作为家族办公室的核心功能，全球资产配置的重要地位毋庸置疑。新冠肺炎疫情带来了机会和挑战，将近60%的企业掌门人因为疫情，都在考虑谁能够继承他的企业，并重新审视自己的长期投资战略和家族办公室的结构。
目前国内大量年事偏高的老一代企业家，作为中国改革开放红利的第一批受益者，经历过多个经济周期，主要考虑家族财富的世代传承和实业企业的转型升级，在财富传承规划、股权结构设计、税务信托规划之外，偏好稳健的资产配置与相对长期的VC/PE投资等。成熟的家族企业与经济发展潮流相结合，成功探索出革新之路：家族财富的增长主要来源于分红，当财富增长到一定规模时，家族财富结构变得复杂，财富再创能力提高，愿意尝试风险更大、周期更长、流动性欠佳但回报更高的资产类别。家族办公室投资需要配合家族企业产业升级和多元化的战略布局。
年轻的新一代企业家得益于TMT (科技、媒体和通信)、生物医药等行业的发展，国际化程度更高，思想更开放，希望进取地创造财富，更关注财富创造，以及有潜力、商业发展前景优质的投资机会。家族财富主要由上市公司的股票体现，成立家族办公室的动机主要为管理股票变现或质押产生的大量现金。家族财富的增长主要来自股价的提升，具有强烈的家族资产配置多元化需求，以抵御科技行业可能会产生的变化。
随着宏观环境的变化，对于财富家族第二代成员无意接班，或者主业遭遇流动性事件丧失创造新财富的能力的情况，家族办公室建立系统化、机构化、正规化的财富管理需求，看重财富安全，强调完善的资产配置和完备的风控系统，成为家族财富管理的核心。
中国财富结构持续优化。中国经济增长模式已经实现了转型，由劳动密集型和资源密集型成功转为技术推动型，由高碳经济转为低碳经济。来自高科技、互联网和综合型商业的富豪占富豪名单的大多数，科技产业创富位居第一。
金融投资仍然是中国家族办公室的核心关注点，绝大部分家族设立家族办公室的动力来自巨额现金管理的需要。家族办公室的投资目标与家族企业的战略目标紧密结合，家族实物资产管理、家族治理与传承等职能目前并不多见。
贾良屿 著
中信出版集团 出版
家族的家族办公室基于自身运营系统等原因，与大型金融机构相比显得略有些势单力薄，可以通过开放平台整合私人银行中家族办公室能提供的服务。
一些家族与国内第三方机构合作设立定制化家族办公室，家族办公室的战略目标及投资偏好由家族做主，但团队及架构均隶属第三方机构。
此外，私人银行中还有一些服务是可以被家族办公室择优采购的。私人银行还可以成为一些稀缺的投资机会的来源。基于私人银行丰富的产品货架，有相当多的家族办公室可以采购全市场的产品给自己做风险充分对冲的组合配置。
目前，我国企业家金融资产配置集中在现金类及理财类产品，银行存款、理财等的占比较高，而股票、公募/私募股权投资、贵金属、艺术品及其他另类投资产品配置比重则较低，分散化程度不足，与成熟金融市场国家的高净值客户相比，我国企业家群体的资产配置分散化程度有待提升。
只有采取合理的资产配置，适当调整配置结构，才能更接近预期投资目标。为提升整体投资组合的风险收益表现，家族办公室等财富管理机构可以在资产组合中加入权益类资产、另类投资等不同种类资产，在有效分散市场风险的基础上，提高投资组合收益。家族办公室作为手握重金、思路开阔的投资人，在世界范围的并购、投资中有着举足轻重的作用。
7月28日晚19:00，中信出版·墨菲携手第一财经·陆家嘴共同举办线上读书会，邀请《传释：中国家族办公室手册》作者贾良屿女士做客直播间，与大家聊聊中国家族办公室发展前沿，欢迎扫码预约直播~
