由“政府之手”到市场运作
——关注中小微企业信用体系建设的“江门模式”
“信用评级之后，我们公司两头受益。对外名气更大，业务发展更快，对内堵塞漏洞，企业管理更规范。”广东侍卫长卫星应用安全股份公司董事长黄伟文深有感触地说。
今年3月份，中国人民银行总行在有关文件中确定江门市为全国小微企业信用体系建设试验区，这也是我省目前唯一被列入全国小微企业信用体系建设试验区的城市，并吸引了四川遂宁、绵阳、广东韶关等地金融界人士前来江门学习、取经。
江门模式参照“第三方评级”的国际惯例，先行先试，由政府之手变为市场运作，得到人民银行、广东省政府的高度肯定。今年年初，人民银行广州分行在视频电视会议中向人民银行总行推介江门模式；省政府信息中，也多次转发江门市的有关经验。
上世纪90年代后期，江门部分金融机构风险突出，金融生态负面因素较多，经过多年不懈的努力和改善，2007年，江门市被评为“中国最具投资价值新锐金融生态城市”，此后，江门金融生态明显好转，今年被评为全国小微企业信用体系建设试验区，上了中国人民银行的红头文件，可谓江门金融生态一次标志性的转变。
江门样本
政府牵头，人行指导,各方参与
在江门，90%以上的企业都是中小微企业。搞好这些企业的信用体系建设，对促进企业和地方经济发展，具有十分重要的意义。然而，江门一些企业也存在着财务制度不完善、管理经营不规范、信息不透明等“短板”。金融机构与它们合作时信息不对称，缺乏信任感，发放贷款难。
近年来，江门市高度重视社会信用体系建设，采取一系列措施加快中小企业信用体系建设，解决银企信息不对称的难题，破除壁垒，让信息互联互通，引导金融机构加大对中小企业的信贷支持力度，有效解决中小企业贷款难问题，从而促进了中小企业加快发展，提高了金融业的发展及风险防范能力。
自2006年起，江门市就出台了《企业信息征信系统试行方案》，从建立政策扶持体系入手，出台实施奖励方案、健全风险补偿机制、开辟贷款“绿色通道”等政策措施，通过搭建中小企业信用信息服务共享平台，推进中小企业信用体系建设，加强和改善对中小企业的金融创新与服务，拓宽中小企业融资渠道，有效缓解中小企业融资难问题。
政府牵头，人行指导，各方参与。为进一步破解中小企业融资难、融资成本高的瓶颈问题，2012年，江门市进一步挖掘和发挥信用信息“服务政府、辅助银行、助推企业”的作用，出台了《江门市中小企业信用评级试点工作实施办法》，引进了人民银行认可的第三方信用评级机构，在江门国家级高新区率先开展“中小企业信用体系实验区暨金融科技产业化基地”创建试点工作。由江门高新区免费提供办公场地，并每年安排外部评级专项资金，对参评的中小企业给予补助；获得投资级信用等级的中小企业，可优先申报高新区用于扶持中小企业发展的专项资金项目；根据评级结果，江门融和农商银行给予贷款利率优惠，降低企业融资成本，有效形成了“外部信用评级→真实信息披露→银企之间信任→促进信贷合作”的供求模式。
由于江门的工作走在前面，政府重视，也积累了一些经验，形成了一定的基础。2013年5月7日，中国人民银行广州分行与江门市政府签订了中小企业信用体系实验区建设合作框架协议，加快推动我市企业信用评级，探索企业信用信息与行政资源、金融资源、社会资源有机结合的新机制，标志着江门市成为广东省首个中小企业信用体系实验区。这对全面推动江门市社会信用体系建设，有效提升金融环境竞争力产生重大的促进作用，并为江门市经济发展和金融业发展注入强劲的推动力。同时，省10家银行、江门2家农商银行共与江门市30家企业签订了273亿元授信合作协议，进一步拓宽了江门中小企业融资渠道。
模式核心
“第三方评级”推动企业信用体系建设
