10月27日，重庆金融博物馆以“传释·中国家族办公室书册”为主题举办金融大讲堂，主讲嘉宾贾良屿老师从二十大、“规范财富积累制度”等热门话题讲起，通过国内外家族的鲜活故事，为线上线下的观众分享了对于中国家庭交办传承过程中的接班及投资实践、家族治理与文化观念，以及制度架构的系统性安排的思考，引起了在场观众的强烈共鸣。会后，大家还就家族文化与财富传承话题自发组成了圆桌讨论，一个多小时后才不舍散去。
以下内容根据贾良屿老师活动分享整理，enjoy～
贾良屿 著
中信出版集团
不确定性带来不安全感，家族传承就是要在不确定性中寻找确定。
通过参考海外财富家族的实践，参考财富家族影响力投资的自发结果，或可帮助我们对“财富积累制度”“规范”的理解和解读。
一个很好的例子是有着130多年历史，瑞士第三大银行、最大私人银行宝盛银行Baer家族的故事。作为一个传承四代的老钱家族，其历代家族成员在艺术、商业和慈善领域都担任了很多组织的董事、主席等。投资艺术、推动行业发展，既展现了家族的品味、能力，也推动了瑞士社会在相关领域的发展。
同时在商业领域，家族四代也非常有决断力和魄力，几次大的战略决策，如出售投行等业务，仅保留与家族品牌最为相关的私人银行业务，也赢得了资本市场的认可，其市值甚至超过其他资产规模更大的知名瑞士大行。这体现了财富家族的一个重要关键词——义利相济。
普遍认为，投行业务就是快进快出，资产管理业务可能要比投行好一点，更多的还是看产品的结构。而私人银行这项业务，客户往往会相处三年、五年甚至十年，不会因为今天你的资产结构有什么变化而轻易离开，在同样价格的时候，会优先选择私行机构做延伸业务。大家可以理解为，私人银行这项业务，对于金融机构来说，具有长期稳定性，是其他业务的导流和入口。
讲一个前公司服务过的家族故事——曹德旺先生的慈善事业。曹先生2011年成立河仁基金会，捐赠当时价值35亿元的股票用于慈善目的。正如慈善基金的名字是父亲的名字，曹先生做慈善的发心源自父亲“有多大心，做多大事”的理念，认为“慈善不是捐钱，慈善是做人”，慈善的终极目的是构建一种和谐稳定的环境，让人人都有发展。在企业经营和生活质量不受影响的情况下，所有人都应该做慈善。
钱多的可以多捐，钱少的几千几百块都可以。捐钱不是做慈善的唯一方式，有时候鼓励几句都可以帮到别人。到目前，曹德旺先生做慈善已经超过38年，累计捐赠的资金规模已经超过160亿元。
类似的还有万向集团的二代掌门人鲁伟鼎，他在2018年6月27日将集团三大业务板块中的农业板块全部装入万向三农扶志慈善基金中，以永续基金的模式持续开展扶助孤儿成长、特困生读书、残疾儿童生活、孤寡老人养老的“四个一万工程”，已经覆盖全国21个省222个县（区），助力72个国家级贫困县脱帽；支持“十万人留学中国计划”；支持浙江农业技术推广，奖励优秀农技工作者；扶助萧山生活困难群众；资助宁围街道中小学助教助学；扶持经济落后村镇发展。作为慈善基金的子公司，万向三农集团业务涵盖食品饮料、远洋渔业、种业、林业、矿业，是中国服务业企业500强企业，资产规模超过140亿元。“让农村发展、让农业现代化、让农民富裕”是万向创始人鲁冠球一生的愿望，也是万向三农集团的宗旨。可以看到中国企业家，不管是一代还是二代，在做慈善上都发心很坚决，魄力非常大。要义利相济，让企业家做了慈善之后，企业、家族的发展一直有后劲，企业家心里踏实，就显得更为重要了。
传承是历史、传统、文化和习惯的综合，还是说回宝盛银行的Baer家族。其自己家族四代传承、企业和家族成员的每一面都使得宝盛从事家族财富传承业务的能力更加有说服力，使得宝盛在服务客户、招聘员工、团队建设等方面都节省了许多沟通成本。类似的还有爱马仕家族，其六代的传承，家族一向的高品位和荣誉感，与品牌、产品叠加，其在家族内部、企业内部，以及面向市场与公众释放出的价值，是无法估量的。
除了广为人知的家族企业外资产的大类资产配置，家族传承还有两个非常重要的内容，一个是企业管理，包括适应环境的变化，调整家族主业或者寻找第二曲线；另一个是凝聚家族成员的观念和诉求，建立良好的家族成员个性发展、能力培养机制。这些内容加在一起才是家族财富传承的全部内涵。对于资产规模较大的家族，是完全有必要成立专门的家族办公室或者用系统性的方法来应对传承问题的。
归根结底，家族财富传承的目的，一是让家族更加和睦幸福，二是让每一个家庭成员获得自由的个性发展。归结下来也可以是，第一后代延续，第二让孩子受到更好的教育，第三配置好资产以支撑上述1和2。如果在这个过程当中，还能够传承一些家族的核心技艺、理念和训诫，就是最佳的财富管理。
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现在国内家族掌门人对于传承的认知非常模糊，想要的很多又不知道具体是什么，或者哪些是可实现的，哪些不能实现。从海外的经验来说，家族资金的优势是最有耐心，能够在一个事情上花更长时间。而目前国内很多家族在投资上比较盲目，常常每年换一个大方向，这自然难以实现好的效果。如果每个家族都是这样，那对于社会就是损耗。所以给家族的投资建议是，看得更长久一点，更加专业化一点。事前想清楚，事后多耐心，遵循经济发展规律，与专业人士一起去探索和成长。
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传承本身是一个系统工程，如果想什么都要，所有目标一把抓，通常结果是什么都实现得不好。正确的方式是条分缕析，拆分后更容易建立合理预期，在这个基础上逐步优化。
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中国家族还处在一代向二代传承的过程，而欧洲的家族通常比我们多了100年的历史，美国有七八十年。在家族传承这件事情上，海外有更多的经验。善于总结他人吃过的亏，是可以帮助我们少走弯路的。
从金融机构的角度说，客户黏性最高的财富业务，是机构发展、盈利的稳定器，宝盛银行的高估值也侧面反映了这一点。做好家族财富传承业务，对金融机构的长期发展有益。
家族传承永不止步，社会发展同样永不停歇。未来3～8年有300万财富家族面临接班问题，涉及财富超过7万亿元，每一个家庭财富传承的稳健、家庭关系的和谐、企业接班的平稳也是非常重要的，尤其是这当中文化、理念的塑造，会影响未来一代乃至几代人的观念。期待汇集社会各方面的力量，做好中国家族传承。
