* 专访《DeFi与金融的未来》中文译者沈冲
1. DeFi早在2017年12月就出现了，当时推出了基于以太坊的协议MakerDAO，随后又分别在2018年9月和11月推出了Compound Finance和Uniswap。您能否简单普及一下DeFi是什么，以及它的原理？
应该说，DeFi并不是一种独立的技术，而是一系列方案和技术创新集合而成的金融新模式。比特币在诞生之初只是单纯的加密货币交易系统。以太坊提出智能合约，从而赋予了区块链编程能力，人们进而可以将代码和数据部署到区块链之上，从而实现像现实中一样的交易。只不过，以太坊上的交易借助区块链的加持，交易的去中心化大大提高。之后，人们围绕智能合约，进一步推出了稳定币、预言机和各种去中心化应用。至此，DeFi应运而生。
至于DeFi的原理，在智能合约出现之后，区块链开发者掀起了一场轰轰烈烈的对传统金融业的改造运动。贷款、抵押、交易、投资这些传统金融中的手段几乎全部被智能合约进行了改造，从而实现了去中心化的金融交易方式。
2. 作为一种颠覆性的创新金融服务，DeFi有什么优势？能解决什么问题？
和传统金融相比，我们最好用一张表格来进行对比，大家来看下面这张表，左边是DeFi，右边是传统金融。
正如《DeFi与金融的未来》这本书中总结的，传统金融的劣势主要体现在中心化、渠道窄、低效、割裂、不透明。相比之下，因为DeFi完全基于算力、算法、数据，对人的依赖性要少得多，所以DeFi交易可以实现不间断的自主运行，人们对自己的资金拥有绝对的掌控。举个例子，我们在现实世界中将工资存入银行可以获得利息，但并不清楚银行具体是如何使用我们的钱的。而在DeFi世界中，完全类似于“钱存入银行，领取利息”这种模式，我们可以将代币存储于资金池进行流动性挖矿，从而获取收益，资金的状况完全是透明可控的。
3. 在全球金融领域，DeFi仍是一个小众金融工具，目前DeFi中有什么产品？
目前的DeF仍然是小众领域，人们还在尝试拓展DeFi的版图。就像探索化学元素周期表一样，人们通过模仿和推理，想要发现DeFi中的新机会。
现在比较值得关注的DeFi产品包括Metacade、Optimism、PAX Gold、Synthetix、Aave、GMX等，分别涉及游戏、跨链、投资、衍生品、流动性市场、交易所。
人们开发DeFi产品的思路比较套路化，就是在观察现有金融体系的基础上，结合现在的计算技术，进行区块链改造。改造之后，再进行优化迭代。如果DeFi中想要真正产生最近类似于ChatGPT这样的破圈产品，还是要真正做出革命性的创新才成。
4. 传统金融公司应该如何利用DeFi？
今年2月开始，美国爆发一连串银行倒闭风波，涉及硅谷银行、第一共和银行等，就连英国、德国的银行也经历了幅度相当大的股价下跌。究其原因，是“流动性放水”导致银行放贷违约风险不断升高，并且银行本身对降低信贷违约的努力做的很少。
在美联储宣布为破产银行“托底”后，民众纷纷将钱从硅谷银行取出，其中很大一部分资金流入了加密货币市场，导致比特币和以太坊价格攀升。
民众用脚投票，选择了去中心化金融的方式保管资金。
传统金融公司转型使用DeFi的难点主要是“船大难调头”。因为传统金融中涉及很多的利益相关方，牵一发而动全身，利益盘根错节。如果进行去中心化改革，势必面临非常大的阻力。传统金融公司的优势是不缺乏金融专业人才，对金融运作更为了解。所以，不妨从一些小额信贷项目着手，引入DeFi新模式，然后逐步拓展到其他项目上。
5. 您能否聊一聊DeFi在我国的发展现状？
iPhone通过iOS操作系统，将手机、音乐播放器、电子书、游戏机结合到了一起；ChatGPT通过多模态大语言模型，将文字、图片、音频、视频处理结合到了一起。
类似的，DeFi也属于集成式创新，在北美发展最为火热。但在国内，开发者更多的是将精力放在加密货币、代币上面，DeFi仍然停留在概念阶段，还没有诞生代表性的产品。在我国严禁ICO、清查矿场之后，区块链中的“币圈”受到遏制，这对区块链的健康发展是有正面意义的。相信国内的开发者在DeFi领域也能有一番作为。
