1、岁末年初的日历效应【兴证策略】
12月至次年1月，市场风格较为均衡，大盘、低估值、顺周期风格相对占优。
春节到两会前，是一段典型的由流动性和风险偏好驱动的躁动窗口，市场风格也转为小盘、科技成长明显占优。
2、稀土
3、锂电产业链
1）磷酸铁锂涨价
2）隔膜涨价
4、脑机
1）《江西省加快脑机接口技术和产业发展若干措施》印发，其中提出，加强创新产品推广。支持脑机接口医疗器械纳入创新产品推荐目录。
2）12月4日至5日，以“脑联世界·智汇上海”为主题的2025脑机接口大会将在“脑智天地”脑机接口未来产业集聚区举行。
5、茶饮11月跟踪
蜜雪：12月1日开放点位申请，门店保护距离有所缩短。目前点位申请仍在一审阶段，总申请量破5位数，与去年申请量基本相当.
古茗：11月维持双位数增长，炖品系列对增速的支撑接近双位数。11月门店13391家，单月净增约300家。
茶百道：11月单店恢复双位数增长，环比10月单位数增长有所提升，主要因液体蛋糕、固体杨枝甘露等新品终端销售情况良好。截至11月门店9000+（已开+签约），签约增长仍较低。
沪上阿姨：11月同店维持两位数增长，增速较10月有所提升，新品和IP联名反响良好，同时双十一节点京东活动增加促进同店业绩增长。11月新开门店300家以上。
6、CoWoS
大摩最新报告，上调了对台积电2026年CoWoS产能的预测。此前预计2026年产能比2025年底增长20-30%，但现在预测到2026年产能将达到每月12.5万片晶圆（125k wpm），相较于2025年底预估的7万片（70k wpm），增幅高达79%。
英伟达的CoWoS-L产能预估从59万片上调至70万片，这支持了摩根士丹利分析师Joe Moore的观点，即英伟达有望在2026年底前实现其5000亿美元的AI GPU收入指引。
7、重点车企11月销量跟踪
今晚就这些了，明天见。
本人将持续进行市场策略分析。
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