随着比亚迪股价在10日大涨8%，其总市值也正式突破万亿关口。随之狂欢的，还有一众比亚迪产业链个股，如提供锂电池隔膜的沧州明珠、布局磷酸铁锂的湘潭电化等。市场从来没有无缘无故的爱——5月比亚迪新能源汽车销量为11.49万辆，同环比+263%/8%，2022年1-5月累计销量为50.73万辆，同比增长348.11%。
就在比亚迪产业链狂欢的同一天，一条由造车新势力引领的题材主线同样全面爆发，其弹性甚至更为可观。6月10日，喜悦智行、立中集团、中京电子、哈工智能、伊之密、文灿股份、广东鸿图、泉峰汽车、旭升股份涨停。2021年底比亚迪电池产能达135GWh，预计2022年底有效产能285GWh。比亚迪相关电池供应链概念股包括：中科电气、多氟多、翔丰华、星源材质等。
比亚迪以新能源汽车为核心，打造垂直产业链闭环。通过投资入股等方式，全面布局电池原材料领域，保证原材料供应和价格的稳定。以车规级半导体为核心，同步推动工业、家电、新能源、消费电子等领域的半导体业务发展，实现半导体产品的自主安全可控。成立弗迪系公司，进一步加快新能源汽车核心零部件的对外销售。加速电池产能扩张，在满足自身需求的同时，积极加快外供步伐，在储能领域处于国内领先地位。
近期国家频频出台汽车消费利好政策，再加上市场气氛回暖，叠加比亚迪本身产品力的号召，且近日比亚迪宣布调整回购股份方案，将回购价格上限由不超过300元/股，调整为不超过400元/股。在这一系列的利好消息加持刺激下公司的股价气势汹汹，创历史新高，市值一举突破一万亿!
电解液环节：多氟多、天际股份、延安必康、华盛锂电、奥克股份、新宙邦。
辅材环节：铜箔(诺德股份、嘉元科技、中一科技)、铝箔(鼎盛新材)、结构件(科达利)、铝塑膜(紫江企业)、导电剂(道氏技术)、粘结剂(东岳集团)、箱体(和胜股份、祥鑫科技)。
当日盘后的龙虎榜数据显示，立中集团、伊之密的买入前五席位中，均出现了机构身影。
个股均指向一个概念——一体化压铸。一体化压铸车身是轻量化技术的升级，取代之前钢制的众多车身结构件和底盘件，使得车身结构大幅简化，在轻量化的同时，实现汽车组装效率大幅提升。目前特斯拉在一体化压铸上走在前列，Model3的后车身结构从70个部件变为Model Y的2个部件，最终将变为1个部件。
而在国内车企中，蔚来和小鹏走在前列。前者在2021年成功开发了可用于制造大型压铸件的免热处理铝合金材料，并将会应用在蔚来第二代平台车型上，2021年12月蔚来发布新车ET5，该车后座板使用一体压铸工艺；后者已经购入2台7300吨压铸机，并在其武汉工厂加入了一体化压铸工艺车间，将引进一套以上超大型压铸岛及自动化生产线。
本轮一体化压铸行情的演绎其实有迹可循。5月17日晚，立中集团公告，与文灿股份在新能源汽车的大型一体化车身结构件、一体化铸造电池盒箱体等产品的材料开发和工艺应用领域，建立战略合作关系。
目前特斯拉已将一体化压铸技术作为标准工艺进行布局，多家主机厂跟进布局一体化压铸技术。未来除外覆盖件外，其余车身结构件的冲压和焊接环节均可能被压铸工艺替代。一体化压铸零部件的ASP有望持续提升。
预计从2023年开始，一体化压铸的市场空间将迎来快速提升。据测算，国内一体化压铸的市场空间到2025年预计将达272亿规模， 2022-2025年的CAGR达221%。
1、建议关注布局一体化压铸赛道的压铸文灿股份、拓普集团、广东鸿图、旭升股份、泉峰汽车、爱柯迪；
2、上游供应商有望随着一体化压铸渗透率提升而受益，上游材料供应商立中集团；以及压铸设备供应商力劲科技。
