北京顺纺

2021-11-30

导读：01市场行情 1、国内棉花价格回落高价新棉销售依旧困难，加工企业开始降价销售，下游纺织企业成品库存积累，生产

市场行情

1、国内棉花价格回落

高价新棉销售依旧困难，加工企业开始降价销售，下游纺织企业成品库存积累，生产经营压力加大，国内棉花价格震荡回落。11月26日，代表内地标准级皮棉销售的国家棉花价格B指数22641元/吨，较上周五下跌69元/吨，跌幅0.30%；郑州棉花期货主力合约结算价21475元/吨，较上周五下跌215元/吨，跌幅0.99%。

2、国际棉花价格走弱

上周，感恩节前后市场交投清淡，印巴纺织市场需求疲弱，美元指数强势也给市场施压，国际棉花价格走弱，其中ICE主力合约结算均价为115.8美分/磅，略高于前一周水平。11月26日，代表进口棉中国主港到岸均价的国际棉花指数（M）报价131.85美分/磅，按1%关税下折算人民币价格为20703元/吨，较上周五下跌160元/吨，跌幅0.77%。

3、涤短报价维稳

上周，江浙涤纶短纤厂家报价多数维持稳定，商谈出货，交投气氛略减淡，1.4D主流报价7200-7300元/吨，实单商谈意向或在7000-7250元/吨。商家基差报价基本维持在01合约0到280元/吨之间(自提可调)，尾盘约折6900-7200元/吨，实单商谈。福建涤纶短纤厂家报价维持稳定，1.4D报价7300元/吨短途送到，实单商谈或在7000-7200元/吨。11月26日，涤短价格指数为7180元/吨，较上周五上涨130元/吨，涨幅1.84%。

4、粘短市场平静化纤厂执行前期订单

上周，粘胶短纤市场平静，化纤厂以执行前期订单为主。化纤厂稳价意愿较强，目前价格变动不大。最近半个月，签单量欠佳，部分化纤厂实物库存或将面临一定压力。现货市场，中端货报价14000-14200元/吨，高端货报价14200-14500元/吨，部分贸易商报价13000-13500元/吨，成交可商谈。11月26日，国内粘胶短纤价格指数为13500元/吨，与上周五持平。

5、国内棉纱棉布价格下降印度纱线领跌外纱市场

上周纺织市场继续面临订单不足局面，纱线库存增势愈加明显，部分小型纱厂陆续开始低价抛货，回笼资金减轻压力，国内棉纱价格继续下跌。由于下游企业需求不足，印巴棉纱询价成交表现冷清，印度纱报价领跌外纱，但国际棉纱均价仍高于常规国产纱732元/吨。织造企业新增订单仍以小批量为主，坯布库存继续累积，市场销售竞争激烈，纯棉布价格下跌。11月26日，纯棉32S报价29580元/吨，较上周五下跌120元/吨；涤纶32S报价12400元/吨，较上周五下跌130元/吨；人棉30S报价18700元/吨，较上周五下跌80元/吨。

6、储备棉上周成交持续活跃，均价上涨319元/吨

储备棉成交延续活跃态势，新疆棉和进口棉全部成交。11月22日-26日，中国储备棉管理有限公司累计挂牌储备棉8.51万吨，累计成交量5.83万吨，成交率69%。其中新疆棉累计挂牌1.00万吨，成交率100%；地产棉累计挂牌6.01万吨，累计成交3.33万吨，成交率55%；进口棉累计挂牌1.50万吨，成交率100%。

11月22日-26日，储备棉成交均价20206元/吨，较上周上涨319元/吨；折标准级（3128）价格21329元/吨，上涨51元/吨；最高成交价24140元/吨，最低价17110元/吨。其中，新疆棉成交均价22498元/吨；地产棉成交均价18494元/吨；进口棉成交均价22471元/吨。

根据国家有关部门要求和2021年第二批中央储备棉投放公告，第九周地产棉投放销售底价19820元/吨（折标准级3128B），较前一周上涨61元/吨；新疆及进口储备棉投放销售底价20804元/吨（折标准级3128B），较前一周下跌12元/吨。

