家庭资产将迎信托化浪潮

家庭是社会的基本细胞，无数家庭的兴衰勾画出社会的历史全景，随着经济社会不断发展，居民的收入在逐渐提升，由此家庭收入普遍提高。家庭生命周期的演进，从单身状态的“一人吃饱、全家不饿”，到“两口新婚”，再到“三口之家”，最后“步入老年”，伴随着资本的积累。在每一个阶段，人们都有不同的财务管理需求，而过往只惠及高净值人士的信托，也渐渐以家庭信托的形式走进中产阶层。

家庭信托是信托制度普惠化应用的一个方向，助力打造家庭金融账户，满足更多家庭的财富管理需求，有助于推动财富管理市场的持续健康发展。这类信托是由符合相关条件的信托公司作为受托人，接受单一自然人委托，或者单一自然人及其家庭成员共同委托，提供风险隔离、财富保护和分配等服务。

由于门槛降低，期限往往也较短，这类信托服务更广泛的人群。不过相对于家族信托根据客户需求，为其提供定制化专属方案，家庭服务信托服务则较为标准化，财产类型较为单一，投向要求也较为聚焦，但借助信托公司专业的投资研究和资产配置能力，仍可以获得稳健可靠的信托计划、银行理财、公募资管产品投资组合；另一方面，信托财产独立于委托人的其他财产，信托架构有他益分配功能，还能嫁接各类教育医疗养老等社会资源。

女性、中产、中年是家庭信托客户画像中最有代表性的群体。

相较于门坎较高的家族信托，客户主要是社会的有钱人，如企业家、大型公司高管、文体明星等可能积累足够的财富的人，身份比较好确定。普惠化的信托就不同了，因为能够满足其门槛要求的人，可能来自各个行业，如医生、教师、白领、技术工人，甚至公务员，家庭财富达到或者超过约一百万的门槛很普遍。

一些业界人士的数据显示，为了家庭需要而设立信托的，七成以上的都是女性。这非常符合我国中产富裕家庭打理财产的特征，女人当家、女人管钱，男人主要负责在外面挣钱。她们心理行为特征是偏感性的，关注家庭的和谐健康，会对子女的教育，老人的照顾等事情非常重视。

年龄分布方面，家庭信托设立门槛的下降，雖然意味着资产规模和客户层级下沉，但也势必吸引更多中青年。事实上，这类信托的委托人年龄分布呈现两头小，中间大的橄榄型，大多数委托人年龄集中在中年，约30至50岁左右，大部分已婚，正是家庭各类需求最突出，最旺盛的生命阶段，他们需要的是没有太多的风险，可以有适当的财富增值，能透过理财规划关爱家人。离异和丧偶状态的单亲家庭也可受惠于这类信托，核心的目的可能是照顾子女，以及预防再婚时可能发生的财产混同。未婚人士设立信托，也和一般家族信托一样，以婚前财产隔离为主要目的。

将家庭资产信托化的人，通常不求资产高增长，稳健和保守占绝对主流。因此，这些人的资产配置不会特别复杂，现金管理、纯债固收，以及一些风险相对可控的固收和股票的产品，就足以满足他们的投资需求。不过，因为委托人生命周期阶段前移，故他们的风险偏好还是稍高一点，资产配置相比家族信托更加多元化。

总括而言，家庭信托覆盖人群的广度不仅在资产规模层面，在年龄阶段、婚姻状况、信托目的、投资方案等各个方面都呈现出更加多元化的特征。因此，虽然在受益人和分配方案层面没有家族信托复杂，但在需求适配、资产配置、生活支付等方面却存在较大的创新空间，我们且期待一下信托普惠化这一块，未来将会怎样发展，达至百花齐放的局面。

资料来源：网易、搜狐网

点击【阅读原文】，分享文章，获取积分

积分小帮手：透过推送文章上的【阅读原文】或菜单上的【热门焦点】查看文章并分享给他人，才有机会获取积分。