6. 所有创新技术都会带来一系列新的风险。您在《DeFi与金融的未来》这本书的译者前言中也提到，由于DeFi底层的智能合约是由人来编写的，而人为过程很容易出现纰漏，DeFi世界面临着非常高的底层风险。那么，您认为应该从哪几方面去防范呢？
应该说，风险与机遇并存，面对智能合约中的安全风险，我看到的更多是机会，而且这些机会本身就是防范手段。现在，出现了越来越多的代码审计团队和公司，也出现了越来越多的代码辅助工具。比较有名的审计机构有OpenZeppelin、TraiofBits、ConsenSys Diligence、Certik和Quantstamp。这些公司能提供安全、经过测试和审核的代码，能够实现新一代的去中心化的应用程序、协议和组织。其次，现在的代码辅助助手越来越智能，模型训练方法越来越多样，随着新一波的智能计算革命，相信很快就会出现能自动检测合约风险的代码工具。最后，就算借助了外部力量，在合约上线之前，最好做好充足的代码测试工作，才能做到万无一失。
7. 除了代码风险，DeFi还面临哪些风险？
除了代码风险，首先还特别需要注意链内和链外的信息连接风险，最典型的就是利用预言机漏洞，对链上合约进行攻击。其次，是对于DeFi非常独特的治理风险。因为DeFi是将各种去中心化工具组合在一起，很类似于搭积木，而目前在DeFi中，治理结构日益集中化，对整个体系造成了安全隐患。然后，DeFi中非常现实的风险是扩容风险，迟迟得不到解决，导致系统交易速度不能满足人们的需求。最后，因为加密货币市场的总市值在这两年日趋高涨，导致交易所成为DeFi交易的中心场所，这与DeFi去中心化的本意是矛盾的。相应的，一些交易所自身存在运营风险，比如去年底的FTX交易所倒闭风暴，导致数字资产价格暴跌，甚至一些主权投资基金损失惨重，不得不让人重新审视。
8. 您如何评价DeFi，如何看待它的发展前景？
从比特币问世至今，已经经历了15年。区块链技术从一开始的默默无闻，经历了过山车似的发展。以太坊通过引入智能合约，使区块链具备了图灵完备的特性。DeFi作为区块链技术的集大成者，目前已经吸引了许多前沿开发者的关注。但是，因为我国和北美的互联网发展路径的差异，虽然海外DeFi发展甚为火热，国内还是很难感受到这股技术浪潮。
随着Web3.0与元宇宙概念在国内的火热，这一切有可能发生改变。在Web3.0中，去中心化是最为显著的标志，如果要在Web3.0世界中进行交易，DeFi无疑则是最好的选择。在元宇宙中，由于个人用户要完成创作者与消费者的多重身份，也需要新型的交易手段，DeFi中提供了许多案例，可供人们参考。
9. 您能否谈谈翻译《DeFi与金融的未来》一书的缘起和初衷？对于投资者和金融科技从业者，这本书有哪些可借鉴的地方？
我是在2017年接触了区块链，并且持续关注至今。同时，我也认识了一些国内区块链领域的开发者。能有机会翻译《DeFi金融的未来》一书，要感谢共识实验室邓鹏先生的引荐。得到这次翻译机会后，我又进一步查阅了国内外的资料，了解了原作者的背景、这本书在国外的评价，知道了这本书起源于Coursera上非常知名的DeFi课程。联想到国内的DeFi发展仍然停留在概念上，而本书提供了非常多的模式创新和产品创新，如果能引入到国内的话，对于区块链的发展将会是非常有帮助的。
在本书第六章中，作者非常详细地拆解了六款DeFi产品，即MakerDAO、Compound、Aave、Uniswap、dYdX、Synthetix。作者在分析时，使用了金融和计算机双学科的拆解方法，对每款产品的原理、功能做了详细解读。对于投资者和金融科技从业者，如果能吸取其中的精华，就能基本掌握DeFi世界中的“玩法”，建议大家将本章作为全书重点来阅读。
*本文首发于《建设银行报》
部分图片来自网络，侵删
