高净值群体理财，要进行全球资产分配？

毕竟挣得多也会花的多，俗话说的好：30岁之前靠人生钱，30岁以后主要靠钱生钱！

高净值客户在理财方面会有一些独到的地方，但理论上，一千万理财的逻辑和一万元的理财底层逻辑是一样的。

高净值人士的意思是资产净值较高的人群，在中国内地，一般持有可投资资产超过1,000万人民币的人可以称之为高净值人士。如果是纯想投入金融资产的话，1,000万可投资资产，才算是刚刚迈进高净值的门槛，可以做一些专业的资产配置，如果是算上房产等其他资产，就是个中产阶级的水平，毕竟一线城市的房子也都差不多这个价。

高净值人群普遍受教育程度较高，大学本科及以上学历人群占比92.9%，有 16.1% 是“科技新贵”，在互联网和科技行业的风口赚到了人生中的第一桶金。来自地产、建筑和金融行业的“老钱”一族依然是高净值人群聚集的领域，占超过百分之三十。这些人以企业主/ 企业高层管理者居多，其次是中层管理者。

近年多家知名金融机构推出了针对高端客群的定制化财富管理服务，因为高端财富管理增长非常快。从需求上来看，高净值人士的理财需求和普通居民有一些差异︰普通理财人群更关注收益率与稳定性，而高净值人士的理财需求更加深入，偏向于增值、价值观传承等；从特点上来看，高端财富管理具有定制化、体验性、私密性、可信任性的特点；从具体的产品和服务来看，针对高净值人士的产品，除了固定收益、股票、基金、保险等大众投资产品，还包括信托、私募股权、家族信托、家族办公室、房地产金融、海外投资等产品。

内地95%的投资者，100%的资产都是人民币资产，其中超过70%的比例又是房地产资产，但是，国内的房地产政策频繁的变动，新政策忽闪忽现，使得想要投资国内房地产的投资者望而止步，不敢也不能出手购买。这种结构的资产配置在面对系统性风险时会束手无策，将资产进行多元化配置，才能够真正达到资产转移、分散和避险的目的。

不过中国个人海外资产配置比例与国外相比并不高，只有4%-5%，而发达国家家庭海外资产配置约为15%左右，有些国家甚至更高，比如新加坡，由于自身市场太小，资本市场比较发达，足不出户便可以实现全世界投资，因此比例高达37%。从与发达国家海外资产配置比例上的差距来说，中国还有很大的发展空间。

现时高净值人士的境外资产配置仍然集中在储蓄和现金、股票和债券类产品等主流投资类别。而资产规模越大的高净值人士在境外资产配置越为分散。

目前资本市场上最常见的投资标的分为两大类：投资和投机。前者有公司股票或股票型基金、政府和公司债券以及债券型基金、房地产等，后者比如一些另类投资数字币，红酒白酒等等，标的本身没有内在回报，因此其估值很大程度上取决于市场的偏好程度。

海外信托，顾名思义，就是设立在外国的信托，学术说法是在有健全信托法的国家，依据司法管辖区的法律法规建立的委托人、受托人和受益人之间的关系。

除了投资理财、代际传承、慈善等本土信托的通途，海外信托还具有以下吸引力︰

第一，更强的保密性。海外信托的保密性极强，大部分离岸司法辖区内信托根本不需要注册，很多海外信托外界根本不知道它的存在，即便是一些经典的海外信托案例会将该信托的存在暴露在公众视野下，但非信托参与人很难了解海外信托的具体设立情况，信托财产和信托受益人都能得到更强的保密。

第二，更灵活的税务规划。必须要强调的是，“通过信托可以避税”的说法是错误的，能否避税需要综合信托财产的类型、收益形态、税务人身份等多方面综合考虑。但是，海外信托设立地点选择更具灵活性，能够充分利用各个国家不同的税收制度，通过税务规划，实现少交、免交税费或者税务递延。

第三，更彻底的资产隔离。信托的资产隔离功能是基于信托财产的独立性，信托一旦设立并生效，委托人便需要将信托财产的所有权转移给受托人，此时，受托人成为信托财产的所有人。然而，受托人只能管理信托财产，并将信托收益分配给受益人。受益人享有一定条件下的信托收益请求权，本身并不拥有信托财产，也无法处分信托财产。这便是信托财产的独立性。海外信托的这一功能应用的也最为广泛，多被用在离婚财产分配、避债或同一控制下资产剥离等方面。

第四，海外信托受离岸司法辖区监管，可以通过在外汇管制宽松地区设立海外信托配置海外资产，规避外汇管制。

进行全球资产配置，就是不要把鸡蛋放在同一个篮子里，不仅可以分散单一市场、单一投资的风险，隔离资产，还能实现自有资产的长期保值增值，满足不同时期的需求。

资料来源：腾讯网、新浪财经