出品｜妙投app
头图｜视觉中国
5月15日午后，A股一扫早盘阴霾，“中特估”概念再次爆发，大金融板块引爆市场，光大证券触板，中国人寿涨9%再创阶段新高，中船系集体爆发。
而关于“中特估”概念，早在妙投5月9日「中特估」下的选股方法论的直播中，特邀嘉宾鲁迪老师就指出，“中特估”概念的热度或将持续，其中大金融、船舶和基建等方向是值得关注的重点。
因此，本篇我们特意为大家精选了一些直播中鲁迪老师的精彩观点。
本次为妙投会员专享的付费直播（单次购买99元），想要观看详细内容可以添加妙妙子微信huxiuvip302，新用户可以领取7天会员观看～
1、“中特估”概念依然有较大空间
截止去年三季度，沪深A股总市值接近90万亿，而国企、央企的持股总市值大概为35万亿，占比1/3多一些。如果按照持股市值来算，整个股市上涨10%，那么国资这部分市值大概也会增值3万亿，因此还是比较有空间的。
另外，也可以对标15年的“一带一路”的行情，因为“中特估”和“一带一路”的背景很相似，行情走势也很相似。如果类比两者，目前来看现在的位置可能已经很高，但是如何一两年之后再看这个时点，有可能这只是个起点。
2、从海外金融理论来看，国企、央企并没有投资价值
因为国企和央企的ROE很低，公司治理也不行，还存在很多跑冒滴漏的情况。因此从海外金融理论上看，这类企业并没有投资价值。
但从永续经营的角度来看，一旦发生金融危机，西方很多看似倒不了的企业，往往会崩掉，也会给股东给和客户带来严重损失，比如不久前的硅谷银行。而在中国，国企和央企是很难发生这种情况的，因为有国家兜底。
因此从金融模型角度来说，这是预期差最大的点。这也是“中特估”被提出之后，大家陆续看好的一个原因。
3、内卷的新能源汽车，不再是成长行业，杀跌是必然
目前，新能源汽车内卷得越来越厉害，所以新能源汽车行业可能已经过了成长阶段，向周期行业转变，而作为周期行业给到成长估值，就不太合适了。
因此，从成长向周期、价值切换时，相关行业往往会出现连续几轮的杀跌。
4、关于“中特估”概念，可以从几个方向，去挖掘机会
第一个方向，从一些传统行业或公司中，选择经营利润已经出现改善的。
第二个方向，从主题方向切入，比如今年也是“一带一路”10周年，“一带一路”的建设更多涉及基建，而基建需要工程机械，因此可以从中寻找机会。
另外，目前中国也在构建中国东盟自贸区、西部陆海新通道等等，因此可以从这些主题中去选择比较好的公司。
5、除了基建，金融、船舶板块也值得关注
我个人觉得金融，特别是非银金融还是有机会的，比如保险、券商。
从估值比较来看，中国保险的估值还是比较低的。另外，投资市场中船舶也有比较好的表现，但个人觉得船舶还是得益于其内在经营的改善。
如果以上两个方向只能二选一的话，建议先选经营利润改善的，然后再去选主题，因为主题不是我们能决定的，而是由资金决定的，但我们肯定不是那部分聪明资金。
以上只是部分内容精选，本次为妙投会员专享的付费直播（单次购买99元），想要观看详细内容可以添加妙妙子微信huxiuvip302，新用户可以领取7天会员观看～
----end----
本直播为妙投会员专享
非会员99元即可开单次权限
点击“阅读原文”，下载妙投App～