1、既定胜负，也决生死？
其实，本公众号不常有标题。
每次出现标题的时候，都是我觉得市场有风格转向的时候，大致可以看下此前的标题时刻，基本都是重要的转折点。
自4月以来，全球市场氛围已经从对抗，转向中美一家亲，这也是驱动中美股市向上的核心因素之一。
然而，上周从稀土长臂+特朗普狂躁开始，驱动近半年上涨的内在因素都在发生变化。我也完成了比较大的仓位再分配。
中美大有从中短期斗而不破，转向长期既定胜负，也决生死的苗头。毕竟90年代，美国对亲儿子日本也下了猛药。
从历史来看，就是美国出问题，中美关系就会缓和；美国经济大好，第一时间就想搞事情。
基于此来看，虽然短期大概率会TACO，市场也有可能有反弹，但什么程度的TACO和反弹值得思考。
目前市场执着于定价100%或者0%，似乎还没有定价加征部分关税的声音。
其实，投资好像已经进入了垃圾时间，这样的难题我一般是低仓位来做，现金也是一种选择权。
今天，又有新的事态变化。
1）商务部在之前对美国航运业反制的基础上进一步对美国造船行业进行反制。
2）荷兰政府接管安世半导体后，其向客户通报，自10月4日起，其中国广东工厂的产品出口已被依据“两用”物项出口禁令禁止。该公司表示正在积极沟通，以期解除限制。
2、今日为什么下跌？【KY策略】
今日市场的连续下跌主要是由于前一日风险释放不充分。预计市场操作难度加大，但依然不要悲观，整体趋势仍以证券化率1.1倍为长期目标。关键的下一个契机需要等待会议/十五五的政策信号。
其认为近期市场风格转向低位板块是阶段性的，上证指数有红利股支撑，走势相对稳定。一种可能的路径是以横盘震荡代替深度调整，随后在重要会议前后，随着60日均线抬升至3800点上方，可能迎来上行动力。
3、四季度风格日历效应如何？
2010-2024年的15年里，10月大盘风格占优的概率相对高，价值风格占优概率略高于成长。
进一步从四季度的表现来看，四季度风格变化时有发生，前期弱势（强势）风格经常在四季度逆袭（转弱）。
从主要指数表现来看，科技龙头指数在近15年的四季度胜率最高，沪深300和中证1000胜率相当。
4、甲骨文&AMD
现在每股各家巨头都要互相合作一下。刚刚美股盘前，甲骨文宣布将于 2026 年部署 50,000 颗 AMD AI 芯片，挑战英伟达的主导地位。
5、消费座谈会
据报道，10月14日，叶国富、徐奇渊、陈斌开、杨赫等消费龙头公司高管参与经济形势专家和企业家座谈会。
6、地产
继万科董事长辛杰辞职后，据第一财经，从多个信源获悉，此前已辞职的万科A原总裁、CEO祝九胜已被采取刑事强制措施。
7、工程机械
9月挖机、装载机内销同比+22%、+26%，1-8月主要品类内销累计“8升3降”，低基数+需求好逐步由土方传导至后周期产品。
9月挖机、装载机出口同比+29%、+35%，呈边际加速趋势，1-8月除汽车吊、高机小幅下滑外，其他品类也保持较好增长。
8、Robotaxi
证监会10月14日发布的文件显示，文远知行、小马智行境外发行上市备案信息得到确认。
9、秋糖酒店展草根调研反馈
本届秋季糖酒会酒店展整体人气平淡，白酒板块名酒集体缺席，以中小品牌为主。小品牌正积极通过直播等新兴渠道走量。
啤酒等新酒饮品类露出度有所提升，热度略好于白/洋/红。
饮料与大众品是创新焦点，经销商关注度最高。核心趋势是健康化与个性化，如无糖茶、NFC果汁、椰子水、白桦树汁等健康饮料，以及养生滋补类产品备受青睐。传统奶制品和零食礼盒则表现平平。
10、9月家居订单跟踪
今晚就这些了，明天见。
本人将持续进行市场策略分析。
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