内资又推动恒生科技指数向上，催化是阿里夜间发布了32B的推理模型比肩DeepSeek满血版。
叠加今日早间，Manus抢占各大科技媒体头条。
昨天依靠市场调节来尝试DS二波失效了，今天靠以上两大重大新闻催化，成功反攻了。
A股的科技股，看新闻催化来预判比较简单，港股科技股判断难度就比较大了。
投资内参：
1、历史经验来看，两会涨幅前5的行业，若无风险事件，两会后大概率能够继续上涨
2、全球首款通用Agent产品Manus
今天最火的题材就是这个，早上起来发酵太多，AI Agent方向爆了，盘中直接卡位。
很多时候，情绪的刺激比逻辑更重要。
3、铋价暴涨
近三日铋价出现跳涨，一是受2月铋锭被纳入出口管制消息刺激，贸易商采货囤货意愿增强，单月仓单库存下降455吨；二是春节后铅冶炼厂开工较晚，铋原料供给阶段性紧缺，亦导致铋供应不足，业内报价居高不下；三是出口管制后海外价格较国内溢价100%，拉动内盘上涨。
最近金属锑涨价炒起来了，铋价可能也有机会？
4、协创订单被抢为假
5、高盛特斯拉：短期挑战与长期潜力并存
高盛最新发布的特斯拉研报对其交付量预测和全自动驾驶（FSD）进展进行了深入分析，维持“中性”评级，同时下调12个月目标价至320美元（原345美元）。高盛认为特斯拉在短期内将面临较为困难的基本面环境，其2025年每股收益（EPS）预期低于市场共识。
研报基于一季度至今关键地区（中国、欧洲和美国）的数据以及更广泛的需求趋势（包括消费者调查）下调了特斯拉的交付量预测。具体来看，高盛将2025年交付量预期从196万辆下调至191万辆（同比增长7%），2026/27年预期分别下调至225万/250万辆（原预期为230万/260万辆）。这些预测均低于VisibleAlpha的市场共识（分别为198万/237万/268万辆）。
6、高盛人工智能推动中国股票“公允价值”上升
到目前为止，大部分的上涨集中在人工智能/科技板块，这导致了境外（中国H股）和境内（A股）指数之间出现了巨大的表现差距。预计A股将出现补涨行情，这是由相对估值不再那么高（中国A/H股估值溢价已从三个月前的34%收窄至现在的14%）和政策刺激所驱动，并且A股对政策公告的敏感度更高，行业敞口也更加多样化。
7、据悉考虑取消地方政府存量商品房价格上限
地产板块位置比较低了，从交易性的角度来看，短期可以看看
8、港股内外资持仓结构差异
外资：偏好资讯科技、可选消费和金融行业
内地公募基金：长期重仓资讯科技和可选消费
非公募港股通：主要重仓金融、资讯科技和可选消费，对比公募对红利板块的配置比例更为显著。
9、可选消费可能在继续复苏
前几日说了，医疗连锁在复苏，今天京东财报也在复苏。
24年第四季度，京东集团营业收入为3470亿元，同比增长13.4%，净利润为99亿元，2023年第四季度净利润为34亿元，同比增长191%。
看起来可选消费复苏情况还可以，应该可以筛选一批备选标的了。
今晚就这些了，周一见。
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