作者｜妙妙子
头图｜视觉中国
从今天市场走势来看，光伏、半导体、锂电都出现了明显上涨，其中光伏涨幅最为强劲，比如福莱特、横店东磁、东方盛虹等多股涨停，隆基绿能、通威股份、阳光电源等龙头也出现大涨。
消息面上，光伏赛道上涨原因还是归结于，最近硅料、硅片环节报价大跌，降价潮迅速向电池片、组件环节蔓延。
随着上游跌价带来的产业链成本降低，多家机构认为光伏装机需求或许会出现爆发式增长。
那么2023年整个光伏赛道的机会和走势会怎么样？除此之外，新能源中还有哪那些细分赛道值得关注？对于这些问题，或许能在我们2023年投资十大关键问题中找到答案。
妙投年度十大关键问题，发掘消费、新能源、半导体、医药、汽车、周期股、互联网、信创等八大行业的投资机会，该篇文章为妙投付费会员专享，添加妙妙子微信（huxiuvip302），前20名可免费获取。
根据国家能源变革的相应规划，碳排放将在2030年达到峰值，目前使用量最大的煤炭在2040年前将被大规模部署的可再生能源快速取代。到2050年，可再生能源比重达到60%，90%的电量由可再生能源提供。
为了实现这一目标，妙投认为，风能、太阳能、生物质能等可再生能源必然迎来快速发展，在发电能力之外，配套的储能能力也将迎来大力扶持和发展。
由于2020年-2021年的价值透支，2022年整个新能源板块都经历了与基本面走势不符的、长时间的回调。市场热度的暂时回落，再加上企业基本面的持续增长，正让新能源板块实际价值提供的支撑力正再次显现。
展望2023年，随着国家持续发展新能源政策的落地以及加码，新能源相关企业的发展前景仍会一片大好，在价格合适的区间，必然会再次获得市场重点关注，推送市值再次上涨。
尤其是行业已发展已经迈入正轨的光伏、风力、锂电池赛道，部分仍处于早期发展阶段的新能源方向，如氢能源、钠离子电池等，在更偏重价值的周期中需要进一步观望。
作为国家未来数十年发展的重点战略，新能源产业的发展是有“基础保证”的。虽然当下的机会已远不如国家“双碳”政策发布之前，但各个产业环节中的龙头增长确定性依旧非常高，值得投资者在2023年重点关注。
光伏赛道中，哪些细分赛道更值得关注？
2023年光伏赛道的投资机会在于光伏辅材，而非光伏主产业链。
随着上游硅料新增产能的释放，光伏产业链被上游硅料“卡脖子”的局面将被打破。硅料价格开始下行，硅片、电池片、组件等中游各环节也会跟着降价。
此外，光伏中游环节进入壁垒不高，各路企业跨界搅局，市场竞争日益激烈。光伏主产业链由此累积了产能过剩的风险。2023年硅片、电池片、组件等环节的投资价值还需谨慎观察。
相对硅片、组件等主要材料，部分辅材环节竞争加剧程度较小，业绩增长的确定性较高。例如：硅料降价后，光伏POE胶膜、接线盒、焊带等有望随着组件装机量的增长而放量。
风电“至暗时刻”已过，2023哪些环节更有机会？
对于风电板块，因原材料涨价、疫情等影响，2022年风电装机节奏有所延后，导致风电装机量不及预期。风电“至暗时刻”已过，2023年海风和陆风有望双双迎来高速增长。
据不完全统计，截至2022年12月5日，2022年国内风电新公开招标量为74.09GW，创历史新高，预计全年招标量超过80GW，含框架超过100GW，这对2023年的装机需求提供有力的支撑。
妙投认为，随着明年装机需求的快速释放，供应链产能大概率面临交付压力，零部件价格预计将有所上行，行业利润端的压力将有所改善。在盈利方面，海外业务的盈利水平普遍超过国内同类业务，将为产业链公司带来较好的利润弹性。因此，受益于海上风电发展的海缆、桩基、塔筒环节的业绩有望迎来较高地增长。
锂矿价格持续回落，锂电池2023年哪些环节最有机会？
对于锂电池产业，2022年锂电池中下游厂商凭借协调与沟通，将2021年积蓄的成本压力成功向下游和最终客户传递，让全产业链利润均实现了大幅增长。
具体到产业环节中看，上游锂矿的价值优势最明显，原材料的紧平衡将为具备锂矿石和锂盐产能企业带来额外的“利润空间”；中下游环节中，企业的业绩表现将有所分化，重点关注企业在环节中的技术优势和规模优势，各个龙头企业的优势将进一步展现。
在锂电池的基础业务之外，钠离子电池相应的研发进展也值得重点关注。总体来看，锂电池产业在2023年产业机会仍旧明显，锂矿最为景气，中下游各环节龙头也值得进一步关注。
钒液流电池逐步落地，明年投资机会在哪？
最后，在来说说钒电池，目前钒电池的发展还处于早期阶段，初始投资成本高是当前钒电池产业链发展的最大制约。因此，钒电池有望在长时储能、中大型储能场景迎来发展机遇。
2022年以来，在储能整个市场高速增长的背景下，全钒液流电池项目发展的进度也大幅超预期。2022年1-10月期间，已经开工、中标和在建的项目合计超过2GWh，预计将于2023年逐步落地。
在钒电池产业链落地阶段中，钒矿、电解液、质子交换膜均迎来发展机会。其中，具备钒矿资源、并为钒电池厂商供货的钒资源企业可重点关注。
--end--
目前妙投2023年度投资锦囊已经重磅上线
为你解答投资者最关注的十大问题
该篇文章为妙投付费会员专享
添加妙妙子微信（huxiuvip302）
👇前20名免费get新年财富密码👇
