CAFX 7月02日热点关注

今日市场

澳元/美元在接近0.6690后回落至0.66‑0.67区间的中间位置。澳元/美元目前徘徊在0.6700附近。澳元/美元在过去七周的大部分时间里都处于0.66‑0.67的窄幅区间。我们预计，即使在澳大利亚储备银行6月会议记录公布后，澳元/美元今天也会维持在这一区间内。会议记录可能显示，储备银行委员会对高通胀感到沮丧，这可能会对今天的澳元/美元提供一些支持。现金利率期货市场已经预期，年底前现金利率再次上调的可能性很高。

在美国国债收益率上升的帮助下，美元收复了昨日因法国大选初步结果造成的损失。ISM制造业指数略有回落，但与美国经济学家的共识形成鲜明对比。ISM指数为48.5点，表明美国制造业仍然非常疲软。支付部分的价格意外降至52.1点。高运输成本的影响似乎正在消退。在本周晚些时候ADP和非农就业数据公布之前，就业部分降至49.3点。联邦公开市场委员会主席鲍威尔今晚将与欧洲央行行长拉加德一起参加小组讨论。市场参与者将关注他对近期通胀报告和首次降息时机的看法。

由于欧元/美元回吐了选举后的大部分涨幅，澳元/欧元仍在0.6200左右徘徊。与我们的观点一致，欧洲央行行长拉加德表示，欧洲央行在6月降息后并不急于在本月再次降息。我们预计下一次降息将在9月进行。德国整体CPI符合预期，在今晚（悉尼时间晚上7点）公布的欧元区CPI数据之前，6月份环比上涨了0.2%。

由于法国全国集会领导（NR）政府的风险正在下降，澳元/欧元可能进一步小幅下跌。中间派联盟和左翼国家人民阵线的150多名候选人已经退出，以增加另一方击败全国集会的机会。最有可能的结果是国民议会中没有组建政府。这一结果的不利之处在于不会通过任何有意义的经济改革，但好处是预算赤字大幅扩大的可能性较小。尽管如此，NR领导的联盟很可能是国民议会中最大的政党。

澳元/新西兰元上涨至1.0960附近。新西兰商业意见季度调查也支持了澳元/新西兰元的上涨。澳元/新西兰元的下一个阻力位是2024年5月的高点1.1031。

由于美元/日元持续疲软，澳元/日元上涨至107.50左右。美元/日元目前远高于财政部干预卖出美元和买入日元的水平。日元的持续走弱可能会促使日本官员本周对外汇干预发出警告。美元/日元从6月的低点上涨了4%以上，而在4月下旬干预之前，涨幅约为6%。干预的风险意味着澳元/日元可能会突然大幅下跌。

法国大选第一轮的最新计票结果显示，由全国集会领导的右翼联盟获得了约33%的选票，略高于昨天的32%。他们的投票率低于选举前几天平均约36%的民调预测。NR的得票率略低于民调预测，这缓解了人们对NR可能组建多数党政府并增加法国政府预算赤字的担忧。现在排除NR组建多数党政府的可能性还为时过早。金融市场参与者将关注第二轮选举的投票结果。第二轮于7月7日星期日举行。对NR支持增加的迹象可能会影响欧元/美元。如果民调显示对NR的支持率下降，那么无党派议会的可能性更大，这对欧元/美元来说是积极的。