中信墨菲图书
专业 ｜图书｜ 服务
关注这个不一样的微信号：中信墨菲图书
《我的前半生》里，子君妈妈谈恋爱了，抛给子君这样的理由——我病了老了你养得起吗？大街上给我募捐去？我这么做是完全是为了将来你们赡养我减轻负担，晓得吧。一般的老太太没有妈妈这种先进思想的。
小墨忽然想到了沈杉老师这句话：“月领3万退休金，不是不让孩子为难，是不让孩子的家庭为难。”今天就聊下养老金的那些事：
分享者丨资深退休金规划专家 沈杉
主题丨《你／你父母每月有3万元养老金，你是什么感觉？》
采集于丨中信墨菲＊财策研习社线下读书沙龙
1
养老金还能有假的？
很多人都觉得“我有养老金”，但你有的是不是真实的养老金？
书中给出两个结论，第一，退休收入，第二，养老资产。很多人把这两个东西混在一起，实际上你没有真实的养老金，你只是有很多的养老资产。
我们分别来看一下：退休收入和养老资产。
>> 退休收入
真实的养老金指的是退休收入，那什么叫退休收入？
我总是在讲两个概念，一个叫收入，一个叫收益，这是两个截然不同的概念，很多人都特别在意收益，绝少有人关注收入。
收入是指现金流，最简单的一个道理：今天你拿30万去炒股票，赚了50%，这50%，15万叫收益，不叫收入。为什么叫工资收入，没听说叫工资收益的？为什么叫房租收入，没听说叫房租收益的？
所以，收入具有什么样的特征？
收入是指可预测的，可计量的，靠谱的收入流量。现金流不等于现金，这是两个概念。
举个最简单的例子，如果我们今天做银行理财产品，90天也好，180天也好，都不重要，你到期以后，拿到的那一个称为叫现金，不叫现金流。因为它不是流量，它不是可预测、可计量的。
必须有人提供某种保证，能够持续到生命的终结，才叫做退休收入，这个是真实的养老金。
绝大多数人退休收入都非常少，但是可能会有比较多的养老资产。所以很多人认为自己的养老不成问题。
>> 养老资产
什么叫养老资产，可能是某些房产，可能是一笔现金或者是一大笔钱，或者是分散化的资产组合。买了一些股票，做了一些基金，买了一些P2P，做了一些外汇，甚至还有一些其他的等等，它叫做分散的资产组合。
我们要清楚地问问自己，你到底有的是退休收入，还是养老资产？有人会说我有大量养老资产，未来会丰衣足食。（那事实情况）是不是这样？
这本书通篇就提到了一个很重要的词——真实的养老金。所以我的分享主题里所说的“你或者你的父母每月有三万元的退休金”，指的是退休收入，不是养老资产。
2
养老金要准备多少？
我们会经常看到一些文章，说到老了以后要有1000万，如果没有1000万都不够，所以有人觉得自己好像离1000万非常之遥远。
我想告诉大家，其实人在这个社会中，分为两类：
第一类就是你前半生已经积累了大量的资产，你认为那就是你的养老资产，但不是你的退休收入。
第二类是前半生没有多高的投资禀赋以及能力，所以等到50多岁也没有太大的资产。
但不管哪种情况，我们到底需要准备多少？
第一，一定会发生，必须要解决的刚需。
很多人都说房子是养老的刚需，坦率而言，我认为只有两种刚需。什么叫刚需，就是一定会发生，必须要解决，成为刚需。房子是不是刚需？其实不是。实际上一个人在一生中，有两件事情真的是刚需，教育和养老。
如果一个人在50岁之前去世了，那就不用解决养老问题了。如果没有这种状况，那就一定是要走到养老的阶段。而养老到底要多久，谁都不知道，基本上是从50岁开始。
第二，一定得是现金流。
要准备的一定是现金流，不是现金，也不能是所有的都是养老资产。
很多人的退休收入大约只有社保，两三千块钱，可能有一些老干部能到五六千，甚至七八千块钱。
可能也有大量的养老资产，但这不是真实的养老金，必须要是现金流。
第三，养老金包含什么？
很多人对养老特别不以为然，认为等到老的时候，根本花不了那么多钱，也不需要买那么多衣服，没有那么多应酬，所以很多人认为社保就 OK 了。
而我认为，品质无上限。但是一个底线是有最低档的。如果你说我追求最低档，那是 OK 的，但是如果你追求的是品质，品质无上限。
年轻上班的时候，我们很清楚每个月的工资包含哪几块，比如日常花费、应酬、子女教育，房贷，储蓄，旅游费，赡养父母的费用，医疗费等等……可是几乎没人知道老了的时候到底包含哪几块。