图源：中国棉花网

7、市场展望：新型变种毒株出现，纺织市场订单难以为继

近期欧洲新冠感染病例突然激增威胁经济复苏，11月25日，南非检测出一种被命名为B.1.1.529的新冠病毒新变种。该变种含有大量突变，有可能具备更强的传染性，南非上周四新增确诊病例2465例，是前一天的2倍，是两周前的6倍以上，多国加紧布防，市场再度恐慌。

国际棉花市场方面，美国农业部报告显示，截至2021年11月21日，美国棉花收获进度为75%，比前周提高10%。印度棉花协会数据显示10月份印度新棉上市量为53万吨，同比增长15%。巴基斯坦新棉收获完毕，加工数量大幅高于上年水平。澳大利亚产区蓄水充足提振棉花总产预期，该国棉花装运协会表示全产业链在为可能到来的历史最大量做准备。

国际纺织市场方面，随着东南亚国家疫情减缓，多地开工率有所提升，但依旧面临劳工短缺、交付延期等问题，终端消费疲弱及棉纱价格高企均抑制下游需求，东南亚棉纱市场持续冷清。据2021年全球生活方式监测调查显示，68%的消费者预计服装购买量比疫情之前减少。短期，海外疫情反复令市场忧心，国际棉花市场行情将受消费端影响边际走弱。

国内棉花市场方面，籽棉采收基本落幕，由于籽棉收购价格高，导致加工的新棉成本高，现货价格高于郑棉盘面2000元/吨，期现仍然严重倒挂，收购行情对郑棉价格影响力不断下降，后市价格波动方向主要取决于消费。据国家棉花市场监测系统数据，截至2021年11月26日当周，全国加工皮棉45.3万吨，环比减少10.3%，销售皮棉12.9万吨，环比减少7.9%。高成本新棉面临销售瓶颈，新疆棉公路发运数量大幅低于上年度同期水平，新棉出现降价销售迹象。下游纺织企业原料采购主要竞拍储备棉，以及使用配额采购港口寄售棉，船货采购也很少。在终端服装、坯布市场消费力度走弱，及原料成本高企的双重压力下，纺织企业订单难以为继，经营压力不断加剧，部分下游企业逐渐开始减产降价去库存，以缓解资金流紧张的局面。短期内，纺织行业逐渐进入淡季，企业维持微利运行，国内棉花市场继续承压。

行业运行情况

1、国储棉持续投放满足刚需

2021年国储棉投放分为两批。第一批分两个阶段：第一阶段7月5日―9月29日，轮出总量63.08万吨，成交量63.08万吨，成交比例100%，非常火爆；第二阶段10月8日至11月9日，累计成交总量39.56万吨，成交率61.19%。由于棉花品质较差，市场认可度较低，成交率下降，因此第二批投放中引入进口棉，以满足市场对高品质棉花的需求。第二批投放从11月10日开始，计划轮出60万吨。从11月12日起，减少国产棉轮出，加入2018―2020年的进口棉轮出，从投放结果看，进口棉成交火爆，且成交价在23000元/吨以上，接近新棉市场价。这说明市场对新棉需求依然强烈，只是国储抛储延后了现货需求。

2、籽棉收购已结束平均价格10元/公斤

11月中下旬，新疆生产建设兵团一师阿拉尔市籽棉收购工作已全面结束。机采棉均价在10.03元/公斤，蛋卷棉均价10.24元/公斤，手摘棉均价10.95元/公斤，较2020年上涨3元/公斤左右。受气候及虫害影响，今年阿拉尔市籽棉产量仅380公斤/亩，比去年的450公斤/亩下降了70公斤/亩。

图：中国棉花网

3、当前纺企接单生产的利润状况

近日关于当前棉纺厂纺纱已利润转负、大额亏损的消息不绝于耳，甚至有中小纺企采取减停产应对的传闻出现。11月份，很大一部分棉纺厂9月底前采购、囤积的棉花、涤纶短纤等原料消耗贻尽（含国储棉），而10月份以来补库的皮棉成本较高，纺纱利润较二、三季度有较大幅度下滑并不奇怪，但是否净利润已跌成负值了呢？

