年三季报，前三季度，公司实现营业收入6.25亿元，同比下降10.60%；归母净亏损4053.60万元。根据公司发布的2024年第三季度主要经营数据，截至第三季度末，播broadcast门店合计600家，播broadcute门店合计7家；前三季度播broadcast门店新增72家，减少130家；前三季度播broadcute门店新增4家。

日播时尚称，乘并购重组政策之东风，本次资产重组实施后，茵地乐作为控股子公司携其技术优势将为日播时尚未来业务发展奠定坚实的基础，日播时尚或将成功实现业务转型，业务成长性及盈利能力得以加强，未来发展空间得到拓展。公司将构筑长期、健康、稳定发展的新质生产力，打造核心竞争力，同时稳步提升持续经营能力。

“如果此次并购重组顺利进行，将形成‘服装+锂电粘结剂’的双轮驱动发展模式。届时公司既可减少对单一行业的依赖，降低受特定市场波动影响的风险，又引入了处于高速发展期的优质资产，为后续长期高质量发展增添了更多的想象空间，公司整体的估值也有望得到重构。”日播时尚表示。