其实很多人不关注养老，是因为根本不知道养老金到底需要包含哪些问题。所以，很多人认为老了以后不需要花那么多钱，社保就够了。那么，养老金到底包含哪些？
1. 日常开支
对老人来说，日常花费不会需要多少钱。
2. 医疗费
很重要的一部分开支，就是慢性疾病的医疗费。对于社保来讲，很多费用是不会报销的，但这是你每个月可能都要产生的，很多人可能根本没有意识到。
3. 护理费
更多的人意识不到的，是失能失智后的护理费。你确定你85岁的时候，还像今天一样吗？你确定到时候你的护理人员是你的孩子吗？
即便是身体状况不错的老人，没有所谓的慢性疾病医疗费，但是到最终，依然需要护工。这是我们很多人，压根就没有想过的。
第四，必须和生命等长。
养老金要与生命等长，但千万不要去猜自己的寿命。如果是这样的一种状况，你觉得对于你，或者你的子女，你是不是会觉得人生无忧？
你每月会有3万元的真实养老金，你会有600万元的医疗费。你是不是会觉得很踏实，你的子女也很踏实？
3
这些问题你都想过吗？
一、理财最怕 “我认为”
真实的，是一定要有人给你提供某种担保，但是绝大多数人都是养老资产。什么叫养老资产？个人臆断，就是“我认为”，理财里最怕就是“我认为”。
个人臆断 1：房租理财收益
客户有时候说我有房租，我的房租就给我养老的。我不否认，但我想问你等到你85岁的时候，每个月谁去给你收房租？如果有人把房租收来，是给你吗？还是放在他帐上？如果放到他帐上，就不是你的养老金。
就像刚才所说的，28年以后，2045年，房租是什么状况，谁也不知道。所以很多人在理财的过程中都是个人臆断。
个人臆断 2：银行理财
很多人说现在银行理财4%，5%，我一直做下去就OK了，等到老的时候，有一笔资产，存到那个地方，每年得一些钱，就可以养老了。
我坦率的告诉大家，全世界所有主要的经济体的国家和地区中，只有中国的银行有理财产品，哪些都没有。美国、香港的银行是没有银行理财产品的。所以等到2045年，那个时候中国银行里有没有理财产品没人知道。
很多人把养老资产叫个人臆断？就是我认为是OK的，我以为是可以的。
为什么要一直提“真实”，就是一定要有人给你担保，直到你生命的结束。
二、超过60岁，你还能够接受新鲜事物的能力吗？
举个最简单的例子，很多60岁以上的老人，根本没办法接受在银行网上去购买理财产品，他已经根本不相信了。
我有一个客户，今年70岁，他无论冬夏都亲自去银行买理财产品。他要看到单子打出来，看到柜员操作，我说这些可以在网上操作，但他就认为不安全。
所以，超过60岁，你还有接受新生事物的能力吗？很多40岁以上的人，都已经无法接受互联网金融，只接受银行理财，甚至有些40岁以上的人，连银行理财的非保本都接受不了，只接受保本。
很多时候，随着年龄的增长，我们可能已经没有能力再去吸收新内容，还能去处置大量的养老资产吗？
三、养老也分不同的阶段
50—75岁的阶段，其实是人生最幸福的时候。孩子也不用管，身体状况不错，也有一些资产。这个时候的养老资产包含旅游费，日常开支，以及一些小额的慢性疾病的医疗费。
75 — 90岁的时候，除了已经没什么旅游费了，也已经几乎没有这种能力了。除了日常开支，有的是相对较高的医疗费，还有很重要的看护费，甚至未来要入住养老院的费用。
四、退休人员 care 通胀吗？
当我说3万元的时候，有人会觉得，现在的3万元还可以，未来可能其实是不够的。你看现在物价怎么样，房子怎么上涨……其实，很多人的思维是不够那么精准的。
作为一个职场人，你所考虑的通货膨胀和一个70岁以上人所考虑的通货膨胀是两码事。
在职场中，房子和孩子教育，是你考虑的两大通货膨胀问题。但当一个人到了一定年纪，这两件事情，都跟他无关。他的通货膨胀决定在医疗费和看护费。房价涨多少，保不保值，跟他没关系，这是我们很多人都没有意识到的。
因此，老人看到对于通货膨胀这件事情的感受，跟职场中的人是完全不同的，他不需要考虑那些。
4
政策风险的发生可能只要一晚上
《不上班也能月领万元》一书中让我非常震撼的一个词，叫做资产年金化，这是我第一次听到这个词。
>> 什么称为资产年金化？
养老资产包括房子，大笔资产，还有一些非常复杂的资产性的组合，包括股票、资金、P2P，黄金、外汇等等，总之是很多人家庭里都有的。
资产年金化，就是将您养老资产的一部分，转化为可以终身分期领取的、有保证的收入。