“第三方评级”既是江门模式的特色，也是江门模式的核心。其根本目的是破除壁垒，联通信息孤岛，以更好地为实体经济和小微企业服务，使小微企业融资不再难，不再贵。
江门的评级机构既有外来的，也有本地的。国内大型评级机构积累了丰富的行业经验，拥有先进的评级方法和成熟的评级理念，可以为江门信用评级市场提供技术支持，而江门本地的信用评级机构更加熟悉本地的市场环境，可以为江门市小微企业信用体系建设提供有效补充。江门市公诚企业信用评级有限公司于去年成立，这也是广东省内首个成立的本土化全资国有信用评级公司。
至今年6月底，全市共有336家中小企业参与信用评级，已有201家完成评级。企业共获得91.36亿元贷款，比评级前增加23.75亿元，减轻企业利息负担4610万元。
企业对第三方评级机构带来的变化深有感触。黄伟文说：“一个企业要有公信力，必须通过权威的第三方评估，才有说服力。此外，第三方评估也让我们知道自己的短板在哪里，可以让我们更加规范健康地发展，提升企业的竞争力和管理能力，有利于企业与上下游相关企业的合作，更加公开、透明地走向资本市场，面对公众。起码我们跟金融机构有更好的互动平台，银行对我们的支持力度也提高了，而企业要壮大离不开银行支持。”
经江门市金融局努力，江门市还打造了“立信”企业走向资本市场的平台。深圳前海0TC、佛山南海OTC等场外交易市场，把我市第三方信用评级等级达到BBB以上的优质企业，优先进入挂牌交易。广东金融高新区股权交易中心更是设立“信用评级板”，专门服务信用评级达到BBB或以上等级的江门企业。这类企业经江门市金融局推荐，可免费直接在广东金融高新区股权交易中心挂牌。目前我市已有多家企业在前海股权交易中心和广东金融高新区股权交易中心挂牌融资。
近几个月来，江门中小企业信用评级又有新成果。8月15日，江门融和农商银行与东方金诚国际信用评估有限公司广东分公司签署合作协议。该行今后每年将推荐100家企业客户到东方金诚公司开展第三方信用评级。对于获得高评级的企业，该行将开放绿色通道，缩减审批流程，给予利率优惠，并且按阶段性放款，做到按需求随借、随还，切实降低融资成本，扶持企业发展。8月26日，新会农商银行、深圳中诚信信用管理有限公司以及企业代表也就第三方机构信用评级合作进行签约。新会农商银行将根据外部信用评级结果对中小微企业贷款客户实施差别化的信贷政策，提供一系列如利率优惠、增加授信额度和加快审批速度等优惠政策。截至8月28日，新会农商银行服务辖区内有意向参加评级的企业已达100多家，完成评级企业21家，向评级企业发放贷款总余额达7亿元，信用评级企业贷款利息支出减少300余万元。
企业受益
信用贷款额度增加
江门融和农商银行作为地方性银行，一直大力扶持中小微企业的发展。由于银企之间存在信息不对称情形，因而银行对企业虽有调研和内部评级，但在贷款上仍然很谨慎。广东侍卫长卫星应用安全股份公司、江门市南安小汽车出租有限公司等企业有了第三方评级后，江门融和农商银行对第三方评级十分认可，对这些信用评级比较好的企业的信用贷款额度随之增加。
2012年，在江门市金融局的推介下，侍卫长敢于“吃螃蟹”，邀请东方金诚国际信用评估有限公司做信用评估，成为东方金诚在江门的第一个客户。随后，东方金诚广东分公司江门办事处工作人员到企业蹲点调查，查看报表和财务数据以及工商、水务等部门的资料，采访企业管理层和员工，再根据一套严格的评分标准，评定该企业信用等级为A-，今年，在第二次征信中，跟踪评级为A+，信用等级进一步提升。
