说到“富三代”与“信托”的话题，大家最为耳熟能详的案例就来自于香港已故船王许爱周家族。
“二代”许世勋过世后，将420亿遗产设立为信托基金，15位家族成员每月定期支取200万生活费，其中最著名的就是“三代”许晋亨。
为何连亚洲的财富人士、财富家族也如此青睐信托这个来自欧洲的舶来品?
为何信托可以帮助创一代企业家、财富人士在很大程度上解决财富管理、保护与传承的一系列问题和苦恼?家族信托真的能够防止“富不过三代”?
这一点虽然要经受历史的检验，但信托因其存在便利性等特点，是民法下的传统财富传承安排所无法取代的。
1
传承规划作用
第一，针对下一代“败家”的风险，信托能够避免发生传统的法定继承行为所导致的一次性将资产、企业的所有权交给继承人的情况。
帮助客户进行财富管理和传承的法律筹划的时候，注意到不少（超）高净值客户都有这样的隐忧，即自己的孩子在未来一旦继承如此巨额的资产，会因此失去进取心，甚至走上歧路，这对于其健康成长不利。
此外，孩子身边也可能会有一些心怀鬼胎的朋友，人们的行为无论是赌博还是借款抑或是所谓的“投资”“交友”，都让家长倍感担忧和焦虑。简单通过一份遗嘱来进行传承似乎难以解决创富一代在这方面的顾虑。
第二，避免“分家”导致资产（尤其是企业股权）无法集中而使家业败落。当家族企业传承到二代、三代甚至四代时，若通过分割家族企业股权进行传承，松散的股权可能令企业的所有权集中面临极大的挑战，财富家族设立家族信托，持有家族企业股权，有助于保护家族对企业的控制权。
上市公司创始人离世后，家族成员分别继承股份将很可能导致上市公司股权结构分散，从而使得家族逐渐失去对上市公司的控制权。
相反，设立家族信托后，即使发生创始人离世的变故，上市公司股权结构本身并不会因此发生变动，家族成员仍作为信托受益人享有权益，可以有效避免创业一代突然身故或丧失行为能力而给上市公司带来冲击。
2
资产隔离作用
家族资产的法律所有权归属信托，而不是某一个个人，这能在一定程度上起到资产隔离的作用。
国内不少企业家对家族企业资产和家族资产并没有做严格的区分和隔离，一旦发生突然变故，资产混同的风险就会给自己和家族的财富带来巨大的冲击，可能所有的资产都会被查封、冻结、抵债，甚至被罚没。
另外，内地不同于香港，没有个人破产制度，个人的债务是无法清零的，个人一旦背负大额债务无力偿还，自身又没有做资产隔离的安排，基本上就很难再翻身。
但是，如果有了家族信托的防护，那部分归属信托的资产，性质上不再属于个人资产，一道有效的资产隔离墙被筑起，提升了家族的抗风险能力。
3
私密性保障作用
传统的继承，无论是法定继承，还是遗嘱继承，在执行遗产继承的时候，所有的继承人、财产都要“浮出水面”，继承人若对遗产分配无法达成一致，就会导致对簿公堂，传承的安排没什么私密性可言。
若使用信托这个工具，受益人并不需要互相知道各自收益的分配情况，便可以保护大家的隐私。
但在2017年8月25日，中国银监会发布了《信托登记管理办法》(以下简称《办法》)，主要规定了信托登记的定义及流程、信托登记信息管理、监管要求等内容，构建了我国信托业统一的登记制度。
《办法》的实施可能会给家族信托业务的发展带来一定影响。
一方面，信托通过登记，有助于“确认信托各项要素、厘清各方权责关系”；另一方面，这种登记和公示似乎对信托的私密性提出了挑战。
其实施可能会增加人们对本就不甚健全的国内资金类家族信托发挥其所应有的私密性保障功能的担忧。
考虑到这些不确定性因素，在《办法》实施以后，针对信托登记制度所造成的关于信托私密性保障功能的担忧可能会变得较为普遍。
这也就需要律师等专业人士针对如何在信托登记制度下继续实现家族信托的私密性保障功能进行特别的架构设计与筹划。
4
慈善事业打理作用
委托人可以通过专门设立信托基金用于慈善和公益，这样，当二代或三代继承家业后，即使管理不善，慈善基金也不会因此而中断。
举例来说，可通过信托的方式设立家族教育基金，这样，企业家就能够通过这样的信托基金为所有符合条件的家族成员永久性地提供教育助学金，通过教育泽及后世、兴旺家族。
由于基金是通过受托人和资产管理公司打理，所以这样的善业不会因为企业家的去世而中断。
另外，在美国已有通过普通民众捐赠的善款而设立的专项信托。
随着中国社会老龄化的加剧，对于孤老、失独家庭，以及孩子年幼或者成员无法生活自理的家庭，委托人可以将自己的资产以信托的方式交给受托人，受托人能够负责管理好这些资产，用以支付信托受益人（如孤老或者生活无法自理的家庭成员）的生活开支。
5
合理节税作用
针对境外的资产，不少欧美国家都规定了遗产税，在要进行遗产继承的时候，如果继承人没有先行以现金方式缴纳高达资产价值40%甚至50%的遗产税，那么资产是无法完成继承和过户的。
信托的使用，也许可以起到规避当地遗产税的作用。
资料来源：中信出版
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