德国近期投资并购项目信息- 大数跨境

某建筑材料生产与销售集团待售。该集团是世界最大的加气混凝土与石灰沙的生产厂商之一，也是不燃无机保温板、石膏板等防火保护材料的欧洲领先供应商之一。集团2015年销售额将近为13亿欧元，息税折旧及摊销前利润（EBITDA）为2亿欧元。集团在全球20个国家设有工厂，在30多个国家有销售处。传统重点市场是德国、荷兰和波兰。

某碳素材料生产企业希望出售旗下能效产品业务部门。该企业是全球领先的碳素石墨材料以及相关产品的制造商，拥有从碳石墨产品到碳纤维及复合材料在内的完整业务链。能效产品业务部生产用于电炉钢生产的石墨电极，以及用于其它冶炼应用的碳电极（如硅、磷）。此外，部门也制造阴极和炉内衬。阴极应用于原铝生产。炉内衬用于高炉内生产生铁。能效产品业务部门在8个生产基地进行产品生产制造，其中欧洲5个，北美2个，亚洲1个。2015年该业务部门销售额为5亿欧元，息税折旧及摊销前利润（EBITDA）接近6000万欧元。

某特种化学品生产企业待售。该企业为印刷电路板提供特种化学品、设备、服务和解决方案，是封装和半导体制造（电子品）以及装饰性和功能性的表面（通用五金电镀）处理的全球领先供应商。企业在40多个国家设有分支机构，员工超过4000人。媒体称，该企业在2015年的销售额高达10亿美元，息税折旧及摊销前利润（EBITDA）约3亿美元。企业所有者称，将在2016年夏天后启动出售程序。

某拥有35年历史的灯具生产商待售。该企业为国际B2B市场提供创符合时代潮流的新照明系统。作为B2B邮购或目录销售业务的运营商，企业专注于向全球超过90个国家的电工、批发和零售商以及其他专业合作伙伴提供产品。全球员工约400人，在法国、意大利、比利时、瑞士、俄罗斯和美国有自己的子公司。此外，企业与四大洲其他国家的分销商建立长期合作关系。2007年，某投资公司以超过3亿欧元的价格收购了该企业，并在2011年以5亿欧元的价格出售给另一家投资公司。现在的所有者宣布在将在2016年下半年出售该企业。预计该企业在2016年的息税折旧及摊销前利润（EBITDA）为6500万欧元，售价估计为此数额的12倍至13倍。

某汽车部件制造集团可能出售其汽车启动机和发电机业务。知情人士透露，集团最早会在2016年下半年向潜在的买方发送具体信息。汽车起动机与发电机业务的销售额达10亿欧元，息税折旧及摊销前利润为1亿欧元，员工约6500人，出售价格可能为5亿至7亿欧元。该业务已经引起了数家私募股权公司的兴趣。该汽车起动机与发电机业务领域包括：乘用车的起动机与发电机、启停系统所需的启动—停止起动机、混合动力车辆所需的电机。

某化工集团准备出售旗下的颜料业务部门。该业务部门主要生产和销售以云母为基础的效果颜料，相比较传统干涉色颜料，它能够提供更高的光泽掠角、色度和透明度。在含水和溶剂型的涂料系统中，颜料的增强反射效果使得两层油漆即能反映出三层效果。颜料经过企业专有的非铬表面处理，提高对湿度抗性、水性涂料的附着性以及抗碎裂性。因此，该涂料适用于汽车外壳涂层，体育用品、工业涂层以及草坪、花园家具和户外用品等。该业务部门的息税折旧及摊销前利润（EBITDA）最高为1700万欧元。

某钢铁工业和机器制造集团考虑整合和出售旗下的欧洲钢铁业务部门。企业管理曾表示，欧洲钢铁业正在经历艰难时期，而公司的长期健康是第一要务，股东希望公司离开利润低下的钢铁制造行业。在2014/15经营年度，欧洲钢铁铁业务的销售额为87亿欧元（上个经营年度是88亿欧元），息税前利润（EBIT）为为4.9亿欧元（上个经营年度是2.2亿欧元）。

某薄膜生产集团准备启动出售程序。该集团是全球大型包装薄膜、标签薄膜、烟草薄膜和科技薄膜生产商，拥有自主核心品牌。集团员工1100人，在德国、意大利和墨西哥共有4处生产场所和13条生产线，在美国设有销售处。年产量约70亿平方米。集团的息税折旧及摊销前利润最高为3000万欧元。目前集团已经吸引了数名潜在投资者的报价。

某创建于1932年的家具制造商，向地方法院提交破产申请，启动自我管理程序。该程序的目标是利用目前机会对公司进行可持续性的重整。公司管理层没有变动并处于全面运作状态。该家族企业将在自我管理程序中继续推进已经开始的企业重组进程。首席重组官表示，这是是一家具有创新性的企业，订货前景看好；目前生产和交货照常进行。公司经济上出现困境的原因是行业变化，整个德国家具工业同在经历这一困难时期。为了应对这种变化，家族所有者在过去几年加大投资，但是市场整体压力过于巨大。在重整程序中，公司继续推进重组，并确定破产方案；同时加紧寻找潜在的投资人。该企业主营卧室家具和橱柜系统，年销售额3000万欧元，有员工210人。

某皮具生产商因欠缺支付能力，向地方法院递交破产申请，并准备出售。这家成立于1954年的家族企业，专门从事皮具的生产和销售，现仍然完全由家族第三代运营。从1973年开始，公司直接销售商品给终端消费者。公司现拥有48家专营店，分别位于德国、奥地利、捷克、斯洛伐克、荷兰、瑞士和意大利，共有员工约320人。国外门店通过7家子公司运营。主营产品包括各式男女商务包、休闲包、旅行箱包以及拉杆包、小型皮具和背包等。公司2014年销售额为1320万欧元，但税后利润仅为-23万欧元，这是公司历史上第一次出现亏损，主要原因是新开业专卖店（特别在步行街）过高的租金和人事开支。2015年的销售额为1500万欧元。企业目前仍处于正常运作状态。

某时尚服装生产商的大部分股份待售。这家成立于1863年的服饰生产企业，专注于男士衬衫和女士上衣的生产销售。目前的所有人之一准备出售其持有的企业85%的股份。该企业在过去两年升级了产品范围，将在2016年取得一位数百分比的销售额增长，利润的增长将高于销售额的增长。企业在欧洲范围内拥有约5000家贸易客户，50家自营品牌门店和19家合作伙伴专卖店。2015年的销售额为9760万欧元，息税折旧及摊销前利润（EBITDA）为1115万欧元，11.4%的EBITDA边际率与行业平均水准相符。亏损额达550万欧元。

某市政多功能车辆制造企业向地方法院申请破产。法院已经任命了临时破产管理人。这家成立于1927年的家族企业主要生产多用途的市政、工业和商用车辆；安装于车辆上的扫雪铲、拖斗、后吊具、振动筛等装置。同时，企业还提供车辆改装、二手车买卖以及激光切割技术服务。企业2013年的销售额为720万欧元。

某变速箱生产商博克沃尔特申请破产。法院批准了债务人自我管理程序，并任命了临时管理人。这家拥有百年年历史的中型家族企业主要生产和销售变速箱、传动马达和电子控制设备。由于土耳其供货商破产，企业生产大幅度减少，导致流动资金匮乏。企业2014年的销售额为1004万欧元，有员工50人。

联系人：周敏

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2015年7月15日