1、PCB业绩大超预期
胜宏科技Q1利润中值8.8亿，yoy+319%，qoq+122%；一季度业绩反应海外算力景气度极高。同时英伟达GTC大会马上要召开了，NV链随着NV回调砸了一个坑，如果短期NV止跌，应该值得关注。
2、牧原、宁德时代纷纷申请港股上市
2月传出宁德时代启动港股上市计划募资50亿美元以后，3月牧原路边社消息也启动港股上市，拟募资10亿美元。
3、字节攻克MoE架构关键瓶颈训练成本节省40%
字节豆包大模型团队官宣开源一项针对MoE架构的关键优化技术，可将大模型训练效率提升1.7倍，成本节省40%。据悉该技术已实际应用于字节的万卡集群训练，累计帮助节省了数百万GPU小时训练算力。
今年以来，算力的一个明显趋势就是从Scaling law卷NV卡，转向了AI infra优化和推理优化。更多低性能、生态不那么好的GPU也开始用在了算力，AMD我目前也开始定投了。
4、公募加仓TMT+银行，减仓有色交运
近一周公募基金大幅加仓机械、计算机、银行，大幅减仓的行业有：交运、有色、煤炭，还是在往机器人、AI流
5、字节辟谣向寒武纪下单
寒武纪盘中异动，有消息称节跳动向寒武纪下单4万颗580芯片，单价2.5万元，总价值合计10亿元。
盘后，字节跳动相关负责人回复，消息不实。
6、高盛：中国AI牛能走多远？
全球对冲基金目前在中国股票的配置比例为8.2%，处于5年来的第35百分位水平，仍明显低于2024年10月9.8%的近期高点。
高盛长期看多中国市场，但短期认为市场面临一个 “小考验”，需要进一步观察市场的后续走势。
8、大摩：中美叙事反转
1）美国市场在过去几个月表现出高度的不确定性，主要由于特朗普政府的政策摇摆，包括关税、移民政策和地缘政治。
2）中国最新政策提供了较高的确定性，官方赤字率提升至4%，广义赤字扩张约2万亿人民币。
3）中国股票市场上涨主要由对冲基金和南下资金推动，长线基金参与有限。全球基金对中国市场的配置仍低于历史水平，存在较大的上升空间。
9、目前长安投研圈知识库开启日更
近期，长安投研圈知识库电话会议已经超过1万份+，并且更名为 最全调研纪要【持续更新】发布到知识库广场。知识库更新频率提升到每天上传，欢迎使用推荐并且提供优化意见。
今晚就这些了，明天见。
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