这里很重要的第一个叫终身，第二个叫分期，第三个叫有保证，第四个叫收入。
如果一个家庭所有的资产都属于非年金化（像养老资产，房产、股票、外汇、黄金、P2P、甚至还有一些海外的等等，都是非年金化资产），你可能会获取一些收益，但是你也会面临一些风险。
>> 金融风险 & 政策风险
你将一生都要承担所有来自于本国的以及全球的金融风险，以及政策风险。
比如，全球发生了金融危机，你可能需要承担；汇率发生了波动，你可能需要承担；国家对于房产的政策发生了改变，你可能需要承担；国家对互联网金融的监管发生调整，你可能需要承担……
金融风险大家比较能理解，在这里我特别要讲的是政策风险。
政策风险是什么？就好像，只经过一个晚上，商住房就不允许卖了。政策风险跟金融风险不一样，金融风险有一个慢慢积累的过程，可能还有一些可以消化，但政策风险的发生可能只需要一个晚上。
如果你的家庭资产，统统属于非年金化，那你将这辈子需要承担所有的这些风险，你根本没办法也来不及去改变。所以，我想告诉大家很重要的一点，一定要将一部分家庭资产进行年金化。
5
你啃娃，然后留给孩子寻宝历险记
在我们把一些资产转成年金化的过程中，很重要的一点是一个观念的问题，这是本书让我非常有感触的一点，也是很多人都没想到的一点。
中国人有的观念根深蒂固，很难改变。这个观念是什么呢？你到底是支持自己的退休生活，还是“啃”孩子，然后给孩子留下大量的遗产？
你要把这件事情想清楚。这决定了你到底要把多少资产转成年金化，也就是你资产年金化的比例。因为不是所有资产都需要转成年金化，一部分就够。
你的资产年金化比例是?
你:子女＝25:75，75:25，100:0，0:100，还是50:50？我发现，绝大多数的中国人都选择 “啃娃”，然后给孩子留下大量遗产，其实你跟子女之间的年金化比例是0:100。
如果你上一个问题没想清楚，你下一个问题就没办法想。
如果我问你：“你是更爱自己，还是更爱子女？”毋庸置疑，大家会告诉我“都爱”。但到底是不是这样？你到底是更爱谁？为什么看到西方人跟东方人的生活状态截然不同？这不只是一个社会福利的问题，完全是观念的颠覆。
我们来设想几个情景:
场景1：“我不给孩子留那么多，让他自己奔去吧，他都成人了，我都培养到他大学毕业，都留洋回来了，行了。”
场景2：“他都结婚了，老公可以管他，我们得管自己。”
场景3：“我还给他买保险？我还不够花的呢！”
场景4：我有时候问客户，您积累了大量的资产，提前做公证了吗？你的父母，包括你。很多人的回答是一样的，“没有”。
场景5：您大量的财产过户了吗？变更了吗？您的现金部分密码留给孩子了吗？大多数客户说“没有”。
结论是什么？结论是您的资产年金化为0，为什么？你积累那么多房产、资产，到底要留给谁？您让孩子继承的时候，像寻宝历险记，但孩子继承得了吗？
独生子女一定能继承父母的资产吗？你需要两样东西，第一个叫继承权公证，第二个叫法院判决书。独生子女，无人可告，唯一有的就是继承权公证。
但是，你的爷爷奶奶只结了一次婚吗？你还有没有其他的爷爷奶奶？如果还有，你可能还有大伯，你大伯可能还有孩子……
所以，律师曾经说过一句话，“如果我们都活着，不离婚，一切都是美好的。但是去世一个，二婚一个，多出现一个孩子，所有的事情都发生改变了”。所以让孩子继承的时候，像个寻宝历险记。
我家楼下工商银行，亲眼所见，一对50来岁的夫妻，跟大堂经理说：“我们父亲上个月去世了，整理他遗产的时候，发现一张银行卡工行的，所以我们想到银行来查一下。”大堂经理就问了一句：“你知道密码吗？不知道，那就办手续。继承权公证，法院判决书。”
你知道这两个东西多恐怖吗？但你逃不过。
你积累那么多资产，不公证，不变更，密码不给孩子，又不做资产年金化，那你留那么多的房产、资产，最后到底会给谁呢？结论是，给国家，很多人赚钱其实都是帮国家赚。
所以，很多人在养老问题上，基本是属于思维混乱的，一辈子辛苦挣钱，都是在帮国家挣的。
6
100万，21年耗尽
很多在25、35岁的时候觉得养老问题离自己很远，今天我告诉大家，50岁不晚，但不能太晚。为什么？
因为资产年金化需要购买年金型养老保险，而目前国内的年金型养老保险的最后投保年龄是有要求的，比如64岁。
>> 何时进行资产年金化？
50岁不晚。50岁的时候，孩子已毕业成人，您需要把自己管好。能不能够有3万元的真实退休收入，有600万元的医疗费？
