克里斯蒂娜·卡萨利尼奥 - 葡萄牙经济学家
金融素养的双重维度——知识、行为和态度——在葡萄牙（成年人口）的案例中尤为值得关注。尽管葡萄牙在金融知识方面得分相对较低，但其在行为和态度方面的表现却相当出色。
金融素养这一话题正日益受到关注，因为它影响着集体层面的资源配置效率和个人层面的生活质量。今年3月，葡萄牙银行和经济合作与发展组织（OECD）发表新文章，指出年轻人金融知识的不足，并强调家庭环境在培养金融技能和行为方面的重要性：金融技能更强的年轻人储蓄更多，消费也更明智（例如，他们会在购买前比较价格）。金融素养的双重属性——知识、行为和态度——在葡萄牙（成年人口）的案例中尤为值得关注。尽管葡萄牙在金融知识方面的相对得分较低，但其在行为和态度方面的表现却相当出色。
传统上，金融素养被理解为与利率、通货膨胀和金融产品等概念相关的特定知识。然而，分析OECD针对儿童和青少年教育推荐的内容，会发现这些内容主要围绕财务规划和管理、风险与回报等概念展开，并逐渐转向数字技能、商业技能和公民参与。因此，他们从基础入手：如何制定预算，了解固定支出和可变支出及收入，寻找节省开支的机会，例如购买更健康的食品、选择交通工具、选择电信运营商、改造房屋以提高能源效率等等。从对各种经济方案进行比较分析开始，人们逐步迈向积极的公民责任。无论收入多少，总有机会储蓄，这需要明确需求和途径，制定优化策略并制定切实可行的计划。我们多久进行一次这样的评估呢？
关于风险与回报，葡萄牙大部分储蓄都以银行存款或房地产等实物资产的形式存在，这种现象的合理性何在？由于租赁房源有限，房地产市场的运作促使家庭倾向于购置房产，并将其作为一种储蓄手段。考虑到房地产流动性低且价格风险高，人们更倾向于流动性更高的金融资产（更容易获得且价格更稳定）也就不足为奇了。这种偏好也可能源于该工具相对较低的复杂性以及人们对维护、信息和税收成本的预期。
无论金融知识水平如何，行为和态度都受环境、刺激和激励因素的影响。要投资风险较高的产品，前提是这些产品必须易于获取——例如，一个活跃的股票和固定收益市场；种类繁多的证券和房地产基金。公司必须规模足够大，有上市意愿，并且成本必须可控。设立托管账户必须便捷且成本低廉（以储蓄凭证为例，葡萄牙政府承担这部分费用）。相关成本必须透明。定期存款的税款将按最终税率预扣。而债券的利息支付也需缴纳预扣税，支付给托管人的佣金也需缴税。出售债券或赎回基金时，您需要在年度所得税申报表中申报这些信息。此外，能否投资这些金融工具取决于金融机构确定的投资者画像。例如，股票投资规则在流动性要求和金融知识等多个方面都非常严格。
葡萄牙储户对各种刺激因素的反应非常敏感。储蓄和国债的未偿余额波动与收益率的变化或对房地产的偏好密切相关。此外，1985年至2000年私有化时期资本市场的成功和活力也印证了这一点。这些行为仅与储蓄人群相关，而储蓄人群占总人口的一半多一点。
对于不储蓄的那部分人群，为了实现公平和社会包容，必须解决他们在金融知识方面的不足，尤其是在低收入人群、年轻人和老年人以及教育程度较低的人群中。在这种情况下，最佳方案是将金融、数字和管理方面的内容从儿童早期阶段就纳入学校课程和终身学习体系。