西方顶级家族如何度过百年内忧外患，传承财富？

西方几个顶级家族让财富传承百年，期间像奇迹般解决各种可导致资产大幅缩水的危机，如全球性战争、不断变化的经营环境、政府监管新规和经济衰退等。踏入2023年，经济衰退似乎无可避免，乌俄战争结束无期，各地的政策也无时无刻在变，这些顶级家族成功度过内忧外患的故事，或能成为高净值人士和顶级家族面对全球性危机时管理资产的借镜。

• 创立责任明确的家族经营管理结构，并将完整的家族价值和文化完整一致地传达下去。
  

• 有效率地传承家族遗产和家族资产。

• 保证家族事业、财富、盈余、持有股份的有效分割。

• 适应家庭成员需求的管理方法。

• 寻求以个人或家庭方式难以甚至不可能获得的机构、高品质人才、专业顾问、基金管理人和资源。

• 平衡咨询顾问和超富家族之间的需求。

• 集中家族财富的财务管理，可以做出更顾全大局、易于接受的决定。

• 减少取得详细财政报表和投资方案的花费。

不过，与中国超富家族对资产不同，西方家族更倾向于系统建设整体家族传承方案。以下列举最著名的成功例子作解说。

使用家族信托作为家族财富防火墙的手段，已被相当一部分高净值人士所了解。其最大功能是锁定家族企业财富，不会因为外界变化影响整个家族企业财富的继承。

在家族信托的设计架构中，家族企业股权作为信托财产被锁定在信托框架中，家族成员只能作为受益人享有信托收益。价值10亿美元的洛克菲勒家族信托，可算是最著名的信托之一。家族中首先致富的是约翰·戴维森·洛克菲勒，又称老洛克菲勒，标准石油的创始人。

他去世那年，外界对他财富的估值是14亿美元，当年美国的GDP是920亿美元，他的财富占GDP的1.5%。他刚好在上调遗产税以及征收馈赠税的可能前，把财产传给小洛克菲勒；而小洛克菲勒则是该家族最先用信托保护和传承财产的人，还规定后代只有在某年龄后才能动用本金，之前只能获得分红收益，其妻儿更是无论如何不能动用本金。

这种机制使遗产始终是一个整体，家族企业既不会因为分家而变小或终止，也不会因为代代传递而被逐渐分割成若干个部分，可以发挥规模优势，获得更好的经济效益。此后这家族的资产一代传一代，是少数能让财富传承六代人的例子，现今有200多个以洛克菲勒家庭成员作为受益者的家族信托和基金会。

多数中国超高净值家族不愿让外来管理人才涉及家族事业，但西方顶级世家古根汉姆家族维持家族传承的关键之一，就是允许外来人才在当中占据重要位置。

十九世纪九十年代，古根汉姆家族雇佣了当时最有才华的开采工程师，最终到第一次世界大战时，古根汉姆控制了世界75%～80%的银、铜和铅的股份。而后，又与航空技术领域的专家建立实验室，如今大约拥有200项土星火箭系统专利。近年，古根汉姆家族还发展出全球其中一家最成功的金融服务企业。

不过，真正使古根海姆家族流芳百世的，是其对艺术、科技的慷慨捐赠。古根海姆家族的不少财富均捐给了医院及学校，又创办了古根海姆奖，旨在资助美国“最聪明的人”，为学者、科学家与艺术家授予奖金与研究经费，还积极推动美国资助美国航天业的发展。

就如所有基业跨度超过三代的家族一样，古根汉姆家族运用家族理事会，规定家族事业和家族基金会的参与项目，并让家族价值观和原则得以延续和保留，希望把重要的品质传给未来的世世代代。

中国许多超高净值家庭，事业和投资都集中在中国，在政策变动、经济下滑时，不能减少传承风险。

梅耶·罗斯柴尔德的明智决策是利用家族人力资源，所有的儿子都受过良好教育，且5个儿子分别在5个主要的欧洲金融中心开设银行，这为罗斯柴尔德遗产奠定了基石。

除了在地域上多样化自己的商业配置，梅耶·罗斯柴尔德还将资产配置在世界各地的金融工具中。地域多样化，使得罗斯柴尔德家族有效避免政治风险。例如在大屠杀期间，法兰克福、维也纳和那不勒斯的分公司倒闭，而伦敦和巴黎的分公司保持经营。如今，这家族经营的生意，除了遍布三十几个国家的银行，家喻户晓、一口一个贵字的拉菲红酒、垄断了全球钻石70%产量的戴比尔斯钻石公司也是他们旗下的资产。

时至今日，这家族的财富已延续到第八代传人。2007年，曾有书籍披露罗斯柴尔德家族净资产超过50万亿美元，当年全世界的GDP总值也还不到58万亿。

将金融、法律和财务等不同领域的专家集合起来，管理和保护家族财富和商业利益，因高净值人士和顶级家族的需求应运而生。这些“全能管家”所承担的职能，除了需要具备管理知识、金融经验和广阔视野，还需要强大的专业团队给予法律、财税方面的持续帮助和指导。更重要的是，它以第三方的视角介入家族事务，有一种旁观者清的理性，有助于解决当局者迷的种种问题。

有研究报告提出，未来5至10年间，中国将有200万个家族企业进入传承期。近年来，随着国人财富的不断积累，高净值人群显着增长，他们也有财富传承的需求。有约三分之一的高净值人士、约二分之一的超高净值人士开始考虑财富传承，部分高净值人士已开始进行财富传承的安排。

过去，企业经营者比较重视企业本身的运营传承，父辈企业家往往会挑选自己的子女作为企业接班人，持续企业经营。但这样的直接传承不是对每个家族企业都有效。毕竟，子女一代并不是每个人都适合接手企业经营。

纵观西方发达国家的历史可以发现，除了订立遗嘱，还有家族信托这一工具，可以作为财富传承的最有力保障。

在美国，很多超级富豪都选择了以家族信托的方式来传承财富，例如杜邦家族、沃尔玛·沃顿家族等名门望族，之所以在数百年动荡中依然能实现家族财富的传承，无不得益于家族信托的保障与支撑。

在中国香港，包括李兆基、杨受成在内的知名企业家纷纷通过家族信托持有上市公司股票，对家族企业进行有效管理。之所以众多富人、名人选择这一方式，当然与其独特的优势大有关系。

所谓家族信托，是信托机构受个人或家族的委托，按照其意愿代为管理、处置家庭财产的方式，以实现财富规划及传承目标。富人一旦把资产委托给信托公司打理，该资产的所有权就不再归他本人，但相应的收益依然根据他的意愿收取和分配。

家族信托具有的风险隔离功能颇具吸引力，即便委托人发生个人财产纠纷：离婚分家产、意外死亡或被人追债，或者受局势、政策、经济环境等冲击，这笔钱都将独立存在，不受影响。

从上述例子，可见保护和隔离风险、善用他人的专业和资产配置多样化，都是把资产传给世世代代的重要原则。应对今年和未来也有可能发生的动荡，好好考虑个人和家族资产处置，刻不容缓。

资料来源：腾讯网

点击【阅读原文】，分享文章，获取积分

积分小帮手：透过推送文章上的【阅读原文】或菜单上的【热门焦点】查看文章并分享给他人，才有机会获取积分。