近些年，快递行业头部整合基本完成。而在物流行业另一细分赛道，大票零担依然处于发展窗口期，快递行业的几家巨头也正试图抢占，其行业状况究竟如何，与快递、快运等业务在交易与运输过程中又有哪些异同，虎嗅Pro用一篇万字深案例详述了这一领域。
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本期「虎嗅五点半」，我们也邀请到了该篇文章的作者石富元老师，在群内跟大家梳理了物流行业的现状以及大票零担领域的竞争格局，还通过群内问答的形式与虎嗅Pro会员共同探讨了该细分赛道的未来发展和趋势。
以下为第十五期「虎嗅五点半」的群内交流内容整理。
首先解释一下，我国公路货运行业按传统货物票均重量划分，可分为以下4类细分领域：
• 快递（0KG-30KG）
• 快运/小票零担（30KG-500KG）
• 大票零担（500KG-3T）
• 整车（3T以上）
而大票零担行业定义是指票均重量在500KG-3T的零担业务，其行业特征为主要服务于产业端；货物非标、大小件参杂；客户要求时效稳、成本敏感度高。
上图是公路货运的4个细分市场，其中快递和小票零担已经被整合，前者的CR8高达80%，后者的CR10也已经高达40%，代表企业有顺丰（快递+快运）、三通一达（快递+快运）、德邦（快运+快递）、百世（快递+快运）、安能、壹米滴答等。整车领域也已经有比较成功的创新企业，比如满帮（城际整车）、货拉拉（同城整车）。
而大票零担领域一直以来还是很分散的状态，十几万家专线公司撑起了1.3万亿的市场。过去这十几万家专线公司活得很舒服，一个夫妻老婆式的专线公司（很多是个体户），经营1条或数条线路，每年几百上千万的流水，大几十万至上百万的利润，是个很粗放但赚钱的生意。正是由于这个行业门槛低，赚钱相对容易，所以过去20年大量专线公司成立，同一条线路上竞争的专线公司越来越多。
2015年左右，经济大环境变了，经济增速开始放缓，货运的需求端增速明显慢于供给端，结果就是专线公司生存越来越艰难，十几年来运费不敢涨价。但场地成本和人力成本却一直在涨，另外工商业的发展近年来也越来越正规，不开发票、不给员工上社保、超载运输等做法越来越无法持续，结果就是成本进一步上涨。
有危机就有了变革的机会，一些创业者就想向快递和快运学，把专线形式向网络形式转型，在大票零担领域组建一张全国性网络，从而提高货运的效率，降低经营的成本。因此2017年左右，大票零担领域创业机会出现，这两年也有不少投资机构开始研究和关注这个赛道，一些投资案例也逐渐出现。
这是我们统计的这两年拿到投资的创业案例。接下来的问题是，到底谁来建这个全国性大票零担网，其实不光是创业公司，顺丰、中通、菜鸟、京东物流等都有这个打算，巨头们也想吃这块蛋糕，问题是谁更有机会。
对创业公司来说，当前最值得担心的是，巨头们能不能利用原来的网络，顺带做大票零担的业务，如果能，创业公司就没什么机会了。但虎嗅Pro研究下来认为，巨头不太可能顺带做大票的生意，因为原来的网络并不能兼容。
首先，网络模型就不兼容，快递和快运网都是轴辐式网络，需要多层转运，层层分拨，目的是为了更容易的集货和散货。但大票不用，大票货运量大，一票货就几百公斤至几吨，很容易就能集满一车货，所以点与点之间可以直发。而且价格上也不允许，快递的单公斤的运费是大票的十几倍，大票的货主承担不了多次转运的成本。发两张图片大家感受下：第一张是快递和快运的网络模型，第二张是大票的网络模型。
其次，二者的转运中心也差异很大，快递包裹轻，而且往往是一票一货，能上自动分拣流水线，但大票货重，而且一票多货，主要靠人工+叉车托盘来分拣。也发两张图片感受下，第一张是快递的转运中心，第二张是大票的转运中心。
第三，最后一公里的揽派也差别很大，快递用三轮车，快运用面包车，大票得用4.2米以上的箱式货车，单票货的揽派成本差50倍以上。
总之如果用快递网或者快运网运大票，不仅各个环节得个性化处置，而且成本也兼顾不了，所以就没法用原来的网顺带运大票货（其实快递网和快运网都很难兼容，顺丰一直想兼容，目前看效果不理想，而中通直接就另一张网在做快运）。除了供给端的网络难兼容，需求端的货源也不在巨头手里。
这是运联智库提供的数据，它们走访1.8万家专线公司绘制的，其中网点散货（这是快递揽货的主要渠道）在大票零担领域占比很少。
大票领域有自己的货源结构和渠道，主要是合同物流（三方客户）、同行货源、和自己经营的直客。大票平台建成后，其实会把更多的三方客户和同行货源转化为直客，其在货源端的话语权会逐渐增强。
一个题外话，现在巨头们都在快递和快运领域竞争，顺丰、中通、圆通等快递企业在抢快运的市场份额，德邦又在努力抢快递的市场份额，因此现在两个领域的巨头还没精力和财力在大票领域持续发力，所以大票创业者仍然有一个发展窗口期。
既然有发展窗口期，现在看的就是谁更有机会冲出来。和快递领域一样，大票领域也有重资产模式和轻资产模式两个分野，德坤自营了很多转运中心和线路，聚盟主要用平台的模式扩张，线路、转运中心、车队等都是加盟的，这是两个阵营的代表。
但这里又有一个问题，就是大票和快递面对的市场情况不一样，快递当年完全是一个增量市场，跑马圈地的过程中，自营和加盟都有机会，但是大票是存量整合，只有加盟的机会，而加盟性网络成败的关键是对时机的把控。
像中通，前期虽然也都是加盟，但渐渐地就把转运中心变成了自营，又慢慢地把很多网点加盟商通过入股的方式招安了，保证了总部对整个网络的控制力，在终端的运费和毛利控制上都是三通一达里最优的，所以后来者居上，成了通达系的老大。
