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现在凡是有手机的人没有几个不用支付宝，凡是使用支付宝的人没有几个不用余额宝。
余额宝依托于支付宝获得了拥有了大量用户，又凭借每天不限时间，不限次数，不限金额的自动转入赢得了大多数人的青睐。长久以来，余额宝的便捷性让很多用户形成了“不自主”理财的习惯。但是，自2018年2月1日起，这种偷懒的理财习惯要被迫改掉了。
1 月 31 日下午，支付宝发布《余额自动转人余额宝暂停公告》，将于 2 月 1 日起取消了自动转入功能。支付宝表示：
" 为防止余额宝货币市场基金规模过快增长并保持长期稳健运行，从2018 年 2 月 1 日至 3 月 15 日，天弘基金管理有限公司将调整余额宝服务规则，设置余额宝每日申购总量。在此期间，自动转入功能暂停执行，你可在次日 9 点尝试手动转入。"
作为规模已经达到1万亿元级别的基金来说，便捷性一直是余额宝最与众不同的特性。然而此规则一出，余额宝将于其他平台其他基金类理财产品无异。
有了购买金额限制，有了买入时间限制，收益率平平，很明显，余额宝已经不再是懒人理财的最佳选择。那小白将看向哪里？如何选择更好的理财办法呢？
巴菲特说：“成本低廉的指数基金，是过去35年最能帮投资者赚钱的工具。”
为什么巴菲特要这么说？指数基金到底是什么，又有什么神奇的魔力呢？为什么说对于小白投资者来说，指数基金是最好的选择？
什么是指数
指数是一个选股规则，它的目的是按照某个规则挑选出一篮子股票，并反映这一篮子股票的平均价格走势。
说起来有些枯燥，但实际上我们在日常生活中也经常会接触到指数。例如一个班级的平均成绩。我们把这个班级学生的语文考试成绩加起来求平均数，这就是一个“语文成绩指数”。这个“语文成绩指数”的走势可以反映这个班级平均语文成绩的走势。
这就是指数的作用。
指数的点数是一个很重要的数据，它能帮助我们分析股市整体的走势和收益情况。从长期看，股市是不断上涨的，所以指数的点数也是不断上涨的。又因为它是长期上涨的，所以历史越长，指数的点数就会越高。这就是指数点数的作用和意义了。
指数基金的三大优势
其实股神巴菲特一直认为指数基金是最好的投资选择，并在遗嘱中说如果他过世，其名下90%的现金将让托管人购买指数基金。他无非就是看中指数基金这三大优势：
1.指数基金“长生不老”
举个例子，美国最知名的指数是道琼斯指数，它诞生于一百多年前。最初道琼斯指数有20个成分股，从100点起步。结果100多年过去了，道琼斯指数从100点慢慢涨到了今天的近两万点。而最初的20个成分股，一家家先后衰落，到今天，存活的只有一家通用电气。
因为没有一家公司可以长生不老，但是指数基金可以通过吸收新公司替换老公司的方法，实现长生不老。理论上，指数的寿命与国家的寿命等同。
普通的股票基金无法做到这一点，因为普通股票基金的表现取决于基金经理，由基金经理来决定股票的买入和卖出。但很少有基金经理能投资30~40年以上，所以普通股票基金一般无法长期存在下去。
2.指数基金能长期上涨
指数基金的第二个好处，是它能长期上涨，而且上涨速度相对其他资产大类更高。这也是股票资产的一个特点。
港股对应的指数是恒生指数，是1964年诞生的，最初恒生指数点数是100点。前面也提到过，指数的点数代表可以看做是指数包括的股票的股价。
到2017年6月初，恒生指数涨到了26000点，在53年里上涨了200多倍。如果把恒生指数的股息考虑在内，恒生指数是67338点，53年里上涨了600倍！
指数基金为何能长期上涨呢，背后的解释有很多。一个比较通用的解释是，指数背后的公司，每年赚的钱，会不断再投入生产，这样来年可以带来更多的盈利。这样不断的利滚利，就会推动指数不断上涨。
每年净利润的再投入，能够让公司拥有更多资产、获得更多净利润；生产效率的提高，同样的资产能创造更多的利润；物价的上涨也会经过传导后反应在价格、利润上。
所以只要国家有一个稳定的环境，指数背后的公司就能创造越来越多的盈利。或许某些年份遭遇困境，盈利会下滑，但长期看盈利会不断上涨。这是指数长期上涨的根本动力。
股神巴菲特也提到过，买指数基金就是买国运。只要相信国家能继续发展，指数基金就能长期上涨，我们就能分享国家经济增长的收益。
3．指数基金成本低
这里说的成本，主要是针对基金自身的运作成本。每只基金在运作的时候，每年都会收取基金管理费和托管费。
对，指数基金是需要收取费用的。面对需要收取小额手续费但是收益高的指数基金和不要手续费但收益率很低的基金，显然前者更合适一些。
管理费
管理费是基金公司收入的主要来源。主动型基金一般会收取基金规模的15%作为管理费。
例如，我们持有一个10000元的主动基金，那每年就会被收取约150元的管理费。
指数基金的一个好处就是管理费率较低。国内指数基金的平均管理费率在0.69%左右。部分规模较大、运行时间较长的基金，管理费率会降到0.5%以下。也就是说：
持有10000元指数基金，每年被收取50元的管理费。平均来说，我们投资10000元的基金，如果投资的是指数基金，那么一年的管理费大约是69元；但如果投资的是普通的主动基金，一年的管理费大约是150元。长期投资下来差距还是比较明显的。所以说指数基金在管理费率上还是比较有优势的。
托管费
托管费是交给基金的托管方的。基金的庞大资产，并不是直接存放在基金公司，一般会在第三方托管方，例如某家大型银行。托管费就是支付给托管银行的费用。
国内指数基金的托管费率平均在0.14%左右，低的可以做到0.1%。托管费比管理费低很多，所以一般更重视管理费率是否较低。
所有基金，都会有管理费和托管费。不过国内基金的管理费和托管费，平均来看，最近几年都在逐渐下降了。主流的指数基金费率大致是0.6%的管理费，0.1%的托管费。相比以前的1~2%的管理费进步了非常多，相当于每年增加了1%的收益率。
当市场越成熟，基金公司之间的竞争越来越激烈，基金整体的费率就会越低。对于我们基金投资者来说，这是一件好事情，相当于把原本归属基金公司的利润，让给了基金投资者。
“指数基金之父”约翰博格在创建指数基金的时候，就介绍过，低成本是指数基金战胜其他股票基金的最根本的制胜法宝。从整体上来看，所有股票基金中，指数基金的管理费和托管费是最低的一类，这对于我们长期投资来说，能省下一些费用。省到就是赚到，长期投资低成本指数基金更有利。
当余额宝优势不再，所有基金类产品都回归同一起跑线的时候，指数基金将是个人理财、家庭理财非常不错的选择。不过，具体落实要要选择哪一支基金购买，选择在哪个平台购买，不同基金之间要如何配置，还需要更多考量。
银行螺丝钉 著
中信出版集团
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