1、新消费爆发
新消费爆发，IP经济、美妆、宠物经济、珠宝钻石这些都起来了。
当下的市场，大家都是喜欢去找一些新东西、新爆点。任何板块打上“新”的名义，就能有行情。
毕竟现在利率那么低，找点新东西为梦想买单，市场还是愿意的。
2、困境反转
这个数据挺有意思，过去三年持续跑输大盘行业今年几乎均已取得超额收益。
今年年初以来，周期、医药、军工和环保等行业均已开始困境反转。
3、高盛：中国ETF追踪
境内股票 ETF 连续第 4 周净卖出，上周净卖出人民币 272 亿元，延续了自 4 月底以来三周的净卖出趋势。除与上交所科创板相关的 ETF 外，几乎所有宽基指数 ETF 均被抛售。
境内投资者继续净卖出港股 ETF，这与南向资金自 2024 年 8 月以来首次出现周度净流出的趋势一致。
而与标普和纳斯达克相关的 ETF 则出现显著资金流入，如标普消费 ETF上周交易价格较其净值溢价 26.7%。
4、800V HVDC加速
5月20日，维谛公众号发布，公司计划于2026年下半年正式推出其800VDC电源系列产品，发布时间将早于 NVIDIA Kyber 和 NVIDIA Rubin Ultra 平台的发布节点，800VHVDC提速。
5、散户净买入美股创纪录
周一，散户投资者逆势大举买入美股，净买入额达到创纪录的41亿美元，占当日交易量的36%，刷新历史最高水平。
散户投资者对美股的积极买入已持续数周，即使在标普500指数4月因关税导致抛售而接近熊市时，仍以创纪录的速度买入股票。
6、摩根大通：新兴市场基金对中国配置恢复至中性水平
新兴市场基金对中国 / 香港的配置恢复至中性水平，但全球和 EAFE 基金仍低配中国，需增持 4750 亿美元以平衡仓位。
过去一年，MSCI 中国指数以美元计价上涨 19%，跑赢标普 500 指数（+14%）和新兴市场（+10%），年初至今涨幅达 16%，但近一个月表现略滞后。
MSCI 中国指数估值已接近历史平均水平（市盈率 12.6 倍，市净率 1.6 倍），但部分板块如可选消费、互联网行业仍存在估值折扣。
7、安联：仍有1080亿美元出口可能受到关税影响
安联预计，尽管中美贸易紧张局势有所缓和，但2025年中国仍有高达1080亿美元的出口可能受到关税措施影响，受冲击最大的行业包括机械设备（199亿美元）、家电（177亿美元）、计算机与电信（95亿美元）等。
8、4月逆变器出口数据
4月逆变器出口8.09亿美元，同比+16.62%，环比+27.8%，景气向上趋势得有力印证；1-4月逆变器出口25.09亿美元，同比+8.45%。
分区域看，非欧美方面，非洲地区，4月出口0.70亿美元，同比+110%；亚洲地区，4月出口2.64亿美元，同比+17%；拉美地区，4月出口0.63亿美元，同比-32%；大洋洲地区，4月出口0.20亿美元，同比-4.32%。
欧洲方面，4月出口3.69亿美元，同比+25%。其中，荷兰1.62亿美元，同比持平左右；德国0.92亿美元，同比+197%增长明显；波兰0.07亿美元，同比+23%。
9、两轮车Q2 最新出货预估
雅迪 + 20%、爱玛 + 50%、九号 50+%、小牛 40+%、极核持续翻倍 (全年 50w)、台铃绿源 + 15~20%。
今晚就这些了，明天见。
本人将持续进行市场策略分析。
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