妙妙说：《人民日报》的几番喊话，可谓在社区团购赛道的破了一盆冷水，不管是资本端还是用户端，越多越多的人开始担忧社区团购的骤冷，以及其产生的长期影响。为此，妙投专栏作者、柚子投资彭程老师加更此文，接地气地聊聊我们最关心的问题～
彭程老师之前也有系统地分析过社区团购的本质与潜力，你可以在阅读之前先看看这篇《起死回生，谁会是社区团购的最大玩家？》。
最近不少人来问我，社区团购里有他们什么样的机会？来的人什么背景的都有，比如物流公司的、本地团购的、二级市场的，还有上游工厂的、甚至搞连锁餐饮的。
可见，谁都不愿意错过下沉市场+生鲜这块最后的红利。
社区团购的战场，电商巨头已经悉数下场。显而易见的是，这次世纪大战将决定未来电商的格局。得下沉市场者可反攻拼多多的根据地，得社区电商者可抢夺美团的酒店和外卖的市场。
但巨头的下场使得这占战局的门槛迅速拉高到百亿级别，即使领头的兴盛优选手握数十亿人民币，也需要紧急融资，并迅速拿到京东的7亿美金支援。
今天这篇有关社区团购的加更，我就重点聊聊眼下大家最关注的议题——除了战局内的巨头外，谁会在这场战争中受伤？国家会不会干预？谁会受益？如何抓住这次机会？
这些都是我们吃瓜群众最为关心的。
谁会受伤？
先从这个问题谈起，谁会在这场战争中受伤？
首当其冲的肯定是卖菜摊贩，但其实所有下沉市场的零售商都受到冲击。
社区团购的巨头补贴打乱了整个零售市场的价格体系。但补贴过后，摊贩的身形小容易转身，大概率会以打工者身份加入新的社区团购体系。反而其他零售商老板们可能要受伤更深。
这种新的业态代替老的场景国内已经经历了不止一次，之前淘宝干掉了各地的小商品批发市场，又创造出客服、物流等众多工作岗位。
近看最近蛋壳事件，社区团购的成功将势必引发某些公司或零售业态的毁灭，首当其冲的下沉市场做团购的小公司、夫妻老婆店和超市。社区团购会直接影响其销量和毛利水平。其次是其背后的供应商、员工和客户面临自己的钱收不回来的风险。谁也不想再在类似ofo长达1600万名的退款队伍里排队。
随着社区团购的渗透度提高，我们认为受伤最重的会是走私或不合规调理品的商家。这些商品的主要销售市场都是在下沉市场，前期这些商家还能依托社区团购扩大销售，但很快就会被挤压。
美团优选就因为销售非正规进口的肉类，有可能导致消费者感染新冠病毒而被牵连。同样，小工厂生产的不合规的调理品也面临一样处境。这些低价低质的商品原先是正规厂家进入下沉市场最大的障碍，随着被社区团购扫荡后，这部分空白市场将是新的红利。
社区团购会否昙花一现？
展开到底这其中有谁的机会之前，我们需要定义社区团购在终局时是什么样子。
首先回答一个问题，为什么是此时，社区团购成了兵家必争之地？
这其中有两方面的原因：一是，过去几年由于拼多多对下沉市场大爷大妈、价格敏感人群的教育，这批人已经实现了“电商化”，习惯了通过电商来消费的方式。
二是，由于疫情，传统生鲜流通渠道被摁住，消费者开始习惯通过线上渠道来购买生鲜日用品。
基于这两点，社区团购有了充分发育的土壤。
我们再接着讨论，社区团购这种业态发展下去会是什么样的？
对于新的业态，人们习惯通过熟悉的老业态来参考对比，以此进一步了解其内在逻辑。比如我最近听到两种说法：一种说，社区团购其实就是线下版的拼多多；另一种说，社区团购等于下沉市场的永辉。
我先来逐一分析一下这两种说法。
社区团购=线下拼多多？拼多多的崛起依靠的是微信群的病毒传播+M2C的高效供应链。社区团购虽然也是微信群传播，但只局限在小区，其病毒传播的范围很小。M2C的前提是商品是白牌，供应链标准化，社区团购的商品则以生鲜和快消品为主。生鲜供应链标准化程度低，不信试试来个标准化土豆？快消品以品牌导向为主，试试个杂牌的牛奶？因此社区团购2~3年内很难实现M2C。
社区团购=下沉市场的永辉？永辉面对的是一二线城市的零售市场，面临超市、便利店、夫妻老婆、电商到家和团购的竞争。永辉要成功需要在一个区域内尽可能的提供多业态，提高对消费者钱包的渗透度。因此永辉需要提供超市+线上到家、Mini店，未来也应该加上会通过铺设生鲜柜来加大密度。不同业态之间对于超市的供应链是有一定的挑战，线上到家需要门店分拣、柜子需要配送到社区，但从物流角度看这些难度都不大。
可见，这种类比有一定道理，但我们认为这会让人们进入误区，新零售业态应该从更底层的零售和供应链逻辑来理解。后面我们会详细描述。
我们认为，社区团购将会成为一根直插下沉市场的管子。
这个管子，不但可支撑起生鲜、消费品直达消费者，孕育出更多本地化商品品牌。还可以带动大量经销商离开批发市场体系，形成类似国外的独立仓配体系，带动餐饮等其他零售业态进入下沉市场。
即便社区团购从商业模式上是成立的，我们还是要看一下国家干预会对整个社区团购的战事影响几何。
虽然大大说“别只惦记着几捆白菜、几斤水果的流量，科技创新的星辰大海、未来的无限可能性，其实更令人心潮澎湃。”但让电商和O2O起家的电商巨头，去做硬科技的研发，其实很不靠谱。那更多的是华为、AI独角兽的领域。“掌握着海量数据、先进算法的互联网巨头”其实也在找科技创新的机会。
就如马化腾在知乎的提问“未来十年哪些基础科学突破会影响互联网科技产业？产业互联网和消费互联网融合创新，会带来哪些改变？”其中我最喜欢的答案是：“现有科技树上低垂的果实都已经被摘完了”，“脑机接口、AI等加快机器和人类思考和交流速度的新技术将推动科技树更快的生长，就如印刷术和互联网一样。”
由于社区团购关乎到各大电商巨头的身家性命，不可能不做下去。但需要关注的是，国家啥时会出手干预。
我认为红线是利用垄断地方来收割消费者，关键是CPI的增速。如果社区团购巨头把CPI给抬高了，导致居民生活成本更高，或通货膨胀。那肯定会受到干预。因此把这个行业看成半价格管制行业也未尝不可。
谁会从社区团购中受益？
既然我们认为这个生意是可以长期成立的，那就看看巨头打架之外，吃瓜群众们都有哪些机会。