2025年2月中旬，创盛亚洲投资集团执行董事温文浩前往新加坡交易所展开了一次意义非凡的商务差旅，旨在深化与当地合作伙伴的关系，并探索新的投资机遇。此次行程紧凑而充实，收获颇丰。
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新加坡交易所集团
创盛聘请RHTLaw Asia新加坡知名律所担任跨境交易基金顾问
新加坡交易所简介
新加坡交易所（Singapore Exchange，简称 SGX），是亚太地区首家集证券、金融衍生产品、固定收益于一体的多元资产交易所，在亚洲金融市场占据重要地位。
一、发展历程
新加坡交易所的历史可以追溯到 1973 年 5 月 24 日成立的新加坡证券交易所。1999 年 12 月 1 日，新加坡证券交易所（SES）与新加坡国际金融交易所（SIMEX）合并，正式成立新加坡交易所。2000 年 11 月，新交所成功上市，发行 10 亿股普通股，发行价 1.10 新元，成为亚太地区第三家上市的交易所。经过多年发展，其影响力不断扩大，已成为东南亚规模最大的股票市场之一。截至 2021 年 6 月底，上市公司的总市值超过 9000 亿新元，日平均交易额达 130.5 亿新元。
二、业务范围
（一）证券业务
股票交易：新交所为各类企业提供上市平台，涵盖从小型企业到大型跨国公司等不同规模和行业的企业。截至 2021 年，共有 735 家公司在此上市，股票交易活跃。如房地产、银行、航运、石油和天然气等行业的企业在主板上市数量占据主导，同时消费必需品和医疗保健等领域也有大量企业挂牌。
债券交易：提供政府债券和企业债券的交易平台，积极推动新加坡及整个亚洲地区固定收益市场的发展，为投资者提供多样化的固定收益投资选择。
（二）衍生品业务
股指期货与期权：新交所提供多种股指期货和期权合约，如旗舰产品新加坡富时中国 A50 指数期货，为投资者提供对中国 A 股市场大型企业的投资敞口，帮助投资者管理股票市场风险，应对股市波动。
外汇与利率衍生品：作为亚洲主要的外汇和债券市场，提供外汇期货、期权以及利率期货、期权等产品，帮助市场参与者对冲货币和利率风险，抵御经济和政策波动带来的影响。
商品衍生品：涵盖煤炭、能源、运输、铁矿石、钢铁、橡胶和贵金属等多种大宗商品的衍生产品，满足投资者和财务经理对大宗商品价格风险管理的需求，支持其投资运作。
（三）其他业务
清算与结算服务：为证券和衍生品交易提供安全、高效的清算与结算服务，降低交易对手风险，保障交易的顺利完成。通过中央票据交结所，消除会员公司之间的临时股票交割，加速交易进程，降低运作管理成本。
市场数据服务：向全球投资者和金融机构提供全面、及时的市场数据，包括股票价格、交易量、指数信息等，帮助市场参与者做出投资决策。
三、交易板块
（一）主板（Mainboard）
主板适合更为成熟的企业上市。其上市条件较为严格，对企业的盈利能力、市值规模等有较高要求。例如，企业最低市值需达到 8000 万新币（或无最低市值要求但需满足其他条件），盈利要求方面，过去三年的税前利润累计 7500 万新币，且每年至少 1000 万新币；或者过去一至二年的税前利润累计 1000 万新币；又或者三年中任何一年税前利润不少于 2000 万新币且有形资产价值不少于 5000 万新币。在股权分布上，至少 1000 名股东需持有公司股份的 25%，若市值大于 10亿新币，股东持股比例可降低至 10%。
（二）凯利板（Catalist）
凯利板主要为具有高增长潜力的中小型企业或新兴公司提供融资渠道。与主板模式不同，公司需经保荐人通过首次公开发行批准上市。在上市条件上相对主板更为宽松，对企业的盈利要求较低，部分情况下甚至无溢利要求，更注重企业的发展前景和增长潜力。
四、上市优势
（一）国际化平台
新交所吸引了来自全球各地的企业和投资者，约 40% 的上市公司和 80% 以上的上市债券源自新加坡境外。企业在新交所上市，能够借助其国际化平台，提升国际知名度，拓展国际业务，吸引全球资本。
（二）高效透明的交易机制
拥有先进的交易系统，确保交易的高效性和透明度，提高市场流动性，降低投资者的交易成本和风险，为投资者提供良好的交易环境。
（三）金融创新能力
不断推出新的金融产品和交易方式，如亚洲较早推出房地产投资信托（REITs），为投资者提供参与房地产市场的新途径，满足投资者日益多样化的投资需求。
（四）严格的监管环境
在新加坡金融管理局（MAS）的严格监管下运营，拥有完善的法律法规和监管制度，保障市场的公平、公正、公开，保护投资者权益，增强投资者信心。
此外，创盛完成对 Private Credit Fund 注资后，在新加坡金融管理局严格管理下，创盛不仅能对海外中概股基石锚定投资，同时给独角兽企业提供合法合规高杠杆股权融资。提供上市国际配售投资，二次配售融资服务，致力成为伟大的创业者背后有力支持。同时，创盛将与新加坡主要的两家主权基金 —— 淡马锡和新加坡政府投资公司（GIC），在新加坡，根据政府设定投资目标与风险偏好，与主权基金合作展开深度合作，推动中国企业来新加坡上市合作投资。