1、高盛：中国股市慢牛正在形成
MSCI中国指数已从2022年末的周期低点反弹了80%，但期间遭遇了4次显著的下跌。
高盛现在预测中国股票将呈现更为持续的上升趋势，预计到2027年底，主要指数将上涨约30%。
这一判断基于四大核心支撑：亲市场政策窗口开启（如 “国九条”、民营经济监管放松）、利润增长重新加速（AI、反内卷、“走出去” 三大主题推动 EPS 增速至低双位数）、估值具备吸引力（指数 PE 处于中期水平、相对全球股市存在结构性折价）及资金流强劲（国内资本向股市迁移启动、全球投资者重新关注中国资产）。
2、黄金市场波动
黄金近期的暴涨是过去十年来幅度最大的一次。高盛排除了特定新闻驱动的可能性，认为其核心动力是市场对货币贬值的普遍担忧。
更关键的原因是市场仓位：大量投资者此前未持有黄金但一直想买入，价格上涨吸引了他们在市场初步企稳时涌入。数据也支持这一点，黄金ETF（GLD）的交易量和期权未平仓合约均创下历史新高。
这种由仓位和资金流动驱动的上涨，也意味着价格回调难以避免。
自8月以来，动量因子（包括TMT动量、最做空股票等）出现普遍且显著的下跌。
过去六个月以来，黄金的走势与高动能板块高度相关。
3、深圳并购重组
深圳市推动并购重组高质量发展行动方案印发。其中提出，力争到2027年底，辖区上市公司质量全面提升，境内外上市公司总市值突破20万亿元，培育形成千亿级市值企业20家。
支持集成电路、人工智能、新能源等战略板块的龙头企业进行上下游并购。
从湖北，到天津，到深圳，国企改革这个方向，有点加强的势头。
4、AI软件/AI Agent
1）OpenAI发布AI Agent浏览器 Atlas。它并非简单集成搜索和聊天，而是旨在成为能主动替用户处理任务的智能助手。
2）华为今日发布新一代鸿蒙操作系统HarmonyOS 6。此次更新一大重点在于鸿蒙智能体框架，首批80+鸿蒙应用智能体已经上线。
5、银行
最近，银行又悄悄起来了，农行一波14连阳持续新高。与4月类似，资金的避险配置需求非常强烈。
6、十五五规划制定节奏
按照十五五这个节奏，明天似乎会出现新名词？
7、历史上黄金单日暴跌5%后走势
8、人造肉
前几年风靡美股的人造肉概念股Beyond Meat，在跌去了绝大部分市值之后，近几天成为市场热门。该股盘前涨100%，过去三个交易日累涨约600%。
本周一，Roundhill投资公司宣布将Beyond Meat纳入其主题型ETF之Roundhill 迷因股ETF（MEME），推动了其暴涨。
9、猪肉价格连降10周
据农业农村部“全国农产品批发市场价格信息系统”监测，自进入8月份，猪肉批发均价已连降十周。
本轮价格下跌的主要原因是市场供给量增加：前期供应充足导致8、9月份预期中的价格上涨未能出现；而“十一”假期后季节性消费需求回落，进一步加剧了价格下跌。
10、苹果削减 iPhone Air 生产计划
据《日经亚洲》援引多家供应商的话报道，苹果正在将 iPhone Air 的产量大幅削减至接近停产水平，同时增加 iPhone 17 和 17 Pro 的订单。
此调整直接反映了市场反响的巨大差异。iPhone Air在中国以外地区需求冷淡；而iPhone 17和17 Pro的需求则高于预期。
今晚就这些了，明天见。
本人将持续进行市场策略分析。
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