1、大摩闭门会：美国投资者对中国市场配置意愿提升
外资机构兴趣回暖但行动谨慎，欧洲和美国的长期资金参与程度不高。不过，最近的美国路演中，感受到了美国投资者对中国市场的热情超过想象，大多数投资人都表现出在当前阶段后进一步配置中国股票资产的明确意愿。
1）欧洲投资者:多数长线资金仍处观望、按兵不动状态，对整体增加仓位、长期配置中国的兴趣和水温“一般”，未表现出明显兴奋。
关注点:认为仅靠减供给不够，需要从需求侧发力，如对收入的支持、社保体系改革、对服务业的真心支持才是关键。
2）美国投资者:对中国投资的情绪和意愿出现重大转变，是2021年之后对中国市场兴趣最高的阶段，90%以上投资人表达了配置中国股票资产的意愿。
积极因素:认为在人形机器人、自动化、高端制造、生物科技、药物研发等领域已达到全球领先地位，不投资中国无法参与这些高增速领域。
流动性与市场机会:量化基金和对冲基金认为本轮牛市流动性充裕，价差机会明显，愿意积极介入利用成交量上涨和流动性激增的背景。
2、A股市值空间
机构数据，中国GDP占全球16%-17%，但A股市值全球占比仅8%出头，A股加港股约13%-14%，低于GDP占比。
在当前基础上，20%左右的市值涨幅，不至于过度泡沫化，涨幅超过20%就需要谨慎了。
3、NV
英伟达违反反垄断法，市场监管总局依法决定实施进一步调查。
4、AI眼镜
1）9.17Meta将发布第三代AI眼镜，最大变化是新发布一款带显示的Hypernova，Meta显示方案是Lcos。
2）今日下午，魅族科技发布旗下AI拍摄眼镜StarV Snap，支持一直戴一直拍，黑色标准版首发价1999元。
5、阿里Capex上修？
今天盘中，阿里相关AIDC、算力概念股盘中拉升。市场传闻，阿里可能大幅上修capex，从3年3800亿上修到5年10000亿。但目前该消息未得到官方证实。
6、核电
据市场消息称，外媒报道，中国考虑将退役的燃煤发电厂改造成核设施。
可能是全球唯一具备实施此计划条件的国家，因其已拥有并运行第四代核反应堆技术（如高温气冷堆和熔盐钍堆）。这些技术能产生更高温度的蒸汽，适配原有燃煤机组，且安全性更高。
7、郭明錤：iPhone预购需求整体优于去年
1）iPhone 17 Pro Max、Pro和标准版三款机型的总预购需求较好，第三季度生产量同比增长约25%，但出货时间仅约增加一周。
2）新机型iPhone Air生产量基数是去年iPhone 16 Plus的3倍，但因产品定位全新，因此其真实需求仍需进一步观察。
3）需求最强的机型仍是iPhone 17 Pro Max，其生产量同比大增约60%，但出货时间与去年相近。
8、今日机构交易情绪总结
银行系今天整体对债呈现中性态度，保险资金净赎回债券，而 FOF、券商则是净申购纯债，卖出短债；
“固收 +” 方面，理财子、保险和 FOF 是多头，其中超一半理财子的资金流向了转债，券商和信托净卖出；
权益方面，理财子和信托净赎回，但保险、券商均有加仓，FOF 相对持平，从品种来看，多数机构加仓的是主动权益基金。
9、国债收益率
中国10年期国债收益率自6月底以来已上涨约25个基点，上周触及1.9%附近的九个月高点，这引发了市场对央行将重启国债购买以稳定债市和控制融资成本的强烈预期。
但业内对此看法存在分歧，如荷兰国际集团认为，即使收益率升至2%-3%的区间也属合理。
今晚就这些了，明天见。
本人将持续进行市场策略分析。
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