其中，AI高性能计算（HPC）营收环比+14%，智能手机营收环比+7%，IoT营收环比+14%，DCE营收环比+30%，汽车营收环比持平。
台积电表示，AI需求越来越强劲，token量消耗持续增长，主权AI的需求也正在提升，公司依然在努力增加CoWoS产能来满足需求，看到AI驱动3/5nm需求强劲。
AI/算力
1、AI依然是贯穿全年的投资主题，对于AI的方向也说了很多次，我的价投方向主要在美股，以AMD为主。
2、从国产光模块的业绩来看，在Q2NV卡难拿的情况下，国产算力链确实在出业绩了。那么目前Q3面临NV卡、AMD卡回归，会对国产链短期有点小影响，不错长期来看，国产算力还是趋势。
3、对于大厂基建来看，Q2短期因为拿不到NV卡有压制，这里重点看8月中旬腾讯、阿里业绩会，对算力CAPEX前瞻的展望。如果口径有变积极的趋势，则会沿着大厂算力基建——第三方IDC——算力配套（服务器、光模块、柴发、备用电源....）。
4、目前对于AI应用来说，算力还是挺重要的，比如从6月应用数据来看，回答速度较慢、质量较高的DS已经下滑10%了，而豆包用户量还在继续增长。
5、半导体/算力这个板块，资金想发动很多轮了，但无奈里面机构太多，又有大基金减持，所以筹码结构很差。反而是一些小的细分新技术方向能出来几天，大的行情应该还是比较难。
消费电子/果链
前端时间，拉开消费电子果链的典型公司看了下，发现基本都是7月筑底、8、9、10月启动，新技术的炒作都会有不错的空间。
比如2025年的Mate70、2024年的折叠屏/卫星导航、2023年的苹果XR，都是当年的新品，炒作高度都很高，消费电子，一般每年就吃这一段就够了，那么今年是什么？
卫星
低轨卫星这块，目前星上价值量（数千亿增量）是远远大于发射（近千亿）的。
但目前掣肘的是，由于火箭回收技术、载重量（一箭多星数量）仍未突破。所以发射成本，国内比美国高3~4倍。
本来几个星座计划今年发射500颗左右的低轨卫星，上半年发射了152颗，低轨卫星仅有50多颗（虽然增量仍然很大，但略低预期）。
这个板块，我已经选到一些增量不错的公司，在慢慢定投，应该是长期趋势。
可回收一旦突破，第一时间买星上价值量高的。
消费医药
医药港股创新药这波算是错过了，谁让美股的AI更吸引我呢。不过，A股做创新药补涨玩玩也挺有意思，这个板块价投短期我是不会价投了，只适合偷鸡。
消费，反而是可以看的一个板块，虽然Q2边际减弱/环比无改善，但有见底的迹象，利空不咋跌了，消费这里还是看好适老赛道。
