家族信托在中国已经成为高净值客户财富传承的首选金融工具。相比其他金融工具，家族信托独具生前与身后的资产管理优势，而且有最严谨的法律属性。另外，家族信托还具备灵活性、保密性等优势，既能管理好资产做到保值增值，又能进行隔离和传承，还能对未来的税务做好基本筹划，因此获得广泛青睐。
在高净值客户的资产传承中，现金类资产仅是家族财富中很小的部分，企业股权才是当前企业主资产最主要的表现形式。如何利用家族信托，在家族经历重大变化，如企业主离世时，稳定企业并争取时间顺利传承交接，并确保家族财富和企业控制权不会因股权分散等原因而流失，在众多企业踏入必须作传承规划的时刻，肯定备受关注。
好比电视剧剧情的现实家族纠纷
2月中旬，杉杉股份发布讣告，宣布一手打造了“杉杉系”的郑永刚，也是杉杉股份的原实控人和董事长，因突发心脏疾病逝世，享年65岁。3月23日，杉杉股份召开董事会并审议通过了议案，选举已逝郑永刚的儿子郑驹为公司第十届董事会董事长。根据媒体报道，在当天下午召开的临时股东大会现场，郑永刚的遗孀周婷现身现场，称基于继承关系她应当成为杉杉股份的实际控制人，董事会擅自审议未经自己审阅和同意的议案并对外发布，是违规和错误的。于是媒体纷纷报道杉杉股份疑似出现内部控制权争夺事件，由于郑驹是郑永刚和前妻所生、周婷是郑永刚现任配偶并与其育有三个子女，使得大众纷纷揣测郑氏家族背后上演的故事。
杉杉股份毕竟是上市公司，很快就收到了监管督促，要求相关方妥善处理有关事项、保障上市公司经营稳定和规范运作。基于稳定股价等各方面考虑，杉杉股份次日发布公告，明确3月23日召开的股东大会合法合规，也有律师事务所见证，表决结果合法有效；至于公司原实控人郑永刚先生逝世后，其所持有的公司股份及相关权益拟将按相关法律进入继承程序。
但是无论杉杉控股的闹剧如何收场，或多或少都会影响到杉杉控股及郑氏家族，也给作为公司实控人的高净值人士拉响了警钟。
对于他们而言，公司是自己一砖一瓦打拼出来的，如果因为离婚、继承等事件分散股权从而导致公司控制权的丧失，或是一次性通过继承拿到大量股权的家庭成员为了资金流动性而出售、质押股份使得把握在手中的股份越来越少，亦或因为旷日持久的控制权纠纷影响了公司的市值、上市计划等，都会造成个人和家族不可估量的损失。
故此，公司股权如何能够有效地进行传承，避免因为实控人的各种意外事件影响公司控制权的稳定，对于高净值人士而言是需要进行提前规划和深入思考的问题。
沿用多年的工具，不一定是最佳工具
传统上，不少企业主选用遗嘱作为传承工具。为了股权的集中和定向传承，公司创始人可以在遗嘱中对于未来自己发生特殊事件后的股权归属进行提前安排，确保自己的意愿得到实现，从这面向看，生前尽早订立遗嘱也算是可取的。
但遗嘱的弊端亦是显而易见的：首先，它的有效性特别容易受到挑战，尤其是未经公证的遗嘱，真实性和有效性经常被利益相关的继承人们质疑。在《民法典》取消公证遗嘱的优先效力以后，公证遗嘱的效力亦会被更新的遗嘱挑战，与之而来的又是真实性、有效性的论证；
其次，遗产继承会有复杂的继承权公证程序，需要由全体有继承权的继承人同意，随之而来的问题是保密性差，如果分配不均衡更会造成家庭内部的矛盾及纠纷。
正因如此，透过家族信托这类顶层架构设计传承股权，成为越来越多企业家的选择。
家族信托在企业控制权传承的优势
在海外，利用家族信托作传承工具，几乎是上市公司实控人的不二选择，这跟海外信托的成熟发展具有密不可分的关系，而不少例子已经证明家族信托能够切实保障股权的集中和稳定。
广为人知的海外家族信托的成功案例就是龙湖吴亚军和蔡奎的股权家族信托，他们各自设立了自己的家族信托，向下间接持有自己的龙湖股票，当他们离婚消息发布以后，股价短暂下跌后马上反弹回来，并没有发生吃瓜群众期待的股权之争，实现了平稳过渡。
分散掌控、管理和受益权助永续经营
利用家族信托传承企业控制权和股权，具体有什么强项呢？首先，这能体现创始人家族对企业百年持续发展的意志。很多企业主积累了大量的财富，面对越来越复杂多变的经济形势，是做大做强企业创造更多社会价值，还是见好就收照顾自身家族成员，是很多企业家都面临两难的选择。一般来说，设立家族信托以持有资金，更多是希望将企业财产与个人财产隔离，体现企业家对家族成员的关爱；而设立家族信托以持有股权，更多体现的是企业主们发展企业逐浪潮头的决心。在过去几十年，上一代企业家们通过逐渐摸索与借鉴，形成以公司制度为核心，以产权清晰、权责明确、政企分开、管理科学为条件的现代企业制度。建立家族信托就有助清晰地将企业所有权、管理权和受益权分开，为创业家族构建掌握控制权的同时，又可以引入专业的职业经理人团队，提升公司经营质量，做到以我为主、管理专业、经营持续的资产传承顶层设计。
其次，这种家族信托的架构，更体现了企业家包容天下，广纳人才的想法。当前对于一些持续发展的企业，常用股权激励的手段引入专业的职业经理人团队，但往往愿望很美好，现实很骨感，在度过蜜月期之后，高管层和家族层两者冲突屡见不鲜，这也令很多专业的经理人团队不敢与家族企业打交道。而设立股权家族信托，将企业所有人、高管、家族成员的权责利区分清楚，既避免了企业决策中的矛盾，又能实质保障家族成员的权利，良好的公司架构能够吸引更多优秀的人才进入企业。
最后，将企业股权置入家族信托后，亦可以用股权作为信托财产回馈社会，灵活设立不同的家族基金和慈善基金，在家族基金和慈善基金的管理中引入家族成员，为平稳继承家族企业打下了良好的基础，顺利实现家族财富和精神的传承。
以创一代为代表的企业家们，普遍要进入代际传承阶段了。对于他们而言，家族企业才是最重要的家族财富，也是保存已有及创造全新家族财富的源动力所在，所以对家族企业的保护和传承是关系家族基业长青的根本问题。把股权和股票置入家族信托，能有效把股权的所有权、控制权、收益权的分离，进而有效解决交接班、因意外事件造成的股权分散、股权管理等各种问题，尤其在一些信托已发展、具备完善法规的司法管辖地架构的家族信托，将能助力企业家守护家族财富。
资料来源：网易、新浪财经
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