银保监会发布《关于规范信托公司信托业务分类的通知》，对家庭服务信托的定义进行了明确认定，家庭服务信托初始设立时实收信托应当不低于100万元，期限不低于5年，由符合相关条件的信托公司作为受托人，接受单一自然人委托，或者接受单一自然人及其家庭成员共同委托，提供风险隔离、财富保护和分配等服务，投资范围限于以同业存款、标准化债权类资产和上市交易股票为最终投资标的的信托计划、银行理财产品以及其他公募资产管理产品。
引人注目的是，相较于家族信托的1,000万门坎，100万元门坎的家庭服务信托就可以享受风险隔离、财富保护和代际传承等服务，这为中等收入家庭借助信托工具实现财富管理提供了可能。实际上，早在几年前，就有信托公司推出了低门坎的类“家庭服务信托”，在当时也引发了行业的广泛关注。此次描绘行业蓝图的“三分类”新规出炉后，家庭服务信托也正式有规可依。
家庭服务信托更多地向有需求的中等收入群体延伸，让信托走进千家万户成为可能，这也代表了信托普惠化发展趋势和发展前景。随着我国居民财富积累以及社会财富管理需求的释放，家庭服务信托将迎来更多的发展机遇。
根据胡润研究院发布《2022胡润财富报告》，中国财富家庭拥有的164万亿元的总财富中，预计有19万亿元将在10年内传承给下一代，51万亿元将在20年内传承给下一代，98万亿元将在30年内传承给下一代。家庭服务信托的设置为普通家庭提供了财富传承新途径，可以进一步降低使用信托来进行财富传承的门坎，让更多普通家庭可以享受到信托制度的优越性，通过信托制度的安排，帮助家庭实现资产规划、风险隔离、子女教育等多方面的目标。
案例一：子女的婚姻风险隔离
李先生的独生女即将步入婚姻殿堂，李先生和太太为他们的掌上明珠准备了300万元的嫁妆，但女儿和未来女婿并未签署婚前协议，李先生担忧若女儿婚后感情不稳定，则可能面临婚内财产被分割的风险。因此，李先生选择通过家庭服务信托将嫁妆按时按需传承给女儿和女儿未来生育的子女，明确信托利益不属于女儿夫妻共同财产。通过家庭信托风险隔离、财富保护和分配的专属特性，保障财富在夫妻关系中的归属及传承受益人。
案例二：利用信托制度激励子女考学
王先生由于担心儿子学习成绩，希望儿子能学习进步、学业有成，便选择将800万元的现金资产作为信托财产设立家庭服务信托，使得信托利益在儿子学习进步、达到某个排名或者考取某些院校时进行分配，达到激励儿子学习的目的。
案例三：单亲妈妈设教育信托，防范再婚财产风险
一位30岁的单亲妈妈考虑再婚，为年龄尚幼的女儿设立教育金为目的的家庭信托账户，为女儿未来教育支出做了规划的同时，也防范了未来再婚后财产混同的风险。
由以上案例可知，家庭服务信托不是单纯理财产品，而是基于信托财产管理制度的财富管理工具，集成了家庭关爱、财富传承、风险隔离、资产配置等综合功能，构建了家庭财富管理综合解决方案。
不过，家庭服务信托虽然相较家族信托更加普惠，但也有灵活性的差异，相对于家族信托投资无限制而言，家庭服务信托明确了投资标的仅限于标准化产品投资，不可投向非标产品。
家族信托的信托目的更为丰富，除风险隔离、财产保护以外，还覆盖了财产规划、子女教育、家族治理，公益（慈善）事业等方面的服务内容，突出了信托制度在家族财富传承规划和家族治理等方面的功能作用，而家庭服务信托的目的则更为基础，主要是风险隔离、财富保护和分配服务。
家庭服务信托主要面向广大中等净值人群，门坎相对低，期限也不长，是未来有很大想象空间的信托业务品种。对于新规对其投资标的的限制，一是从中等净值家庭的资产规模和风险承受能力出发，排除非标投资，有利于实现分散投资目的，防控风险；二是考虑普通中产家庭的流动性需求，配置的都是流动性较高的资产；三是单一规模都不大，考虑到未来资产管理运作、运营等效率，须推广数字化管理手段，因此标品更为便利。
结论：中等净值家庭财富传承新思路
与家族信托相比，家庭服务信托的投资起点更低更普惠，具有广阔的需求前景，投资标品的要求契合了整个行业的转型方向。与非标产品相比，标准化金融产品信息披露公开透明，标准化程度高，实时反映了资产的真实价值，具有安全性强，流动性好的特点，为中等净值家庭财富传承提供了新思路。
资料来源：上海金融
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