2023年交运行业Q2基金持仓分析研究报告（附下载）

一、2023Q2 铁路、港口、高速公路板块获得增配，市场表现优异 

1.1 基金持仓：铁路、港口、高速公路板块获得增配 

2023 年 Q2 交运整体仓位 1.54%，环比 2023 年 Q1 下降 0.75pct，处于历史中枢水平。2023 年二季度主动 型基金中（包括开放式普通股票型基金和偏股混合型基金）交运板块持仓市值为 224.73 亿元，环比下降 37.2%， 同比下降 33.9%；持仓占比为 1.54%，环比下降 0.75pct，同比下降 0.32pct；超配比例为-2.07%。2023 年二季度， 交运板块在申万一级行业中排名第 14/31，环比下降 3 名。

2023 年 Q2 铁路运输、港口、高速公路板块获得获得增配。2023 年 Q2 铁路运输、港口、高速公路板块主 动型基金重仓持股市值环比 Q1 分别增长 7.40、2.29 和 0.07 亿元；而航空运输、快递板块环比 Q1 分别下降 66.08、 40.93 亿元。

2023 年 Q2 前十大基金重仓股为顺丰控股、春秋航空、吉祥航空、中国国航、中国东航、韵达股份、华夏 航空、华贸物流、京沪高铁、南方航空。相较于 2023 年 Q1，前十大基金重仓股新加入了京沪高铁，持仓市值 环比增长 33.9%；而圆通速递退出前十行列，持仓市值环比下降 59.5%。

2023 年 Q2 主动型基金交运板块重仓股中，广深铁路、皖通高速、唐山港、大秦铁路、中谷物流、京沪高 铁、中远海控、宏川智慧、宁沪高速的持仓市值均有所上升。其中，铁路运输板块的广深铁路、大秦铁路、京 沪高铁持仓市值环比分别增长 3523.4%、113.5%、33.9%，铁龙物流、中铁特货新加入主动型基金重仓股；高速 公路板块的皖通高速、宁沪高速持仓市值环比分别增长 969.3%、14.4%，中原高速、楚天高速、东莞控股、城 发环境新加入主动型基金重仓股；航运板块中谷物流、中远海控持仓市值环比分别增长 57.6%、21.3%。

1.2 行情综述：二季度高速公路、铁路板块表现优异 

2023 年第二季度交运板块中，高速铁路、铁路运输分别上涨 5.38%和 4.30%，沪深 300 下跌 5.15%。交运 行业其他子版块则表现为下跌，港口、航运板块分别下跌 2.48%、5.15%，相对于沪深 300 仍具备超额收益。航 空、快递、原材料及供应链服务板块分别下跌 10.85%、15.58%、18.71%。

铁路板块中广深铁路、大秦铁路、京沪高铁二季度分别上涨 64.3%、3.3%和 0.8%；高速公路板块企业表 现突出，楚天高速、宁沪高速、中原高速、皖通高速分别上涨 21.1%、17.7%、17.6%和 17.4%。

港口板块中唐山港、秦港股份、天津港和青岛港分别上涨 20.2%、19.4%、11.1%和 9.8%，航运板块中中 远海控、中远海能、招商轮船、招商南油分别下跌 2.3%、6.6%、14.8%、23.1%。

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