1、Steno Reseasch：美元贬值 20-25% 或许能解决特朗普的所有问题
美元走弱的趋势可能刚开启，且与特朗普在各领域的战略举措相符。其 “走走停停” 的谈判策略对市场产生影响，导致市场波动，而这种政策对美元不利，支撑了美元贬值预期，且该预期似乎得到特朗普默许。
美国对主要贸易伙伴的加权平均逆差约为 25%，这在一定程度上由美元历史性强势驱动。
若美元从当前水平再贬值 20%-25%，贸易逆差有望大幅缩小至更接近平衡的状态，这可能是美国政府追求这一结果的动机之一，且从历史角度看，这只是一次均值回归。
2、海外算力
1）近期海外AI算力需求持续超预期，oracl表示拟建40万卡集群，马斯克宣布训练【超100万GPU】集群大模型。
2）英伟达财报，今天有资金在布局NV算力方向博弈，明早开大小。
3）市场对英伟达的业绩预期：
卖方一致预期：1Q/2Q 431/466 亿$
大摩: 1Q/2Q 422/435亿$
UBS: 1Q/2Q 440/446亿$
汇丰: 1Q/2Q 435/450亿$
AceCamp: 1Q/2Q 447/440亿$
买方预期统计(某外资行做的): 1Q/2Q 440/455亿$, 2Q GM 71.5%, 25年EPS 4.55$
3、无人车/物流机器人
市场逻辑逐渐从无人车逐渐扩散到快递/环卫/矿山机器人，有点像去年从飞行汽车扩散到低空经济的行情。
和低空同频的题材，按计算器有空间，具体还得看有没有政策持续助力。
4、啤酒行业更新
1）库存良性，5月后基数走低（青啤去年5月-6%、6月-10%），数据有望改善。
2）25年各家对销量、份额的诉求在提升，青啤发力生鲜+南方市场，重啤重视非现饮升级，百威对核心+（哈啤、雪津）和in-home加大投入，华润kpi考核中销量占比考核提升，预计量的表现＞价。
3）各家积极尝试黄酒、功能性饮料、汽水等新赛道，积极拥抱即时零售新赛道（联名产品、突破新市场）。
5、特种玻纤布
1）日商三菱化学发出通知，因Low-CTE玻纤布原料短缺、以及订单需求增加，导致其BT载板材料交期大幅拉长，目前部分Low-CTE玻纤布交期达16-20周。
2）特种玻纤板块持续高景气，①Low-Dk有望受益GB200发货环比提升，以及二代有望受益GB300发货预期；②Low CTE，根据观察者网信息，在高端手机机型中有使用场景。
6、机器人消息
1）大疆进入扫地机器人市场，首款产品已开始量产，预计将于6月发布。
2）荣耀CEO在荣耀400系列发布会上展示了其员工与机器人研发的故事，意外官宣了荣耀已经进军机器人的消息。
7、EDA公司断供？
近日有业内传闻称，EDA大厂西门子已经接到美国商务部BIS的通知，要求暂停对整个中国大陆地区的EDA服务与支持。西门子旗下的西门子EDA（原Mentor，公司位于美国）是全球第三大EDA厂商。
西门子内部人员称，将等待美国BIS上班后（目前美国正在假期）再进行确认细节。另外两家美系EDA大厂似乎也接到了通知，也在等待与美国BIS确认。
8、SHEIN去港股上市？
媒体消息称，希音计划在未来几周内提交香港上市的招股说明书。
9、泡泡玛特股东大会交流要点
1）Labubu有可能是从中国跑出来的世界级IP，对于头部IP的持续运营是非常必要的。推动IP受欢迎背后还是好的产品，今年大家会看到其他IP非常好的产品出来。
2）公司内部做的最多的动作是做减法，希望不要对IP过多的消耗，我们非常有节奏地推Labubu的产品，这是现在更关注的事情。
3）作为平台类公司，核心是搭建一个生态框架，不会特别激进。乐园先做迭代，近期在升级改造；首饰是开了一整年的快闪店；动画和电影也会去做尝试，电影最近可能会有比较大的进展。
10、集装箱出口高频跟踪
5月第四周，从中国出发至美国的集装箱发运量同比-29.2%，还在继续下滑。
但是，5月第四周，中国出口至美国集装箱预定量同比+28.4%（预定一般领先发运2周左右，5月12日关税豁免后航运企业调整航线需要时间，导致短期存在运力缺口）。
今晚就这些了，明天见。
本人将持续进行市场策略分析。
由于目前平台从关注流变为推荐流，有朋友反应不能及时收到推送。需要及时收到的朋友可以星标，点赞、评论、转发、在看，亦会增强你与本人的推送权重。