A股热门赛道异动，发生了什么？- 大数跨境

中国证券报

2025-02-25

2月25日，指数尾盘再度走低，三大指数跌幅扩大，全市场超3700只个股下跌。成交额方面，市场全天成交额19255亿元，较上个交易日缩量1899亿元。板块方面，华为手机、光刻机、汽车整车、飞行汽车等板块涨幅居前。截至收盘，沪指跌0.8%，深成指跌1.17%，创业板指跌1.13%。

临近尾盘，多只算力高位股大跌，浙数文化、拓维信息、航锦科技跌停，润建股份、利通电子等多股跌超5%。

近期，“微软撤掉两个数据中心”引发市场热议。面对市场质疑，微软周一重申超800亿美元资本支出计划，但承认可能在某些领域进行战略性调整。昨夜，美股科技股集体走弱。

分析人士认为，算力需求仍将加大。近期微软、亚马逊、谷歌、Meta披露最新业绩，四大科技巨头资本开支合计同比大增，主要支持云计算、AI等基础设施建设。国内外企业增加AI领域相关投入。同时，AI应用场景加速普及，也将增加算力需求。

展望后市，招商证券认为，1月下旬以来，在流动性释放、DeepSeek爆火出圈等因素催化下，市场展开春季攻势。展望3月份，考虑到国内云计算和互联网大厂扩大资本开支、政策端对AI和机器人等领域的催化仍在，预计春季行情短期仍将持续演绎。行业配置方面，主要围绕春季行情的演绎进程以及细分领域景气修复的线索布局。

华为手机概念涨幅第一

华为手机概念板块今日震荡走高，位居同花顺A股概念涨幅榜第一位。大富科技“20CM”涨停，福日电子、和胜股份、华映科技涨停。

2月24日，华为常务董事、终端BG董事长、智能汽车解决方案BU董事长余承东通过微博发布了一段视频，为即将推出的一款“为原生鸿蒙而生的手机”提前造势。

在视频中，余承东透露，华为3月将发布一款“别人想不到的”产品，这是第一款为原生鸿蒙而生的手机，硬件、软件、生态全新突破，腾讯、字节、阿里、美团等生态伙伴正在全力冲刺，优化应用体验。

在去年10月的原生鸿蒙之夜上，余承东表示，鸿蒙生态设备超过10亿台。研究机构Counterpoint此前数据显示，鸿蒙操作系统在2024年一季度继续保持强劲增长态势，全球市场份额成功突破4%。在中国市场，得益于华为旗舰产品的热销，鸿蒙市场份额为17%，苹果iOS市场份额为16%。

中泰证券研报称，鸿蒙原生应用生态趋于成熟，有望带动大量应用软件厂商进行适配、迁移、开发工作，鸿蒙产业链公司将受益。中航证券研报称，原生鸿蒙系统或将开启智能互联新时代，重塑全球操作系统市场新格局。未来，随着原生鸿蒙系统的迅速普及、崛起，相关生态解决方案合作伙伴有望迎来发展新契机。

动力电池回收概念拉升

今天，动力电池回收概念盘中再次发力拉升，圣阳股份涨停，斩获3连板；粤宏远A涨停。

消息面上，动力电池回收迎来政策利好。2月21日召开的国务院常务会议审议通过了《健全新能源汽车动力电池回收利用体系行动方案》。会议提出，当前我国新能源汽车动力电池已进入规模化退役阶段，全面提升动力电池回收利用能力水平尤为重要。

光大证券认为，当前头部锂电回收企业相关工艺不断进步，锂回收率逐步提升，有望迎来更大的成长机遇。而在锂价企稳背景下，期货现货价差收窄、“废料换原料”等创新合作模式有望稳定回收利润。如今政策面再次发力，龙头企业有望率先受益。

（文中行情图片来自同花顺）