​拥有上百万亿可投资资产的他们也求稳求妥！

近期发布的《2023中国私人财富报告》，深入探讨了中国高净值人群，除发现趋年轻化、人口地理分布更广外，亦可见他们重视保证财富安全多于创造更多财富。无独有偶，胡润百富去年发布的《2022高净值人群价值观及生活方式研究报告》也显示，投资偏好为稳健型和平衡性的受访者占较大比例。虽然愿意尝试高收益、高风险投资的人群比例上涨，但求稳求妥的人士比例还是相当高。

高净值人群是指有一定财富可随意支配作投资的人士，《2023中国私人财富报告》的定义是超过1千万人民币，而《2022高净值人群价值观及生活方式研究报告》是6百万。这些资产必须要有一定流动性，如现金、存款、股票（指上市公司流通股和非流通股）、债券、基金、保险（寿险）、银行理财产品、境外投资和其他境内投资（包括信托、基金专户、券商资管、私募股权基金、私募证券基金和黄金等）等，自住的不动产不包括在内，而且拥有的资产要减去现有贷款、借贷等负资产。

根据《2023中国私人财富报告》，截至2022年底，可投资资产在1,000万人民币以上的中国高净值人群数量达316万人，共持有可投资资产101万亿人民币。其中，全国有26个省市的高净值人数超过2万，包括首次超过2万的吉林和海南省，重庆和陕西高净值人数首次突破5万，广东、上海、北京等九个省市高净值人数维持在10万以上，十个省市的高净值人数超过5万人。分区域看，京津冀、长三角和珠三角三大经济圈的高净值人群保持增长，西部地区的高净值人数提升明显。

高净值人群原先主要从事互联网产业，但过去两年，机器人、物联网、人工智能和生物技术等行业迎来加速发展，医疗健康、新材料、高端装备制造、节能环保、现代服务业等领域，以及基础零部件、基础元器件、基础软件、基础工艺等行业也呈现良好发展态势，新财富人群不断涌现。此外，年轻一代高净值群体占比持续提升，2023年40岁以下的群体占比达49%，相较2021年的42%上升了7个百分点。

拥有海量的可投资资产，高净值人群偏好如何运用？或者你会以为他们常常在市场中乘风破浪，频频捞金。这可是大错特错！事实告诉我们，高净值人群的风险偏好并不高，甚至偏稳健保守。

《2023中国私人财富报告》显示，高净值人群的财富目标中，保证财富安全、个人事业/企业发展和慈善及社会责任提及率明显提升，而创造更多财富则有所下滑。这些人士历经疫情洗礼，仍需时间恢复投资信心，故保持适中和较低的风险偏好。此外，他们对投资性房地产的增值空间持谨慎态度，预计减持投资性房地产。不过，未来两年更多高净值人群秉持稳中求进的态度，风险偏好有望逐渐修复，愿意尝试高收益、高风险投资的人群比例亦上升。

个人金融需求方面，提及率最高的是安全稳健的产品接入（58%）、私行定制化产品接入（47%）、丰富多元的产品选择（39%）、金融及财富管理市场洞见（24%），可见更具竞争力、定制化、更丰富多元的产品选择也是他们期望得到的服务。

而胡润过去的报告也发现，财富人群的投资偏好中，稳健型和平衡性的投资者比例最为突出。财富人群用实际行动诠释了风险与收益兼顾。反观一些资本没那么充裕的投资者都是奔着高收益的资产去冲，幻想能够一夜暴富。在投资思维这一层上，这些人与富人的差距就拉开了。很多时候，先保值、再增值，才是最稳妥的做法。

2021年的《中国私人财富报告》显示家庭需求有资产配置与传承两大主题，本次调研进一步发现已有超过七成高净值人群在着手准备财富传承，同时，传承需求的外延扩展至企业交接班的需求及子女能力培养。2023年高净值人群的家庭需求中，家庭资产综合配置（41%）、子女教育（37%）、定制化的产品服务（31%）、企业和财富传承等（29%）、医疗和健康咨询及服务（27%）占据前5名，其中子女教育需求高居第二，超越了定制化产品及代际传承等金融需求。

除了个人、家庭、企业，高净值人群的需求亦向社会方向延伸，期待有更好的慈善、公益平台和项目，以及慈善基金会、慈善信托等慈善架构设计服务，以回馈社会。

虽然大部分高净值人群都求稳健，不急于大幅增加财富，但他们的需求也由于人生阶段、财富来源、专业知识、体验诉求等各有不同。例如创富一代企业家年龄较大，风险偏好保守，在各类客群中最为重视保障财富安全，也开始认真思考二代接班和退休后生活等事宜，并且表现出极大的社会公益热情，是社会责任认同度最高的群体；家族二代企业家由于学历水平及对金融的了解相对较高，最看重产品及资产配置方案定制化。相较企业家，家庭经营者风险偏好较低，对于存款、固收等安全稳健产品的诉求最高，会综合考虑长辈、配偶、子女及自身的需求，特别关注教育、养老、医疗及健康。

董监高年龄较大，风险偏好适中，最看重产品多元化，并愈发重视家庭资产的综合配置，期待平衡投资与保障，也是最愿意尝试慈善信托的客群；职业经理人（非董监高）较年轻，重视财富的快速增长，但看重子女教育的程度甚至高于家庭资产综合配置等家庭金融需求，亦非常关注ESG、社会责任和影响力投资；拥有专业知识的专业人士平均年龄较小，收入相对稳定，可接受风险较高，是最为关注创造更多财富的一群，愿意尝试另类投资，对于ESG、社会责任和影响力投资诉求也颇多。

看过高净值人群的投资理财侧写，最后也分享一些有意思的发现。《2022高净值人群价值观及生活方式研究报告》所调查的高净值人群，虽然拥有可以让他们无忧的财富，但他们很多都没有选择坐食山空的生活，反而平均每天工作8小时，基本也都计划在60岁左右退休。

此外，这些受访者每个月平均读书2.4 本，当然也有完全不读书的人，但最多的回答是15 本。每月2本，每年24本，这个阅读量算蛮多的，尽显他们好学的一面。

看这些数据，不会让我们变成高净值人群；不过，了解他们怎样思考，借鉴他们对财富的态度和经验，学习他们的上进和努力，抱持回馈社会的心态，或许也能让自己一步一步踏上能驾驭财富、稳中求进的道路。

资料来源：腾讯网、知乎

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