1、地产：上周环比下跌
7 月 28 日 - 8 月 3 日，46 城房价指数环比下降 0.24%，一线、二线、三线城市均有不同程度环比下降，不过房价环比上涨城市数量从上周 1 个增加到 2 个。
2、AI专家交流反馈
OpenAI 近期完成 GPT-5 训练，上线后用户需求将大幅增长，Copilot 和第三方 CSP 都在积极接洽。
芯片供应方面，OpenAI 自己的 ASIC 短期可能无法满足需求，正与 AMD 积极谈判，希望英伟达和 AMD 在其后期需求中各占 50% 市场份额。
OpenAI 的 AMD 卡在微软居多，Oracle 对 AMD 的部署也在快速增加，近期可能达 20% 甚至接近 30%。
3、光伏玻璃
据SMM，8 月 4 日 2.0mm 单层镀膜光伏玻璃报价 10.5 - 11.0 元 /m²，较上周小幅上调，头部企业报价在 11 元 /m² 以上，部分前期订单好的企业报价达 11.5 元 / 平方米，且当前接单量已排至 9 月中旬。
7 月 31 日工信部召开光伏压延玻璃产业运行座谈会，据业内人士透露，会上将 8 月光伏玻璃新单价格上调至 11 元 /m²，低于该价格的接单企业需撤单重新报价，同时产量方面维持继续减产趋势。
行业龙头企业称，将积极响应工信部反内卷号召，减少光伏玻璃产能供给。
4、机器人
特斯拉及国产链推进速度快，T 本轮直线关节设计更新，潜在新供应商如丝杠、减速器等相关企业逐步浮现，近期 T 将开启新一轮审厂。
WRC 世界机器人大会马上开幕，将有 50 家人形机器人整机企业亮相。
智元机器人计划在 其2025 发布会发布新一代产品。
5、7月国内储能招投标数据
25 年 7 月国内大储招标 / 中标容量为 29.2/15.7GWh，环比分别增长 29%、下降 27%。
预计 25 年国内储能装机 129.8GWh，同比增长 39%。大储在美国维持高增长，新兴市场增量明显且储备项目多，可支撑 25 - 26 年持续高增；户储新兴市场启动，欧洲需求逐渐复苏，全球户储装机稳健增长。
6、锂电材料价格
上游钴周度环比涨了6%左右，碳酸锂相关大多仍在下跌。
7、大摩策略会：市场对贸易协定达成反应谨慎
香港和中概股市场大概率震荡，离岸中国市场跑赢全球主要股市概率低；A股韧性较强，波动率小且参与者活跃度上升。
新消费主题相关股票正在进行调整，预计调整可能还会持续一段时间，目前不建议抄底，但仍长期看好该主题并在寻找合适介入时机。
市场对贸易协定达成反应谨慎，微观和宏观层面存在争论，建议短期观望并寻找合适机会介入。
8、外资低配
主动型基金对中国股票的低配程度，是所有主要新兴市场中偏离最大的。
9、公募动向
近一周公募基金加仓通信、银行、基础化工、非银金融、基础化工、房地产、机械，减仓轻工制造、国防军工 、交通运输、传媒 电子、商贸零售。
其他上市公司调研纪要，请查看IMA数据库或者访问8月4日上市公司调研汇总
今晚就这些了，明天见。
本人将持续进行市场策略分析。
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