目前疆内各监管库“双29”机采棉公重报价集中在22400-22550元/吨（取中间价22500元/吨），运至内地纱厂直接成本约23000元/吨（扣除500元/吨棉花同出疆运输补贴）；C40S棉纱出厂综合成本为23000*（1+0.08）+8500元/吨（加工费）＝33340元/吨（各企业或有较大出入）。目前国内市场C40高配包漂纱出厂价约33500-34500元/吨，因此纺C40S棉纱企业虽然利润较前几个月大幅下滑，但总体并未出现明显亏损（未计1-2个月财务成本，个别成本偏高的企业除外）。

4、印度棉价格疯涨港口入多出少

据青岛、张家港等地的棉花贸易企业反馈，10、11月份以来印度棉持续处于高发运、高抵港、高入库但低出货的状态，船货及保税、清关棉的成交明显弱于美棉、巴西棉。据海关统计，10月份中国进口印度棉价格环比增长45.63%，同比增长145.14%；而10月份进口美棉、巴西棉价格的环比增长幅度分别为3.01%，-5.77%，同比增长幅度分别为47.98%、22.74%，印度棉价上涨将竞争对手美棉、巴西棉甩出几条街。

但值得注意的是，10月份中国进口印度棉花数量暴跌，不足千吨，只占当月外棉进口总量的1.48%，减至近三年新低；而美棉、巴西棉的进口量分别达到2.8万吨、1.6万吨，占当月中国棉花进口总量的44.12%、25.14%，印度棉10、11月份报价持续大幅上的影响终于显现。

据江苏、河南等地棉纺企业表示，目前张家港保税区棉花库存中印度棉占比已超过45%，接近于美棉+巴西棉之和。

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11月24-25日，青岛港即期M 1-5/32印度棉报价120-122美分/磅，而印度CCI（BCI）M 1-5/32（强力29GPT）报价则达到124-125.5美分/磅，而1/3月船期美棉31-3/31-4 36/37报价仅129-130美分/磅，二者价差4-5美分/磅，但美棉为2021/22年度新棉。

随着棉花价格飙升至历史新高，印度棉纱价格上涨超过20%。据印度行业机构介绍，尽管棉花价格上涨，但纺厂的订单排到了45天。随着纱线需求的增加，提前订单也在增加。因此，纺纱机目前处于有利地位。印度纱厂现在希望补充未来2-3个月的棉花需求。印度纺织工业联合会称，由于开放旅游和市场限制导致服装行业的强劲需求，纺纱厂即使在当前棉花价格下，也仍有一些利润。不过，由于国内需求强劲、支付周期快，因此印度棉花出口放缓。目前大多数纺企业都在迎合国内市场。出口方面，越南和中国是印度棉纱的最大买家，其次是欧盟和土耳其。

5、纺企两头受压外棉补库需求寡淡

最近一周，国际棉花现货市场维持平静，纱线价格疲软和化纤价格走弱抑制棉花需求，尤其是在棉花价格高企的情况下。

由于目前美棉、巴西棉和澳棉的现货价格均已超过130美分/磅，纺织企业除了紧急情况其他基本不采购。

据市场反馈，近一个月来下游订单（纱布纺织品）减少，中国情况尤其如此，有需求的基本来自需要在年底前用掉配额采购外棉的纺织厂，预计这种补库还会持续几周，直到最后的截止时间，采购品种主要是美棉和巴西棉。

不过，港口寄售棉也可以用配额采购，因此用配额采购不都是船货。此外，现在进口储备棉也在挂牌销售而且百分百成交，因此短期内对其他外棉的需求应当很有限。

6、为何纺企推迟2021年度新棉补库？

从近日对安徽、河南、江苏、山东等地部分棉纺企业调查来看，11月底的原料补库计划将再次向后推迟10-15天，原因包括如下几点：一是11月10日相关部门启动2021年第二批60万吨中央储备棉投放，满足了用棉企业对高可纺性棉花的消费需求；二是11月份以来国内棉纱报价阴跌不止，累计下调空间近1000元/吨，而10月份以来采购的棉花、涤纶短纤等原料价格又处于高位，纺纱利润下降比较明显，部分棉纺厂甚至产销倒挂；三是近一个多月，棉纺厂纱布累库现象越来越突出，大量占压流动资金，河南、山东等地部分纺企开启降价去库存操作。山东德州某棉纺织厂表示，目前纱布不仅价格疲软，而且缺少1个月以上的中长线订单支撑，加上拉闸限电、环保等外围因素制约，2021/22年度的高棉价仍需要充足的时间消化，短期中小纱厂随用随买的补库策略不会改变。

