本文聚焦于资本市场市场动态，重点围绕上市公司关联交易超额问题展开。A公司因与关联方B公司的交易金额超出预计且未及时履行审议及信息披露义务，被宁波监管局采取出具警示函的行政监管措施。文章还回顾了2025年5月19日-25日期间证监会、证监局以及上交所、深交所的监管动态，包括对多家公司的行政处罚、行政监管措施、立案调查以及对证券异常交易行为的监管和核查。整体来看，监管机构对上市公司违规行为保持高压态势，强调信息披露的及时性和准确性，维护市场秩序。
Hello大家好，我们都知道上市公司的关联交易，是指上市公司或者其控股子公司与上市公司关联人之间发生的转移资源或者义务的事项。上市公司每年可以对本公司当年度将发生的日常关联交易总金额进行合理预计，如果在实际执行中日常关联交易金额超过预计总金额的，应当根据超出金额重新提交董事会或者股东大会审议并披露。
接下来，我们来看一个上周的案例：
案情简介：
2024年4月至2024年12月，A公司向本期新增关联方B公司销售商品，累计实现收入19,552.55万元，较预计金额超出10,552.55万元，占公司2023年经审计净资产的5.13%。A公司对超出预计金额的日常关联交易未及时履行审议程序和信息披露义务。上述行为违反了《上市公司信息披露管理办法》第三条第一款、第四十一条的规定。
解读：
2025年5月16日A公司披露《关于补充确认日常关联交易的公告》说明A公司与新增关联方B公司2024年之间的关联交易金额为19,552.55万元，与年度预计金额9,000万元相比，超出10,552.55万元，由于超出金额超过3,000万元且占公司最近一期经审计净资产的5%以上，补充确认日常关联交易事项尚需提交股东会审议。公司对未对超出部分及时履行审议程序及信息披露义务，构成违规。
处分决定：
中国证券监督管理委员会宁波监管局决定对A公司、董事会秘书白某采取出具警示函的行政监管措施。
这周的案例就分享到这里了，下面让我们一起回顾下上周资本市场上的动态吧~
二、证监会及其派出机构、
交易所的监管统计
（一）上周证监会证监局、交易所监管概览
2025年5月19日-5月25日，证监会作出4份监管文书；证监局作出32份监管文书；上交所作出1份监管文书；深交所作出4份监管文书。
（二）证监会证监局监管动态
2025年5月19日-5月25日，证监会作出4份监管文书；证监局作出32份监管文书；上交所作出1份监管文书；深交所作出4份监管文书。
（三）上交所监管动态
1、上市公司监管
2025年5月19日-5月25日，上交所官网对对1宗行为予以纪律处分。同时，加大信息披露和股价异常的联动监管，针对公司披露敏感信息或股价发生明显异常的，提请启动内幕交易、异常交易核查5单。
2025年5月19日-5月25日，上交所官网未披露问询函。
2、市场交易监管动态
（四）深交所监管动态
1、上市公司监管动态
2025年5月19日-5月25日，深交所发出4份监管函。
2025年5月12日-5月18日，深交所网站未披露问询函件。
2、市场交易监管动态
2025年5月19日-5月25日，深交所共对143起证券异常交易行为采取了自律监管措施，涉及盘中拉抬打压、虚假申报等异常交易情形；对股价异常波动的“*ST宇顺”等风险警示板股票继续进行重点监控；共对14起上市公司重大事项进行核查，并上报证监会1起涉嫌违法违规案件线索。
3、会员监管动态
2025年5月19日-5月25日，针对股票发行上市申请项目中保荐机构及保荐代表人存在违规行为的情形，深交所所对一家会员采取了书面警示的监管措施，并对相关保荐代表人给予了通报批评的纪律处分。
高管任命程序缺失被采取行政监管措施（附一周市场动态）
关联法人未将关联关系及时告知上市公司导致信披违规（附一周市场动态）
