5·15全国投资者保护宣传日 | 保护投资者权益，一批典型案例发布

据了解，本批案例共10件，涉及证券、期货、基金等领域的投资者保护，具体包括资管产品管理人未完全履行尽职调查义务纠纷、上市公司实控人操纵虚假陈述行为致投资者损失纠纷、期货公司超量平仓致投资者损失纠纷等。

北京金融法院审二庭庭长丁宇翔从以下几个方面介绍了本批案例的典型意义：一是明确资管产品管理人责任的司法认定标准，切实保护资管产品投资者权利；二是压实发行人作为信息披露第一责任人的义务，提升中小投资者保护水平；三是全方位立体追责，增强投资者信心；四是压实金融机构如实告知义务，依法保护投资者权益；五是创新审判工作方式，降低投资者的维权成本；六是明确期货市场参与者的责任，增强期货投资者的风险防控意识。

丁宇翔表示，希望通过本批案例的发布，进一步发挥金融司法裁判的行为指引作用，推动上市公司把尊重投资者、回报投资者融入公司治理的日常，推动各类行业服务机构把善待投资者、服务投资者融入机构工作的日常，在全社会形成投资者保护的强大合力。

近年来，北京金融法院加大对资本市场财务造假、欺诈发行等违法行为判罚力度，同时多措并举，引导市场主体归位尽责，促进资本市场生态良性循环。

薛峰介绍，在某投资者与某股份有限公司证券虚假陈述责任纠纷案中，法院综合考虑各类风险对股票价格的影响，合理认定投资者的实际投资损失，判决该股份有限公司赔偿投资者损失，依法保护了证券市场投资者的合法权益，为证券市场有序健康发展提供了有力司法保障。

据介绍，过去两年，北京金融法院共受理案件15267件。其中，涉投资者保护相关民商事、行政案件共4773件，占全院总收案数的31%。

具体而言，这些涉投资者保护案件主要呈现出四大特点：

一是案件类型多元化，民商事、行政和执行等类案件均涉及投资者保护，涉投资者保护的民商事案件主要集中在证券纠纷、合同纠纷、申请撤销仲裁裁决纠纷等，具体体现在银行理财、股票、基金、信托、期货等不同的金融产品上；

二是当事人多元化，案件涉及的主体类型日趋广泛，既包括信息与资源处于弱势的中小投资者，也包括上市公司、控股股东、实际控制人、董监高，还包括专业机构、中介机构等；

三是诉讼请求多元化，投资者的诉讼请求不再局限于传统的本金、利息、佣金、投资差额损失等金钱赔偿，而是根据案件特点呈现多元化趋势，例如，要求解除合同、更正信息、行为禁令等；

四是交易市场多元化，相关案件涵盖上交所主板、深交所主板、创业板、新三板、北交所和港交所等多个交易市场。

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