行业政策和动态

1、2021年国家技术创新示范企业名单公布 3家纺织服装企业上榜

为深入贯彻中央关于建设创新型国家的战略部署，落实国家中长期科技发展规划纲要任务要求，促进和完善以企业为主体、市场为导向、产学研相结合的技术创新体系的建设，鼓励工业企业开展技术创新，增强企业的核心竞争力，加快转变经济发展方式，工业和信息化部和财政部联合组织开展“技术创新示范企业”认定工作。近日，2021年国家技术创新示范企业名单公布，58家企业被认定为2021年国家技术创新示范企业，其中福建长源纺织有限公司、山东路德新材料股份有限公司、浙江龙盛集团上榜。

2、张家港德积高端纺织产业园揭牌年产值可超65亿元

11月19日，德积高端纺织产业园在张家港德积街道揭牌。该产业园集科技、绿色、智能于一体，计划分三期建设，总占地面积456亩。一期项目占地101亩，预计投资4.8亿元，将于明年竣工投产，年产值可达16亿元。产业园全部竣工后，年产值可超65亿元。德积街道通过成立高端纺织产业园有限公司，依托市场化方式运作，为推动氨纶纱产业转型升级、全面提升产业竞争力夯实了发展基础。

3、魏桥纺织获评“纺织行业设备管理优秀单位”

近日，在中国纺织工业联合会开展的全国纺织行业设备管理优秀单位评选活动中，魏桥纺织股份有限公司获评“2019~2020年度全国纺织行业设备管理优秀单位”荣誉称号。一直以来，魏桥纺织非常重视设备管理工作，积极推广现代设备管理方法，建立健全科学的设备管理体系。自2015年以来，在中纺联的培训和指导下，采用试点的方式逐步导入了TPM精益设备管理，贯彻实施T/CNTAC54-2020《纺织行业设备评价导则》，设备管理走上了规范化、标准化、科学化的良性发展轨道。

4、江苏南通奋力打造世界级纺织产业先进区

11月23日，正值南通国际家纺产业园区成立一周年之际，园区首个专项规划《江苏南通国际家纺产业园区综合交通规划设计》，形成设计成果，正式发布。此举，意味着园区新城建设又迈出实质性一步。家纺是南通标志性的传统优势产业，也是极具特色的一张城市名片。一年前的11月23日，承载着市委市政府打造世界级纺织产业先进区的重托，全市最年轻的功能板块——南通国际家纺产业园区宣告成立。今年，市第十三次党代会提出：支持纺织产业高端化、智能化、绿色化、服务化转型，打造世界级纺织产业先进区，放大“南通家纺”品牌全球影响力。同时指出，依托国际家纺产业园和空港片区打造国家级临空经济示范区。

5、9个平台入选首批纺织服装创意设计示范园区名单

根据《工业和信息化部关于印发<纺织服装创意设计试点示范园区(平台)管理办法(试行)>的通知》(工信部消费〔2016〕396号)要求，经园区(平台)自愿申报、省级工业和信息化主管部门推荐、专家论证，现将拟公告的第一批纺织服装创意设计示范园区(平台)名单及拟通过复核的第三批纺织服装创意设计试点园区(平台)名单予以公示。

6、新疆华曙30万锭高档纺纱项目二期预计年底投产

位于“两霍两伊”的新疆伊犁州伊宁县千亿级纺织产业园区的新疆华曙纺织科技有限公司，近年来充分利用“两霍两伊”一体化发展战略，抢抓发展机遇，扩大生产规模，为企业做优做强奠定基础。据悉，该公司投建的三十万锭高档纺纱项目是自治区重点项目，总投资8.29亿元，2017年入驻伊宁县以来，企业依托政策优势、资源优势和区位优势加快发展，成为伊宁县千亿级纺织产业园区的重要支撑。

