1、924以来开户数据变化
1月份新增基金开户数据刷新924行情以来最高纪录，1月新增A股开户数据创924行情以来第二高点(2024年10月新增开户684.68万)。
2、如何看待大小盘估值的极致价差？
开年以来，中证2000/中证1000表现亮眼，当前小盘股/大盘股估值差，不仅是过去5年新高，更是2018年以来的新高。
参考2021年9月/2022年11月/2023年12月大小盘估值收敛情况，需满足以下条件，是估值收敛的信号：
1）若A股趋势从上行转为下跌，超涨的小盘股通过下跌修复与大盘股间的价差；
2）若无趋势性反转，需关注沪深300的结构性产业利好驱动（如2025年下半年的AI行情，2021年下半年的电新行情）来达到估值修复。
3、存储芯片
1）据日经亚洲报道，国内两大存储制造商将全球供应短缺视为“新兴厂商”实现赶超的契机，并正着手进行创纪录水平的激进产能扩张。
2）三星电子和SK海力士的总市值达到1.11万亿美元，超过了阿里巴巴和腾讯的总市值之和。
3）内存大涨后，占手机BOM从10%上升到30%，2家主要的手机芯片公司也扛不住了，开始要下修今年手机芯片的投片量。
4）三星目前正在对HBM4进行最终的质量检验，英伟达敦促三星加快HBM4的研发，要求无论检验结果如何，都应立即开始供货。
4、游戏等行业增值税率传言
据新华社报道，今日传言的相关行业增值税税率上调事项，记者3日采访权威专家和业内人士了解到，这些传言并不具备真实性。
我国增值税法明确规定，增值税税率最高仅为13%，32%这个档次是不存在的，进一步说明传言不具备可信度。
5、铜矿收储
中国有色金属工业协会：完善铜资源储备体系建设，一方面扩大国家铜战略储备规模，另一方面探索进行商业储备机制，通过财政贴息等方式选择国有骨干企业试行商业储备。
此外，除了储备精炼铜之外，也可研究将贸易量大、容易变现的铜精矿纳入储备范围。
6、某外资对国有大行最新评级
7、一号文件发布
锚定农业农村现代化，扎实推进乡村全面振兴。促进人工智能与农业发展相结合，拓展无人机、物联网、机器人等应用场景。
8、重点车企26年1月交付
今晚就这些了，明天见。
本人将持续进行市场策略分析。
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