本周上证指数冲高至3050点附近开始震荡，最火题材无疑以中文在线为龙头的微短剧，主要覆盖传媒、计算机、通信等板块，但周二至周五北向资金持续净流出，对指数构成压力，周四、周五高标陆续退潮，短剧概念、龙凤概念均熄火。海外市场，周五美股继续走高。
沪指在关键点位止步不前，预计短期将回撤休整，因三大驱动力退潮：1、炒作热点高位断板；2、北向增量持续性差；3、未见机构超额回暖。持仓量PCR、成交额PCR/成交量PCR、行业分化度等衍生品指标也佐证追涨情绪降温。 二次探底有望踩实市场底，后续将是更好的进攻时机，可以提前关注中期布局机会。北交所研讯认为中期主线仍在成长行业。
下周中美最高领导人会晤，中美关系或迎来拐点。短期三季报披露结束，业绩担忧暂时消除。中期市场延续震荡格局。建议以把握高低切换的景气改善的电子、光模块等行业，而美国加息步伐放缓、中国四季度降准可能性以及机构年末排名可能博弈超额收益。
关注科技行业的投资机会，尤其是周末上海微电子传出IPO取得新进展，对半导体板块或形成一定刺激。在传媒板块中虽短剧高位个股进入分歧，在调整震荡后，传媒板块仍将延续反弹趋势，尤其是Q4业绩有望集中释放、估值相对较低、调整较为充分的游戏龙头白马，长期受益于AI和MR加持；其次半导体/消费电子板块，库存周期见底，短期受AI Pin和腾讯代销Meta头显发布催化，反弹趋势有望延续。
国务院副总理、中美经贸中方牵头人何立峰于11月8日至12日应邀访美，其间与美财长耶伦举行数次会谈。双方达成如下重要共识：欢迎成立由副部级官员牵头、向双方牵头人汇报的中美经济、金融工作组并举行会议；强调中美不寻求经济“脱钩”，欢迎发展健康的经济关系；同意一道努力应对共同挑战，包括经济增长、金融稳定和监管。国家领导人将于11月14日至17日赴美国旧金山举行中美元首会晤，同时应邀出席亚太经合组织第三十次领导人非正式会议。两国元首将就事关中美关系的战略性、全局性、方向性问题，以及事关世界和平与发展的重大问题深入沟通。
周末央行重磅发声！货币政策将更加注重做好跨周期和逆周期调节，保持货币信贷和社会融资规模合理增长，持续加大对重大战略、重点领域和薄弱环节的支持力度，推动实体经济融资成本稳中有降。稳慎扎实推进人民币国际化，深化外汇领域改革开放，保持人民币汇率在合理均衡水平上的基本稳定。平稳有序推动重点区域和重点金融风险处置，依法将所有金融活动全部纳入监管，房地产金融风险和地方政府债务风险可控。
3、工信部：推动专用卫星终端和大众消费型卫星终端综合使用
卫星移动通讯产业发展论坛加快卫星通信资源管理，要进一步加快卫星资源的统一管理和综合使用，提供稳定可靠的卫星通信服务。特别是在应急情况下，科学分配卫星资源，优先服务应急通信用户，有效保障应急通信指挥和救援队伍通信畅通。强化卫星通信保障能力，要加快卫星在应急通信领域的应用，特别是要加强小型应用卫星通信装备预制配备，推动专用卫星终端和大众消费型卫星终端的综合使用，共同建强我国卫星通信保障能力。
国家发改委、国家能源局联合印发通知，决定自2024年1月1日起建立煤电容量电价机制，对煤电实行两部制电价政策。煤电容量电价机制适用于合规在运的公用煤电机组。燃煤自备电厂、不符合国家规划的煤电机组，以及不满足国家对于能耗、环保和灵活调节能力等要求的煤电机组，不执行容量电价机制，具体由国家能源局另行明确。煤电容量电价按照回收煤电机组一定比例固定成本的方式确定。用于计算容量电价的煤电机组固定成本实行全国统一标准，为每年每千瓦330元；通过容量电价回收的固定成本比例，综合考虑各地电力系统需要、煤电功能转型情况等因素确定，2024-2025年多数地方为30%左右，部分煤电功能转型较快的地方适当高一些，为50%左右。2026年起，将各地通过容量电价回收固定成本的比例提升至不低于50%。
作为国内几乎是唯一的光刻机整机厂商，上海微电子IPO有了新动态。上海微电子成立于2002年3月，定位“赋有国家使命的市场化公司”。自“十五”起，先后承担了多个国家IC前道光刻机研制专项任务，是国内唯一具备制造多领域、多品种产线应用的高端光刻机供应商。在前道光刻技术方面，上海微电子目前已可量产90nm的光刻机。
6、华为公司光系统首席专家：400G/800G技术已成为业界热点
400G/800G与全光网发展研讨会近日在北京召开。华为公司光系统首席专家表示，当前全球智算需求每三个半月就会翻一番，与此同时，算力基础设施建设高速增长，相关数据显示我国30多个城市正在或即将建设智能计算中心。
7、《宁德市动力电池集群培育提升三年行动方案》发布
在首届世界储能大会期间，宁德市发布《宁德市动力电池集群培育提升三年行动方案》。方案规划到2025年全市锂电产业集群规模以上企业100家，形成330GWH锂电池的产能规模，产业链总产值突破5000亿元，试点示范建设成果、研发创新能级、集群企业竞争力、数智化、绿色化转型升级等整体稳步提升。中国充电联盟发布10月全国电动汽车充换电基础设施运行情况。2023年10月比9月公共充电桩增加6.3万台，10月同比增长50.3%。截至2023年10月，联盟内成员单位总计上报公共充电桩252.5万台，其中直流充电桩109.0万台、交流充电桩143.5万台。从2022年11月到2023年10月，月均新增公共充电桩约7.0万台。
美国硅谷的初创公司Humane发布了人工智能硬件产品AI Pin，这款可穿戴的AI产品小得如同一枚胸针，没有传统屏幕，完全依赖AI与人交互。该产品将超越笨重的VR/AR头显设备，并可能取代iPhone成为下一个颠覆性的消费电子产品。整个系统的起价为699 美元。其中包括设备、两个电池booster、充电盒以及适配器。每月24美元的人性化订阅包括Ai Pin的专用手机号码以及无限的通话、短信和数据。Ai Pin将于11月16日起在美国接受订购，2024年开始发货。
9、腾讯与Meta达成初步协议，将在中国销售其平价款VR头显
腾讯已与Meta达成初步协议，明年晚些时候开始销售Meta的一款新低价版VR头显。新协议将使腾讯成为Meta头显在中国大陆的独家销售商。Meta（原Facebook）的Quest系列是全球最畅销的VR/MR头衔设备、全球累计销量已近4000万台，拥有庞大的用户基数，Quest 3正式进入中国将利好VR/MR内容开发的相关企业，如硕贝德是全球知名的北美AR/VR品牌厂商meta,pico,apple头显的核心天线供应商，现已实现批量出货。公司还在是北美厂商AR/VR设备散热部件的核心供应商，并已实现批量供货。Meta线组装环节的歌尔股份(同样是苹果MR核心供应商)、声学环节的国光电器同样充分受益。
北交所研讯