目前，该项目正加紧安装纺纱设备，车间占地面积54000平方米，安装有17台全自动细纱机和4台全自动粗纱机，生产能力达3万锭，可新增就业近200人，预计于11月底安装完毕。随着伊犁州“两霍两伊”千亿级产业园宏伟目标的实施，该公司也开始扩大产能，今年年底，将从原来的7.6万锭扩大到10万锭，扩大生产后能解决就业1200人。千亿级产业园内的二期项目建成后，公司整体能解决就业2600人，产值达到8.4亿元。

7、农发行向湖南金丰纺织发放2400万元贷款

11月18日，农发行洪江市支行向湖南金丰纺织集团洪江有限公司发放2400万元产业化龙头企业贷款，用于支持原材料采购及日常生产经营。湖南金丰纺织集团洪江有限公司是怀化市纺织行业的翘楚，曾获得化市农产品（纺织类）深加工产业化“龙头企业”、洪江区人民政府“优秀民营企业”等荣誉称号。公司主要生产纯棉、混纺精梳、普梳竹节纱和平纱等，属传统的制造业企业。该笔贷款的发放保障了金丰公司正常的运营加工、帮助企业弥补了流动资金缺口、带动了当地人口就业增收，同时也是农发行洪江市支行响应国家扶持民营企业、大力支持实体经济的举措。

8、汕头潮阳：税惠红利直达快享助力纺织服装产业升级

近年来，潮阳区纺织服装产业发展迅速，产业链条日趋完善。截至目前，潮阳区规模以上纺织服装企业共265家，每年生产的各类纺织服装产量居全国前列。为服务汕头“工业立市、产业强市”大局，更好地助力纺织服装产业发展，潮阳区税务部门不折不扣落实减税降费政策，多举措推进“非接触式”服务，确保税惠红利直达市场主体。

据悉，广东荣昌纺织实业有限公司位于潮阳区和平镇，是一家集织造和销售于一体的纺织高新技术企业。2021年1-10月实现营业收入66029.51万元，进口额36546.08万元，出口额18537.41万元。在了解到公司实际情况后，潮阳区税务局通过组建“税务助企团”提供一对一精准辅导、利用微信群答疑解惑等方式，帮助企业又好又快享受税费优惠政策。潮阳税务工作人员介绍道：“通过辅导，广东荣昌纺织实业有限公司今年10月申报享受前三季度研发费用加计扣除近1700万元，加上享受高新技术企业优惠政策，为企业减轻所得税负担460多万元。”

9、今年前三季度中国西部地区纺织品服装出口快速增长

据中国纺织工业联合会披露，今年1-9月，中国西部地区出口纺织品服装快速增长，东部地区出口稳步推进。据测算，1-9月，中国西部地区出口纺织品服装123.7亿美元，同比增长23.9%，占中国纺织品服装出口市场的5.4%；东部地区出口1964.1亿美元，同比增长6.4%，占中国纺织品服装出口市场的86.2%；中部地区出口160.6亿美元，同比下降8.8%；东北三省出口30.4亿美元，同比下降5.5%。

从出口前五位省市看，浙江、江苏、山东、福建出口纺织品服装增速超过全国平均值，广东省出口负增长。1-9月，浙江、江苏、广东、山东、福建分别出口纺织品服装596.7亿美元、372.4亿美元、338.7亿美元、224.7亿美元和200.2亿美元，同比分别增长13.5%、7.9%、-8.8%、19.4%和27.4%。

10、秘鲁对华涤棉混纺织物作出反倾销终裁

11月19日，秘鲁国家竞争和知识产权保护局倾销、补贴和非关税贸易壁垒委员会在官方日报《秘鲁人报》(El Peruano)发布第273-2021/CDB-INDECOPI号公告，对原产于中国的涤棉混纺织物作出反倾销终裁，决定对涉案产品征收2.08美元/千克的反倾销税。涉案产品为涤棉短纤维制成的(涤纶重量占比超过50%)、幅宽不超过1.80米、单位克重在80克/平方米至130克/平方米之间的单色(本色、漂白及染色)平纹织物，涉及秘鲁税号5512.11.00.00、5512.19.00.00、5513.11.00.00 和5513.21.00.00项下的产品。公告自发布次日起生效，有效期为五年。

来源：中国纺织