【恒太照明873339】发行价6.28元/股，发行市盈率15.01倍；发行数量2220万股；发行代码889339。
注：行使超额配售选择权之前发行后总股本为 220,203,800 股，若全额行使超额配售选择权 则发行后总股本为 223,533,800 股。
发行人的股权架构：
恒太照明是一家专注于绿色环保、智能照明灯具的高新技术企业，主要从事工业照明和 商业照明产品研发、制造、销售及服务，致力于成为一流的工业和商业空间综合的照明解决 方案提供商，为客户提供全方位的照明解决方案和专业服务。
公司作为高新技术企业，注重技术创新和产品创新，具有自主创新能力，拥有自主知识 产权，被南通市委和南通市人民政府认定为南通市工程技术研究中心、南通市优秀民营企业。公司自成立以来，秉承创新驱动发展的理念，始终专注技术创新、模式创新与推动科技成果 转化，以期在行业中保持竞争地位。
随着 LED 照明行业的迅速发展，公司陆续在工业和商业领域推出 LED 照明产品，并获得 了市场的一定认可。根据中国照明电器协会信息显示，2021 年前三季度工矿灯产品出口企 业中，恒太照明排名第一，在美国单一市场中，恒太照明占有 1/4 的市场份额。
公司在品质管控方面按照产品目标市场的质量标准进行严苛的质量控制，先后通过了 ISO9001、ISO14001 等一系列质量和环境管理体系，建立完善的质量控制体系。同时为了提 升开发能力，公司建有多个专门实验室，包括 LED 驱动可靠性检测实验室、PC 及 PMMA 材料 性能测试实验室、LED 光电测试实验室、电磁兼容性测试实验室、热学管理测试实验室、灯 具 IP/IK 测试实验部门以及智能产品测试实验部门、综合检测实验室。公司持续推动公司产 品通过美国及加拿大（UL、ETL、CUL、FCC、DLC 等）等国家的主流市场标准产品认证。公 司在产品开发和品质管控方面的不断投入，有力地保障了产品质量的可靠性和稳定性，为更 好地开发北美市场及其他市场储备了技术能力，为进一步开拓智能产品奠定了坚实的基础。
公司高度重视技术研发工作，打造了一支对行业技术发展和应用前沿领域有深入理解的 专业研发团队。报告期内投入研发费用 7,668.56 万元，已取得专利权 60 项，其中发明专利 4 项。公司根据市场和客户的需求，通过自主研发或与产学研合作不断积累技术，在多年的 生产实践中，公司产品结构、生产工艺不断优化、改进、创新，目前拥有可方便安装和拆卸 的 LED 照明灯技术、照明工程用安装支架技术、基于气流自清理的新型 LED 灯具技术、半 片组件技术、应急照明分配电装置箱等多项主要技术，技术创新丰富了公司的产品种类，其 产品技术先进性较高、性能稳定、质量优良、故障率低，为公司带来稳定的经济效益，提升 了公司品牌的影响力。与此同时，公司在智能灯具领域积极布局、整合优质资源，并已初步 实现商业化应用。相关布局为公司在智能灯具领域进一步的业务拓展和生态建设提供了良好 基础。
公司凭借严格的产品性能管控、优异的研发创新实力和高效的智能制造体系，以及 UL、 FCC、DLC 等国际认证，公司产品打入了美国市场，在经营过程中积累了丰富的美国客户 资源，且在中美贸易战的环境情况下公司业务仍然保持持续增长，营业收入从 2019 年度 5.11亿，增长到 2021 年度 7.67 亿元，净利润从 2019 年度 7,210.66 万元，增长到 2021 年度 7,985.10 万元，2022 年 1-6 月净利润 6,804.07 万元，显示出公司产品具有较高的竞争力。
未来公司将继续以市场需求为导向，以技术创新为驱动，不断强化质量管理，优化生产 工艺，进一步拓展海外销售网络。
主要产品：
公司主要产品为 LED（Lighting Emitting Diode）照明即发光二极管照明，是一种半导体固体发光器件。它是利用固体半导体芯片作为发光材料，在半导体中通过载流子发生复合放出过剩的能量而引起光子发射，直接发出红、黄、蓝、绿色的光，在此基础上，利用三基色原理，添加荧光粉，可以发出红、黄、蓝、绿、青、橙、紫、白色等任意颜色的光。LED灯具就是利用 LED 作为光源制造出来的照明器具。
LED 具有电光转化效率高、绿色环保、使用寿命长、工作电压低、反复开关无损寿命、体积小、发热少、亮度高、坚固耐用、易于调光、色彩多样、光束集中稳定、启动无延时等优势。LED 可以广泛应用于各种指示、显示、装饰、背光源、通用照明等领域。
公司 LED 灯具产品分为工业照明和商业照明两类。工业照明主要为高天棚灯产品，商业照明包括线条灯、灯盘灯。高天棚灯指应用于工厂、仓库等生产作业区中使用的灯具的总称。线条灯指外观形状为线条状的照明灯具。灯盘灯指将 LED 模组和驱动安装在灯盘外壳内的照明灯具。
公司在智能灯具领域积极布局、整合优质资源，为客户提供定制化的智能控制方案，该方案可根据空间、时间、日光、季节等因素智能控制照明灯具的色温、亮度以及灯具的开关，从而达到节能、舒适的使用体验。
目前公司产品可通过采用 Zigbee、Wi-Fi、蓝牙、DALI 等主流的物联网通讯技术，使得智能照明产品在 LED 照明产品基础上通过集成通信模块，实现远程控制、时序控制、场景配置、编组互联、节律照明、人本照明等多场景的智能控制方案。