侍卫长与融合农商银行从2012年就开始合作。因为有了更易于接受的第三方信用评级，银行在信用贷款的授信上有了有效的参考依据，而且在利率上也有一定的优惠，银企双方的合作很顺利。特别是融和农商银行通过股权质押，给予侍卫长足够的信用贷款，为企业的发展提供了一个站在时代前端的大舞台，使企业借助银行的融资壮大自己。
2013年11月28日，广东侍卫长卫星应用安全股份公司作为信用评级优秀企业，由江门市金融局推荐在天津股权交易所成功挂牌交易，上市当天股价达24元。
“诚信很重要，是我们的生命。”侍卫长董事长黄伟文说，守信是企业的立足之本。只有守信，企业才能得到社会和消费者的认同，路就会越走越宽。否则，企业的发展就会受到制约。自己已经体验到信用建设和第三方评估的好处，希望更多的企业注重诚信建设，共同发展。
江门市南安小汽车出租有限公司成立于1999年12月，公司主要经营出租汽车客运，目前，公司在营运车辆有230台，员工队伍接近500人，占江门市出租汽车保有量的40%。已经成为江门市规模最大、发展最完善的出租车企业。
2013年，公司为了实现“做大、做强、做优”的经营目标，参与了市区出租汽车经营权招投标，招投标需要投入大量的资金准备，场地建设、软件配套、设备购置需要投入接近3000万元的资金，公司当时的资金压力非常大，资金缺口达到1000万元。
但像出租车这种特殊行业，大部分的资产为流动资产，而车辆抵押贷款也十分困难，因为车辆资本评估是不高的，很多银行不做这种贷款，而企业的无形资产（经营权）也是无法抵押的。
在这种情况下，融和农商银行向南安介绍了东方金诚信用评估有限公司，对企业进行了信用评级。公司在评级中凭借良好的经营管理获得了A级评价。通过企业信用评级，公司在融资审批的效率得到了很大的提高。公司通过信用借贷，无需抵押，即可获得贷款，而且贷款额度也由原来500万元提升至1000万元以上。
报告摘要
紧紧围绕使市场在资源配置中起决定性作用深化经济体制改革，坚持和完善基本经济制度，加快完善现代市场体系、宏观调控体系、开放型经济体系，加快转变经济发展方式，加快建设创新型国家，推动经济更有效率、更加公平、更可持续发展。
——摘自十八届三中全会《决定》第（2）条
专家说法
江门融和农商银行行长朱天云：
政府包揽变市场运作极大地激发市场活力
中小微企业贷款难，主要是因为不少中小微企业存在财务制度不完善、信息不透明等问题，银行与其合作时，信息不对称，难以对其信用评级或信用评级成本太高。
通过引入人民银行认可的第三方信用评级机构，开展企业信用评级，变政府包揽为市场运作，将极大地激发市场的活力，有助于企业赢得更多的市场机会，拓宽企业的融资渠道。银行根据不同的评级结果，给出不同的利率，对企业是有好处的。一是贷款额度更大了，二是利率更优惠了。对于评级好的企业来说，好处更多，可以得到更多的贷款额度和更优惠的利率。
对于银行来说，通过引入优质的第三方信用评级机构，也有助于金融机构防范风险，降低运营成本。在融和农商银行客户中，有些企业就是根据评信结果进行授信的，不良率为零。这说明第三方评级在操作上是可行的，对银行业务拓展也是有帮助的。因为中介的评级与银行的评级有不同的角度，可以帮助银行更好地去了解一家企业优质与否，减少了银行片面地以有形资产抵押的状况，贷款办理效率提高了，银行的综合效益也提高了。
“江门模式”在人民银行主导下依法依规进行，由政府包揽变为市场运作，这是改善信用环境的重要举措，可以更好地为实体经济和小微企业服务，必将大大增加了我市信用体系的透明度，对于改善江门地区的信用环境有着深远而积极的意义。银行应该与优质的第三方信用评级机构强强联合，为实体经济和中小微企业提供更优质、便捷的金融服务，为江门的经济发展贡献更大的力量。
策划：谭乐生 钟筱村 统筹：谢敏 文：吕胜根