因此，安排好未来可能长达40年的养老生活，甚至可能70年，这比追求每一笔资产的收益率来得更切合实际。很多人都是有点钱就去买个房，你是要留给谁呢？就像刚才说的，最终是留给国家了。
那么，你真的需要有那么多的钱去保证货币的贬值吗？
大量的资产压在那，我500万买的房，现在涨到1000万，1800万，那个事情很重要吗？你每个月还是只有2000、3000块的退休收入。
但这是不是说完全就不用买房？刚才我们提到了，你是更爱自己还是更爱孩子，这决定了你到底要把多少资产进行年金化。
>> 定期提款计划
定期提款计划，这是专门针对养老资产而言的，是对您的现金资产进行定期定额的支取计划。
比如，您现在有100万，200万现金，都不重要，您从50岁开始定期、定额的支取，那么利用公式就可以精确地算出您的现金资产到底可以领多久。
我们来思考一个问题：如果你现在有100万现金资产，你认为每月或每年支取多少可以呢？
假设每月取7500元，一年就是9万元，支取比例为9%，100万的9%，同时，把余款部分投资在一个恒定每年收益率为7%的产品里。
在如此情况下，利用不复杂的公式，可以精确的算出259个月，也就是21年时，你的资产帐户就没钱了，100万就消失殆尽了。
更别提，这还是书中给出的一个极其完美的，根本没可能实现的计划。毕竟未来银行理财还不知道究竟还存在与否，更别提（每年恒定）收益率为7%（的固定收益）了。
7
你月领3万，不让孩子的家庭为难
资产年进化实例：
想清楚到底给谁留钱
想清楚你跟孩子之间的关系
想清楚你要把多少资产年金化
想清楚采用什么样的产品
我发现现在有房的人简直多的一塌糊涂。
一个人手上只要有个50万，就开始要买河北或周边的房子。只要有超过150万，就开始琢磨北京四环到六环间的房子。只要有超过250万，就开始琢磨四环内的房子。总而言之，就是必须要买房。
为什么？他认为货币不值钱了，要保值，就不花了，是不是这样？刚才我们讨论过了，最终你留给谁了？过户了吗？公证了吗？做变更了吗？
当你跟老人说把房子过户给子女时，他一定很紧张，为什么？一个老人只有2000、3000块的退休金，房子最后是想留给你，但现在就过户，他就会觉得自己成了一个一无所有的老人。
这就是人性，老人总是喜欢死抓住那些东西，最终，就归国家了。
假设你有N套房或者大量现金，想每月领3万元：
>> 方式一：一次性资产年金化
假设一套房的价值年金化，为529万元。
那么，从60岁开始，每月领取30855元，相当于每年有37万元的现金流，合同确保至少可领取1110.78万（37万 * 30年）现金。
如果从60岁开始到去世，不足30年，则拿1110.78万减去已经领取的金额，余下的金额留给你的受益人，如果超过了30年，那就一直领下去。
>> 方式二：分批资产年金化
有人觉得现在就把资产年金化，529万一次性给你，我心里不太平衡。那我们可以把它用10年进行转换。每年大约是67万元，10年大约670万元。
那么，60岁开始，每个月领取30855元，每年有37万的现金流，确保领回1110.78万元。
很多时候，人做很多事情都是观念使然，就像说中国人到最终能够认可按揭买房这件事情，实际上也是经历了很久。
如果你是爱自己、爱孩子，就请你准备好两件东西：
第一，稳定真实的养老金，与您生命等长的现金流，包括未来可能失能失智时候的护理费，所以部分资产一定要年金化。
第二，建立好医疗保障，能够自己买的起自己未来的医疗费。
每个月3万元真实的养老，退休收入加600万元的医疗费，不是不让孩子为难，是不让孩子的家庭为难。最后，希望我们每个人的人生都善始善终。
相关书籍推荐
《不上班也能月领万元：尽早准备实现完美退休计划》
[加]摩西·A·米列夫斯基，亚历山大·C·麦奎著
TIPS：
我认为，其实30、40岁时可以不用去考虑养老这件事（财策君提醒：前提是你有资产），因为有很多事情都需要花钱，但50多岁就可以了，但要最晚投保年龄。
因为资产年金化，一定要用到的就是商业保险，没有第二种工具能够提供真实的，有人担保的，可以持续一辈子的。所以其实就是两种，第一就是社保，第二就是商业保险，商业保险是有年限的。
-End-
近期新书一览，
点击书封即可看到有关内容！
|
|
|
|
|
|
|
|
